DeFi vs CeFi: مقارنة الميزات والاختلافات

أنشأت Bitcoin والعملات الرقمية الأخرى نظامًا بيئيًا كاملًا حول blockchain. لدرجة أن العالم بدأ يجادل بأن الحلول اللامركزية ستحل محل الخدمات المالية التقليدية في الوقت القادم.

ما إذا كان سيحدث أم لا هو شيء سيخبره المستقبل فقط ، ولكن ما نشهده اليوم هو منافسة جديدة تختمر داخل النظام البيئي blockchain. المنافسة بعنوان "DeFi vs CeFi" أو "العملة المشفرة المركزية مقابل العملة المشفرة اللامركزية".

بينما كان CeFi لبعض الوقت هو الوضع الأساسي لتداول العملات المشفرة ، فإن DeFi تكتسب الآن شعبية مع المستثمرين الذين يظهرون مقاومة من السلطة والتوحيد والسيطرة على التبادلات المركزية. لكن هل هذا يعني أن CeFi ستفقد سحرها لصالح DeFi؟ دعنا نتعرف على الجواب من خلال المقارنة بينهما.

ما هو DeFi (التمويل اللامركزي)؟

DeFi هو نظام مالي عالمي ومفتوح يوفر الشفافية وإمكانية الوصول في سوق blockchain العالمي. من خلال DeFi ، يمكنك الإدارة الذاتية للخدمات مثل التداول والتأمين والإقراض وإصدار الأموال والرهانات والمدفوعات والبيانات المالية والتداول خارج البورصة (OTC) وإدارة الأصول والمزيد.

ما هو مفيد في العمل على DeFi blockchains هو عدم وجود سلطة مركزية توافق على الوصول أو ترفضه. بدلاً من ذلك ، تتيح تشفير DeFi المعاملات من نظير إلى نظير دون الحاجة إلى إشراك طرف ثالث.

ميزات DeFi (التمويل اللامركزي)

بدون إذن - يمكن لأي شخص من أي مكان استخدام بلوكشين DeFi دون السعي للحصول على أي موافقة أو قبول. علاوة على ذلك ، توفر منصات التمويل اللامركزية إمكانية وصول أكبر وفرصة أكبر للتفاعلات المجتمعية.

غير موثوق به - تكمن أكبر ميزة لـ DeFi cryptos في حقيقة أنها غير موثوقة. يمكنك بسهولة تدقيق الكود واستخدام أدوات مثل Etherscan للتحقق مما إذا كانت معاملتك قد اكتملت والتأكد من أن خدمات DeFi تعمل بكفاءة.

الابتكار المستمر - تمتلئ قائمة تشفير DeFi بأمثلة حيث يتم تطوير القدرات واختبار قدرات جديدة. النظام البيئي ككل مليء بمجموعة من الخدمات المالية المبتكرة.

أمثلة DeFi

توتل

مجمع للسيولة اللامركزية مع تحسين تلقائي للأسعار.

اوجور

إنها سوق تنبؤات لامركزية.

كيبر

تبادل لامركزي.

MakerDAO

أداة لا مركزية للإقراض وسك العملة المستقرة.

bZx

إنها منصة تداول وإقراض لامركزية.

ما هو CeFi (التمويل المركزي)؟

CeFi أو Centralized Finance هو المكان الذي تثق فيه بالشركات المركزية مثل منصات تبادل العملات المشفرة لتخزين أموالك وإدارة الخدمات.

لدى معظم مزودي خدمة CeFi سياسة اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) للامتثال لقواعد الاختصاص القضائي. هذا يعني أنه يجب عليك مشاركة معلوماتك الشخصية معهم والتأكد من أن أموالك لا تأتي من أو سيتم استخدامها في أي نشاط غير قانوني.

الآن ، بينما تأخذ منصات التشفير CeFi عبء إدارة التشفير بعيدًا عن يدك ، فإنها تأتي مع قيود مثل عدم امتلاكك للسلطة والتوحيد والتحكم في عملاتك المشفرة.

ميزات CeFi (التمويل المركزي)

دعم عملاء سلس - يوجد داخل كل بورصة مركزية حساب داخلي لإدارة أموال المستخدمين. علاوة على ذلك ، تهتم شركات CeFi الكبيرة ببيانات المستخدمين وتقدم المساعدة للعملاء من خلال فريق دعم عملاء مخصص ، وبالتالي تحسين مستوى الثقة.

تحويل مرن - يجعل CeFi عملية تحويل العملة الورقية إلى عملة مشفرة أسهل. تؤدي السهولة التي توفرها المنصات إلى زيادة استيعاب العملاء - ويمكن رؤية مثال على ذلك في Coinbase ومستخدميها العالميين البالغ عددهم 89 مليونًا.

قابلية التشغيل البيني - تتيح CeFi سهولة الإقراض والتداول والاقتراض والخدمات القائمة على الدفع باستخدام الأموال الموجودة في عهدة سلاسل متعددة.

خدمات المقايضات عبر السلاسل - يمكّن التمويل المركزي من تداول العملات المشفرة على أساس منصات blockchain المستقلة. في حين أن DeFi مقصور بسبب التعقيد والتأخير في إجراء المقايضات عبر السلاسل ، فإن CeFi تحصل على وصاية الأصول من سلاسل متعددة.

التبادل المركزي (CEX) - باستخدام التبادل المركزي ، يمكنك التعامل مع المحفظة من خلال حساب داخلي وتجنب رسوم معاملات blockchain. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن الأموال موجودة في البورصة ، فلا داعي للقلق بشأن الجزء الإداري منها.

أمثلة CeFi

كوين بيس

تبادل العملات المشفرة الذي يسهل التداول والاقتراض والتداول بالهامش والعملات المستقرة الأصلية والإقراض والمدفوعات والمزيد.

BlockFi

إنها منصة إقراض واقتراض العملات المشفرة.

درجة مئوية

منصة لاقتراض وإقراض العملات المشفرة.

ليدن

منصة للإقراض والاقتراض تتعامل مع Bitcoin المؤمن عليها إلى DAI.

الميزان

طبقة عالمية للعملات المشفرة وبنية تحتية مالية.

الآن وقد نظرنا في أساسيات DeFi مقابل CeFi (أو ، العملة المشفرة المركزية مقابل العملة المشفرة اللامركزية) من حيث ماهيتها وعروضها المميزة ، فقد حان الوقت للغوص في الاختلافات بين التمويل المركزي والتمويل اللامركزي.

DeFi مقابل CeFi: الاختلافات الرئيسية

على الرغم من أن التمويل المركزي والتمويل اللامركزي يركزان على نفس الشيء - زيادة اعتماد blockchain في العالم ، إلا أن هناك بعض الاختلافات الحاسمة التي تكمن بين الاثنين. دعونا نلقي نظرة على ماهية هذه الاختلافات.

التحقق العام

على الرغم من أن كود DeFi قد لا يكون دائمًا مفتوح المصدر ، إلا أن تنفيذه يجب أن يكون قابلاً للتحقق علنًا ليتم تسميته بـ DeFi غير الحراسة. وبالتالي ، على عكس CeFI ، يمكن لكل مستخدم DeFi مراقبة تنفيذ تغييرات حالة DeFi ثم التحقق منها.

الذرية

تتيح معاملة blockchain تنفيذ إجراءات متسلسلة. يمكن جعل هذه الإجراءات ذرية ، مما يعني أن المعاملات إما ستكتمل مع جميع الأنشطة أو تفشل معًا. هذا العنصر الذري القابل للبرمجة غير موجود في CeFi.

تطوير مجهول

يمنح التمويل المركزي إخفاء هويته للمستخدمين أقل من أولئك الذين سيحصلون عليها من خلال التمويل اللامركزي. يتم التعامل مع غالبية مشاريع DeFi من قبل مجموعات غير محددة من الأفراد.

عهدة

على عكس CeFi ، تمنح DeFi لعملائها سيطرة كاملة على أصولهم. ومع ذلك ، يأتي هذا مع التحدي المتمثل في جعل المستخدمين يواجهون جميع المخاطر الفنية. هذا هو المكان الذي يكون فيه CeFi أكثر فائدة. تعمل المنصات المالية المركزية كأوصياء وتعتبر خيارًا شائعًا لإدارة أصول العملة المشفرة.

قابلية تنفيذ أمر التنفيذ

يميل المستخدمون الذين يعملون على blockchain بدون إذن إلى مشاركة المعاملات التي يرغبون في إكمالها على شبكة P2P. بسبب مرونة هذا الطلب ، يرى DeFi تكتيكات متعددة للتلاعب بالسوق. مقارنة بهذا ، لدى CeFi متطلبات تنظيمية صارمة لا تترك مجالًا للتلاعب بالسوق.

تكلفة المعاملة

يعد فرض رسوم المعاملات في DeFi أمرًا شائعًا جدًا. على العكس من ذلك ، نظرًا لأن CeFi تدير فحصًا صارمًا لـ KYC و AML ، فإن المؤسسات في CeFi تقدم معاملات بدون تكلفة إضافية.

خدمات عبر السلاسل

غالبًا ما يتم تداول غالبية العملات المشفرة على التمويل المركزي. لا يدعم التمويل اللامركزي عمومًا هذه الرموز لأنها معقدة وتتسبب في تأخير إكمال التبادل عبر السلاسل.

مرونة تحويل فيات

نظرًا لأن منصة CeFi تعمل على نموذج يتم فيه تداول العملات الورقية ، فإنه يسهل على المستخدمين التداول في CeFi مقارنة بـ DeFi.

حماية

على الرغم من أن CeFi تبذل قصارى جهدها للحفاظ على الأمن الكامل ، فقد كانت هناك حالات متعددة من الاختراق حول منصات تبادل العملات المشفرة القائمة على CeFi. من ناحية أخرى ، في حالة DeFi ، الشيء الوحيد الذي يجب على المستخدمين الاهتمام به هو الانتباه إلى الكود وخوارزمية الإجماع المستخدمة في مشروع التمويل اللامركزي.

الآن على الرغم من وجود بعض الاختلافات الجوهرية في التمويل المركزي مقابل التمويل اللامركزي ، فمن الصعب التفكير في سيناريو حيث توجد بنية واحدة فقط.

ما رأي Appinventiv في الفرق بين DeFi و CeFi؟

وسط الاختلافات العديدة التي يتكون منها كلا النموذجين ، ما لا يمكن تجاهله هو أوجه التشابه.

يعمل كل من CeFi و DeFi حول نفس الخدمات المالية - التداول ، والتأمين ، والإقراض ، وإصدار الأموال ، والرهانات ، والمدفوعات ، والبيانات المالية ، والتداول خارج البورصة (OTC) ، وإدارة الأصول ، والمزيد. علاوة على ذلك ، لا يميل المستخدم النهائي حتى إلى ملاحظة ما إذا كانت خدمة التشفير الخاصة به تعتمد على البنية التحتية CeFi أو DeFi.

ما يراه خبراء خدمة blockchain لدينا هو اندماج كليهما ، حيث تكمل كلتا البنى التحتية بعضهما البعض.

يمكن رؤية أمثلة على ذلك في:

• تنقل Oracles مثل Chainlink بيانات CeFi إلى DeFi
• تمكن Synthetix المستخدمين من تداول عناصرهم المالية من CeFi كمشتقات DeFi.
• يسمح Grayscale Bitcoin Trust لمستخدميه بالتداول في Bitcoin على CeFiover السوق المضاد.

بالإضافة إلى ذلك ، تعمل DeFi باستمرار على تحسين CeFi لتلبية عروض blockchain الفريدة. على سبيل المثال ، ألهمت آلية التبادل المالية اللامركزية المسماة Automated Market Makers (AMM) بنية CeFi في كتابتها.

مع ملاحظة كل هذه العوامل ، نعتقد أن كل من DeFi و CeFi لهما مكان في فضاء blockchain. بالنسبة لرائد أعمال جديد في مجال blockchain ، من المهم معرفة الفرق بين كل منهما والمجالات التي يمكن أن يتعلم فيها من الآخرين. فقط عندما يكون لديك فهم لهذا المستوى ، يمكنك تحديد أفضل بنية لمشروعك.

باختصار: تأتي CeFi بوعد بأمان الأموال والتجارة العادلة. علاوة على ذلك ، يمكن للمستثمرين الذين يستخدمون العملات الورقية أن يكونوا أيضًا جزءًا من تداول العملات المشفرة بدعم من فريق دعم العملاء النشط. من ناحية أخرى ، تهدف DeFi إلى جعل الوسطاء في فضاء blockchain خالية من التسلل.

يأتي كلا النموذجين مع مجموعة من المزايا والقيود الخاصة بهما. إذا كانت الخصوصية والشفافية مهمة بالنسبة لك ، فانتقل إلى DeFi وإذا كنت تريد قدرًا أكبر من المرونة ، شارك المخاطر مع الآخرين في شبكة blockchain ، فاختر CeFi.

أسئلة وأجوبة حول DeFi vs CeFi

س: ما هو الفرق بين DeFi و crypto؟

على الرغم من أن عملة DeFi المشفرة هي Ethereum ، إلا أن هناك عددًا قليلاً جدًا من العناصر في مناقشة DeFi vs Crypto.

قيمة تخزين العملات المشفرة ، تمامًا مثل نظيرتها من العملات الورقية. DeFi عبارة عن منصة / بنية تمكنك من إقراض العملات المشفرة.

س: لماذا DeFi عبر CeFi؟

ج: السبب الذي يجعل عشاق blockchain يعتقدون أن DeFi سيحكم على CeFi هو طبيعته. التمويل اللامركزي هو مصدر مفتوح حقًا ، ولا يتعين على المستخدمين إعطاء السيطرة على أصولهم إلى سلطة مركزية. علاوة على ذلك ، يلعب DeFi دورًا رائعًا في الحفاظ على سرية هوية المستخدمين ، وهو أمر يتم إغفاله في CeFi بسبب الامتثال التنظيمي الصارم.

س: ما هو النموذج الذي يجب أن أختاره لبدء عملي؟

ج: إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالسيطرة على نظام blockchain في يديك دون إعطائه لأي هيئة تنظيمية ، فانتقل إلى نموذج DeFi. ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في إنشاء نظام يحصل فيه المستخدمون على ضمان بأن سلطة مركزية تبحث في تشفيرهم وبياناتهم ، فانتقل إلى CeFi.