كيف يعمل DeFi Lending؟

أدى ظهور DeFi إلى تعزيز آفاق تطبيق blockchain في تطوير التطبيقات المالية. اكتسب DeFi أو التمويل اللامركزي اهتمامًا بارزًا مؤخرًا لأنه حصل على مبالغ ضخمة من رأس المال لمختلف الشركات.

ستندهش من معرفة أن ما يقرب من 20.46 مليار دولار محجوزة في بروتوكولات DeFi ، مما يثبت أن شعبية تطبيقات DeFi قد تصاعدت إلى هامش كبير. وقد أثر هذا على نمو إقراض DeFi. تعد إقراض DeFi أحد الأجزاء الناشئة في نظام العملات المشفرة. تسمح هذه الأنواع من القروض الآن لحاملي العملات المشفرة بإقراض أصولهم وكسب فوائد مربحة.

بكلمات بسيطة ، يتعلق إقراض DeFi بتقديم قروض تشفير على منصة لامركزية. من بين جميع التطبيقات اللامركزية (Dapps) ، تتمتع DeFi بأعلى معدل نمو للإقراض على مستوى العالم. إنه أحد المساهمين البارزين الذين تم استخدامهم لقفل أصول التشفير.

كيف يعمل DeFi Lending؟

الآن ، أنت تعلم أن إقراض DeFi يهدف إلى تقديم بيئة خدمات مالية شفافة وبدون إذن ومفتوحة المصدر.

الآن دعنا ننتقل لمناقشة السؤال الشائع ، "كيف يعمل إقراض DeFi".

إقراض DeFi ، أو الإقراض التمويلي اللامركزي ، مشابه تمامًا لخدمة الإقراض التقليدية التي تقدمها البنوك ، باستثناء أنه يتم تقديمه من خلال التطبيقات اللامركزية P2P (DApps). تساعد منصات الإقراض DeFi الأشخاص على اقتراض وإقراض الأموال التي تسمح لأصحاب العملات المشفرة بكسب دخل كبير.

عملية الإقراض DeFi بسيطة. يركز على تقديم قروض التشفير بنهج غير موثوق به. هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين بسهولة قفل أصولهم المشفرة على منصة الإقراض DeFi دون القلق بشأن الوسطاء. يمكن للمقترضين اختيار قروض مباشرة من المنصة اللامركزية بمساعدة إقراض P2P.

بالإضافة إلى ذلك ، يساعد بروتوكول الإقراض DeFi المقرضين على كسب الفائدة على أصول التشفير. بالمقارنة مع نظام معالجة القروض التقليدي للبنوك ، فإن إقراض DeFi يمكّن الأفراد من أن يصبحوا مقرضين تمامًا مثل البنوك. يمكن للفرد إقراض أصوله بسهولة للآخرين وتراكم الفائدة على هذا القرض. تمامًا مثل مكاتب القروض في البنوك التقليدية ، يعتمد إقراض DeFi بشكل أساسي على مجموعات الإقراض حيث يمكن للمستخدمين إضافة أصولهم إلى مجموعة الإقراض وضمان التوزيع السريع بين المقترضين من خلال العقود الذكية.

مع وجود آليات مختلفة لتخصيص الفائدة للمستثمرين ، من الأهمية بمكان للمقرضين تحديد نوع الفائدة. يحتاج المقترضون أيضًا إلى القيام بدورهم في البحث حول مجموعات الإقراض حيث أن لكل تجمع نهج اقتراض مختلف.

كيف يختلف الإقراض DeFi عن الإقراض التقليدي؟

يوفر النظام المالي التقليدي الاقتراض والإقراض والتداول بالهامش والتداول الفوري. ومع ذلك ، فقد تكيف نظام DeFi البيئي ويمكنه تقديم خدمات مالية مماثلة.

أحد الاختلافات الجوهرية بين DeFi والإقراض التقليدي هو أن الخدمات المصرفية التقليدية تنطوي على عملية تستغرق وقتًا طويلاً جنبًا إلى جنب مع الفحوصات المستمرة لحالة العميل. من ناحية أخرى ، تمنح DeFi القروض بشكل أسرع طالما أن الفرد يفي بجميع متطلبات الضمان.

تهتم العقود الذكية بعملية المراجعة بأكملها ، مما يسهل على المقترض والمقرض. عادةً ما يقدم إقراض DeFi عوائد أفضل مقارنة بأسواق الإقراض التقليدية.

قراءة المكافأة - ما هو تأمين DeFi؟ تحديد فرص العمل وحالات الاستخدام

ما نوع الفوائد التي يوفرها DeFi Lending لمستخدميه؟

يعمل الإقراض DeFi بشكل أساسي من خلال إشراك المشاركين في المساهمة بالأموال عن طريق إيداعها بفائدة. تعد معدلات الفائدة هذه أكثر ربحًا من الأسعار التي تقدمها البنوك التقليدية. بخلاف ذلك ، هناك فوائد متعددة لإقراض DeFi مقارنة بنظام الإقراض التقليدي. وتشمل هذه:

مسئولية

المساءلة هي واحدة من أهم فوائد إقراض DeFi. Blockchain هو دفتر أستاذ عام يمكنه تقديم سجلات عند الطلب لجميع قروض DeFi جنبًا إلى جنب مع السياسات والقواعد التي منحت هذا القرض. يعمل دفتر الأستاذ العام الموزع بشكل أساسي كدليل على جميع المعاملات المالية عند منح قرض DeFi معين.

تحليلات الإقراض

يساعد وجود عملية رقمية كاملة للإقراض بشكل أساسي في تقييم سوق الاقتراض والإقراض ومراقبته. تحليلات الإقراض هي فائدة رئيسية أخرى لعملية الإقراض من DeFi. يمكن استخدام تحليلات الإقراض لتحسين الأموال. كما يسمح للعديد من منصات الإقراض DeFi باكتساب رؤى حول مصادر القروض التي يمكن أن تساعدهم على تحسين أداء القرض.

سرعة

تتم معالجة قروض DeFi بسرعة ، ويتوفر المبلغ المقترض على الفور بمجرد الموافقة على القرض. تتم معالجة قروض DeFi بشكل أسرع لأن منصات الإقراض DeFi مدعومة من الخدمات السحابية التي تساعد في تحديد أي احتيال ومخاطر إقراض DeFi الأخرى.

الثبات والشفافية

يمكن التحقق من Blockchain بسهولة من قبل أي مستخدم موجود في الشبكة. يضمن إقراض DeFi الشفافية لأن الطبيعة اللامركزية لـ blockchain تضمن بشكل أساسي أن جميع المعاملات أصلية.

بدون مسبق ترخيص

يوفر الإقراض اللامركزي وصولاً مفتوحًا وبدون إذن لأي شخص لديه محفظة قرض DeFi crypto. يمكن للمرء الوصول بسهولة إلى تطبيقات DeFi المبنية على شبكات blockchain بغض النظر عن وجود صندوقها أو موقعها الجغرافي.

قابلية التشغيل البيني وقابلية البرمجة

من خلال الاستفادة من حزمة البرامج المترابطة ، يمكن للمرء التأكد من أن بروتوكولات الإقراض DeFi تكمل وتتكامل مع بعضها البعض. كما أن العقود الذكية قابلة للبرمجة بدرجة كبيرة وتمكن من تطوير الأدوات المالية والأصول الرقمية.

إدارة الأصول

تتيح محافظ العملات المشفرة وبروتوكولات إقراض DeFi مثل Metamask و Gnosis Safe و Argent للمستخدمين أن يكونوا الحراس الوحيدين لأصولهم المشفرة. كما يسمح للمستخدمين بالتفاعل مع التطبيقات اللامركزية بشكل آمن والاستفادة من خدمات البيع والشراء وجني الفوائد على الاستثمارات ونقل العملات المشفرة.

مدخرات

لقد توصلت منصة الإقراض DeFi الآن إلى طرق مبتكرة لإدارة المدخرات. من خلال التوصيل بمنصات إقراض مختلفة ، يمكن للمستخدمين تعظيم أرباحهم والاستفادة من خدمات الحسابات المدرة للفائدة.

قيود الإقراض اللامركزي

تركز العديد من المناقشات البارزة حول التمويل اللامركزي إلى حد كبير على فوائد إقراض DeFi. ومع ذلك ، من المهم بنفس القدر تسليط الضوء على سلبيات تحليل إمكاناتها بفعالية. فيما يلي قائمة بالنكسات الحرجة التي يمكن أن تواجهها بعد فترة وجيزة من اعتماد إقراض DeFi:

ريبة

إذا كان هناك أي عدم استقرار أثناء استضافة blockchain في إقراض DeFi ، فيمكن أن ترث العملية تلقائيًا عدم الاستقرار مباشرة من blockchain المضيف. حاليًا ، تخضع سلسلة Ethereum blockchain لتغييرات مختلفة. على سبيل المثال ، قد تؤدي الأخطاء المرتكبة أثناء انتقال إجماع إثبات العمل إلى نظام Ethereum 2.0 POS الجديد إلى مخاطر.

قابلية التوسع

يمكن أن يواجه إقراض DeFi صعوبات في الحفاظ على قابلية التوسع في blockchain المضيف من جوانب مختلفة. على سبيل المثال ، تتطلب معاملات DeFi مزيدًا من الوقت للتأكيد. في الوقت نفسه ، يمكن أن تصبح معاملات بروتوكول DeFi باهظة الثمن بعض الشيء خلال فترة الازدحام. بشكل عام ، يؤثر هذا على قابلية التوسع بالكامل.

المسؤولية المشتركة

من بين جميع العيوب ، يعمل عامل المسؤولية المشتركة تمامًا على عكس ذلك بالنسبة للمستخدمين. إذا كان هناك خطأ من نهايتك ، فإن مشاريع DeFi لا تتحمل المسؤولية. كل ما يفعلونه هو سحب الوسطاء ، بحيث يصبح المستخدم وحده مسؤولاً عن أصولهم وأموالهم. لذلك ، تتطلب عملية إقراض DeFi أدوات يمكن أن تمنع احتمال حدوث أخطاء بشرية أو أخطاء.

السيولة

السيولة عامل حاسم آخر في بروتوكولات blockchain والإقراض القائم على DeFi. اعتبارًا من يونيو 2022 ، بلغت القيمة الإجمالية المؤمنة في مشروع DeFi حوالي 77.29 مليار دولار أمريكي. لفهم أفضل لسوق TVL الحالي لسوق DeFi ، راجع الرسم البياني أدناه:

انخفضت القيمة السوقية لـ DeFi إلى أقل من 80 مليار دولار أمريكي منذ يونيو 2022. تسببت هذه التغييرات الكبيرة في تأثر سوق DeFi بشدة بسبب انهيار Terra (LUNA) وعملتها المستقرة Terra USD (UST) في 22 مايو ، عندما العملات المعدنية مثل USDD فقدت ربطها بالدولار الأمريكي.

بخلاف ذلك ، أثر تراجع سوق العملات المشفرة أيضًا على عملية إقراض DeFi. لذلك ، من الواضح أن سوق DeFi ليس موثوقًا به أو كبيرًا مثل الأنظمة المالية التقليدية. لذلك ، قد يكون من الصعب وضع ثقتك في قطاع به مخاوف تتعلق بالسيولة.

أفضل منصات الإقراض DeFi

تقدم منصات الإقراض DeFi قروضًا للشركات أو للجمهور بدون وسطاء. تتيح بروتوكولات الإقراض DeFi للأشخاص كسب الفائدة على العملات المشفرة وتوفير العملات المستقرة. فيما يلي قائمة بأفضل منصات إقراض DeFi:

مُجَمَّع

المركب هو نوع من بروتوكول معدلات إقراض DeFi المستقل الذي يستخدم للتطبيقات المالية المفتوحة. يمكن للمستخدمين كسب دخل سلبي بشكل مباشر عن طريق إيداع العملة المشفرة من خلال الاقتراض والعملات المشفرة ذات الفائدة.

يمنح الكمبوند أصحابه الحق في التصويت على قرارات معينة مثل ترقية المنصة تقنيًا وإضافة أصول جديدة. بصفتك مقرضًا للعملات المشفرة ، ستحصل على CToken وفقًا للمبلغ الذي تم توفيره لمجمع السيولة. يعتبر CToken خاصًا بتلك الأصول الرقمية المتوفرة في مجمع السيولة. ستكسب هذه الرموز المميزة فائدة بناءً على معدل الفائدة الخاص بمجمع السيولة. أفضل 3 أسواق في المجمع هي USDC و ETH و DAI.

افي

Aave هي منصة إقراض DeFi شهيرة أخرى تم إطلاقها في عام 2020. وهي بروتوكول سيولة غير أمني ومفتوح المصدر. تسمح Aave لمستخدميها بإيداع العملات المشفرة في مجمع السيولة وبعد فترة وجيزة سيحصلون على نفس المبلغ من ATokens.

يتم تعديل أسعار الفائدة وفقًا للطلب والعرض الحاليين في تجمع سيولة معين باستخدام خوارزمية مضمنة. تزداد معدلات الإقراض مقابل الفائدة مع زيادة حاملي AToken. اقرأ هذه المدونة لمعرفة المزيد عن ترميز الأصول في blockchain.

YouHodler

YouHodler هي منصة هجينة أخرى توفر إقراضًا مدعومًا بالتشفير مع عملات ثابتة وقروض ورقية. تتمثل مهمة YouHodler في مساعدة الأشخاص على التوقف عن الحيازة السلبية (استراتيجية الشراء والاحتفاظ) واستخدام أصول التشفير بالكامل. مقرها في سويسرا ، YouHodler ، تقدم أيضًا سياسة التبادل.

تدعم البورصة العملات الورقية والعملات المشفرة والمستقرة. تقدم YouHodler أسعار فائدة أفضل بالمقارنة مع منصات الإقراض الأخرى. معدل الفائدة الحالي هو 12.3٪ وهو أفضل من منصات الإقراض الأخرى مثل crypto.com و Binance و Celsius Network و BlockFi.

قراءة المكافأة - كم يكلف تطوير تطبيق Cryptocurrency Exchange مثل Coinbase؟

Uniswap

تم بناء Uniswap على شبكة Ethereum ، وهو عبارة عن بورصة تشفير لا مركزية. تتمثل إحدى أكبر مزايا هذه المنصة في أنه يمكن للمستخدمين التحكم بشكل كامل في أموالهم من خلال تبادل العقود الذكية.

أيضًا ، يمكن إدراج العملات المعدنية الجديدة بسهولة في البورصة بمساعدة عقد المصنع الذكي. يمكن للمستخدمين بسهولة تبديل رموز ERC-20 الخاصة بهم بالاستفادة من Uniswap.

MakerDAO

MakerDAO عبارة عن منصة إقراض لامركزية يمكنك من خلالها استعارة رموز DAI فقط. DAI هو نوع من العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي. يمكنك بسهولة استعارة DAI من خلال Maker أثناء تقديم ضمانات مثل BAT أو ETH.

يتم تشجيع مستخدمي MakerDAO على المشاركة في الأرباح التشغيلية ، والتي تمثل فقط أسعار الفائدة للشبكة. يمكن للمستخدمين اقتراض DAI حتى 66٪ من قيمة الضمان.

ما هو مستقبل DeFi Lending؟

شهد الإقراض DeFi نموًا ممتازًا في السنوات القليلة الماضية. على الرغم من أن عام 2023 من المرجح أن يجلب معه تحديات جديدة ، إلا أن هناك أيضًا فرصًا ممتازة. تكتسب العديد من المشاريع القائمة على DeFi زخمًا حيث يستثمر المزيد من المستثمرين في التقنيات المالية من الدرجة الأولى. كما تزداد شعبية القروض السريعة ، ومن المتوقع أن تزداد في الأيام القادمة.

ومع ذلك ، فقد لوحظ مؤخرًا عدد قليل من المشكلات المتعلقة بالقروض السريعة ، حيث إنها أكثر عرضة للأنشطة المشبوهة والاحتيالية. على الرغم من جميع المزايا التكنولوجية ، لا تزال معالجة قرض DeFi متخلفة فيما يتعلق بالمخالفات المالية وقضايا الأمان.

في المستقبل ، من المتوقع أن يتم ترقيته وتحسينه.

النظام المالي حاليًا تجريبي وجديد ولديه مشاكله خاصة فيما يتعلق بقابلية التوسع والأمان. لكننا ما زلنا نعتقد أن الأفضل لم يأت بعد. قد تجد صناعة DeFi حلاً في Ethereum 2.0. لدى Ethereum 2.0 إمكانية تحسين قابلية توسيع الشبكة من خلال مفهوم يُعرف باسم Sharding.

تعد المشاركة طريقة لتقسيم قاعدة البيانات إلى أجزاء أكثر جدوى ليستخدمها العملاء. سيستمر إحداث ثورة في كيفية مشاركة المؤسسات والأفراد للمعلومات والتفاعل والاستفادة من الخيارات المالية من خلال أحدث التطورات التكنولوجية مع استمرار إقراض DeFi في تزويد عملائها بالحرية المالية وأنظمة سهلة الاستخدام.

استفد من خدمات تطوير التمويل اللامركزية الفريدة لشركة تطوير blockchain مثل Appinevntiv ، واستعد لتجربة التغيير في عملك. تعرف على المزيد حول نظام DeFi البيئي وكيف يعمل إقراض DeFi من خبرائنا اليوم!

أسئلة وأجوبة

س: هل هناك أي مخاطر مرتبطة بإقراض DeFi؟

ج مع انطباع واضح عن مدى فائدة إقراض DeFi ، دعنا ننتقل لمناقشة مخاطر إقراض DeFi. إن إقراض DeFi ليس مباشرًا كما تعتقد. أولاً ، تحتاج إلى التحقق مما إذا كانت بروتوكولات إقراض DeFi آمنة وتفي بجميع مستويات الأمان. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسيصبح من السهل على المتسللين استغلال نقاط الضعف في بروتوكولات DeFi بسرقة أصول المستخدمين.

فيما يلي الأنواع الثلاثة لمخاطر الإقراض من DeFi:

1. بساط DeFi يسحب: تخيل نفسك واقفًا على بساط ، وفجأة يسحبها شخص ما بقوة كاملة. تسحب سجادة DeFi شيء مشابه جدًا لهذا. على الرغم من أن DeFi تبدو واعدة جدًا ، إلا أنه لا توجد مجموعة من اللوائح الواضحة للنظام البيئي.

وبالتالي ، يجب على المستثمرين وضع ثقتهم في المنصات التي يرغبون في شراء الرموز أو إقراض أصولهم عليها. ومع ذلك ، يمكن أن يقع المستثمرون أيضًا فريسة للانتهاكات السيبرانية في شكل مخططات سحب البساط.

2. الخسارة غير الدائمة: الطبيعة المتقلبة للعملات الرقمية هي السبب الرئيسي وراء الخسارة غير الدائمة. يُطلب من المستثمرين قفل أصولهم في مجمعات السيولة لعملية إقراض DeFi ، وبالتالي يؤدي التغيير في سعر الأصول بعد إيداعها في المجمع إلى خسارة غير دائمة.

قد تظهر الخسارة غير الدائمة أيضًا من حقيقة أن مجمعات DeFi تعتمد بشكل كبير على متداولي المراجحة لمواءمة أسعار الرمز المميز في المجمع مع القيمة السوقية الحالية.

3. هجمات القروض السريعة: القروض السريعة هي نوع جديد من القروض في مساحة DeFi التي لا تتطلب أي نوع من الضمانات. يُعرف هذا أيضًا باسم قرض DeFi بدون ضمانات. يمكنك العثور على نوعين متميزين من قروض DeFi crypto على شكل قروض مضمونة وغير مضمونة في المجال المصرفي التقليدي. القروض المضمونة أكبر حجمًا وتتطلب ضمانات محددة مثل الممتلكات أو الاستثمار أو السيارة أو أي أصول كبيرة أخرى. تقوم البنوك بعد ذلك بتقييم مصداقية العميل من خلال استخدام أدوات مثل تقارير الائتمان والنتائج في عملية القرض بأكملها.

من ناحية أخرى ، تتضمن القروض غير المضمونة بشكل أساسي دفع مبلغ أصغر من المال مما يعني قرض DeFi بدون ضمانات. يمكن أن تقدم القروض السريعة مخاطر هائلة في إقراض DeFi حيث يمكن أن تحدث هجمات ضارة. يمكن لعدد قليل من الوكلاء أيضًا استخدام القروض السريعة لاستغلال بروتوكولات الدفاع لمصالحهم الشخصية.

س: ما هي بعض بروتوكولات الإقراض DeFi؟

تُعرف بروتوكولات الإقراض DeFi أيضًا باسم منصات الإقراض DeFi التي تسمح للمستخدمين بتأمين قرض DeFi. يمكن أن يكون القرض في شكل أي نوع من العملات المشفرة على المنصة. لتأمين قرض DeFi ، يجب على المقترض إيداع نوع ضمان يكون عادةً حول قيمة القرض من 150٪ إلى 200٪.

س: كيف يمكن الحصول على قرض من DeFi؟

ج: يمكن لأي شخص التقدم للحصول على قرض DeFi والحصول عليه. يحتاج المقترض إلى استخدام منصة إقراض DeFi مثل Compound أو Aave. سيُطلب من المقترض أيضًا إيداع ضمانات وهي نوع آخر من العملات المشفرة ، من أجل الحصول على قرض DeFi crypto.

س: هل Ethereum نوع من عملات DeFi؟

A. DeFi تشق طريقها حاليًا إلى أنواع مختلفة من المعاملات المالية المعقدة. يتم تشغيله بشكل أساسي من خلال التطبيقات اللامركزية المعروفة باسم "dapps" أو برامج أخرى تسمى "البروتوكولات". تتعامل dapps والبروتوكولات معًا مع المعاملات الرئيسية في العملتين المشفرتين الرئيسيتين ، Ethereum (ETH) و Bitcoin (BTC).

س: ما هو DeFi dApp؟

ج. DeFi هو الشكل المختصر لمصطلح "التمويل اللامركزي" الذي يشير بشكل أساسي إلى العقد المالي الذكي و DApps (التطبيقات اللامركزية) وجميع أنواع البروتوكولات المالية الأخرى المبنية على blockchain. عادة ، هناك 5 فئات رئيسية من DeFi ، والتي تشمل الإقراض والاقتراض والمشتقات و dex (التبادل اللامركزي) والأصول والمدفوعات.

س: ما هو الفرق الرئيسي بين DeFi و NFT؟

ج: الاختلاف الرئيسي بين DeFi و NFT هو أن DeFi يدور حول النظام المالي القائم على الإنترنت ، بينما NFT يدور حول الأصول الرقمية الفردية.