تمويل المخزون

مقدمة

شركات التجارة الإلكترونية بالتجزئة متعطشة دائمًا لرأس المال. هذا بسبب إنفاق غالبية الموارد على الحفاظ على مستويات المخزون لعملية تسليم أكثر سلاسة. مع تمويل المخزون ، لديك الآن القدرة على تحويل أكبر التزاماتك إلى أصل.

تتيح لك القروض قصيرة الأجل مقابل المخزون زيادة التدفق النقدي إلى عملك واكتساب المزيد من رأس المال التشغيلي. قبل الشروع في رسم أحلام إمبراطورية كبيرة ممولة بخيار تمويل المخزون ، اقرأ المدونة المفصلة أدناه. لقد قمنا بتغطية كل جانب من جوانب المفهوم حتى تتمكن من فهم كل إيجابيات وسلبيات الطريقة قبل استخدامها.

ما هو تمويل المخزون؟

تمويل المخزون هو طريقة لزيادة رأس المال العامل باستخدام المخزون المراد شراؤه أو المخزون الحالي كضمان. عادة ما يتم أخذ طريقة التمويل هذه في شكل حد ائتمان أو قرض مباشر ، وعادة ما يتم استخدامها من قبل الشركات الأحدث والأصغر التي لا تفي بمعايير القرض العادي في المؤسسات المالية.

يتم استخدام رأس المال المكتسب من خلال هذه الطريقة لضخ نقود جديدة في سلسلة التوريد التشغيلية. يتيح ذلك للشركات تلبية الطلب في السوق دون الاضطرار إلى إعاقة نفسها بسبب نقص رأس المال. تستخدم بعض الشركات أيضًا هذه الطريقة لتحرير رأس المال المرتبط بمستويات المخزون الحالية لتمويل متطلبات التشغيل والشراء الفورية.

في حين أن أسعار الفائدة مرتفعة نسبيًا ، إلا أن هذه الطريقة فعالة جدًا للأعمال الموسمية. نظرًا لأن هذه الشركات لا تتمتع بنفس الطلب والتدفق النقدي على مدار العام ، فيمكنها استخدام مخزونها كأصل لإدخال تدفق نقدي إضافي إلى أعمالهم. إلى جانب ذلك ، فإنه يساعد أيضًا الشركات على جمع نقود سريعة في حالة تقلبات العرض والطلب.

2 أنواع أساسية من تمويل المخزون

قبل الغوص في مفهوم تمويل المخزون ، دعونا نفهم تصنيف تمويل المخزون. سيمكنك هذا التصنيف من فهم خياراتك في السوق واتخاذ القرار الصحيح لعملك.

1. قرض المخزون

من خلال هذا النوع من تمويل المخزون ، ستتمكن من الاستفادة من قرض للقيمة السوقية لمخزونك. الشروط الأخرى ، بما في ذلك شروط السداد ، ستكون مماثلة لشروط القرض القياسي. ومع ذلك ، قد تفرض المؤسسات معدل فائدة أعلى نظرًا لأن قيمة مخزون الضمانات قد تتقلب كما يمكن أن تكون متاعب للبيع في حالة تخلفك عن سداد القرض. يمكن أن يكون السداد إما على أقساط شهرية أو دفعة واحدة بعد بيع المخزون المرهون.

2. خط الائتمان للمخزون

في هذا النوع من تمويل المخزون ، تصدر لك المؤسسة حد ائتمان بقيمة مخزونك الحالي / المستقبلي. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين خط الائتمان والقرض في أن خط الائتمان يمكّن الشركات من الوصول إلى رأس المال المتجدد للمبلغ الخاضع للعقوبات. هذا يعني أنه يمكن للشركات الاستمرار في الوصول إلى رأس المال للمبلغ الخاضع للعقوبات طالما تم الوفاء بشروط الدفع المعلنة في العقد. التي تحتاج إلى وصول منتظم إلى رأس المال لتمويل أوامر الشراء أو لديها شروط دفع أطول.

كيف يعمل تمويل المخزون؟

تمويل المخزون هو طريقة تستخدم لإدخال تدفق نقدي جديد أو إضافي في الأعمال التجارية. يمكن استخدام رأس المال الذي تم جمعه لشراء المخزون / المواد الخام لتوليد مخزون للبيع في المستقبل المنظور.

بدلاً من اقتراض الأموال مقابل أصولها أو أسهمها ، تفضل الشركات الخاصة استخدام مستويات المخزون الحالية أو المستقبلية كضمان لرأس المال. هذا مفيد للشركات الصغيرة نسبيًا أو التي ليس لديها تدفق نقدي كافٍ للتأهل للحصول على قرض بالمبلغ المطلوب.

عند زيادة رأس المال من خلال هذه الطريقة ، يتعين على الشركات تقديم مستويات المخزون المقصودة أو الحالية إلى المقرض. ثم يقوم المُقرض بحساب قيمة المخزون بعد احتساب المخاطر المختلفة وتقلبات السوق المحتملة. ثم يتم تقديم المبلغ المالي لهذه القيمة إلى الشركة في شكل قرض أو حد ائتمان ، جنبًا إلى جنب مع شروط الدفع وأسعار الفائدة.

بمجرد بيع المخزون ، ستسدد الشركات للبنك / المُقرض وفقًا للشروط المنصوص عليها في العقد. في حالة التخلف عن السداد ، سيتم استخدام المخزون لسداد مبلغ القرض للمقرض.

5 عوامل تحدد أسعار الفائدة في تمويل المخزون

الآن بعد أن فهمت خصوصيات وعموميات طريقة التمويل ، دعنا نلقي نظرة على بعض العوامل المؤثرة التي يجب عليك مراعاتها قبل التقديم. ستحدد هذه العوامل بشكل أساسي احتمالية الموافقة وسعر الفائدة بالإضافة إلى المرونة في شروط القرض.

1. قيمة إعادة البيع للمخزون

ستكون قيمة البيع بالتجزئة للعنصر وقيمة إعادة البيع مختلفة دائمًا. نظرًا لأن المخزون هو الضمان لمبلغ القرض ، فإن قيمة إعادة البيع للمنتج تصبح حاسمة في تحديد المبلغ المعتمد وشروط القرض.

2. الفناء

ما فائدة المنتج الفاسد للمقرض؟ لذلك ، فإن قابلية المنتجات للتلف ، خاصة في قطاع السلع الاستهلاكية وقطاع الأدوية ، هي عامل حاسم يؤخذ في الاعتبار. إلى جانب ذلك ، ستتحقق المؤسسات من صلاحية المنتجات على مدار فترة زمنية في السوق. على سبيل المثال ، يمكن اعتبار المنتج الذي ارتفع الطلب عليه بسبب اتجاه ما قابل للتلف.

3. القيود اللوجستية

ليست كل المنتجات صديقة للعبور. إذا كان المخزون ضخمًا أو ثقيلًا بطبيعته ، فإن قيمة إعادة البيع للمخزون وكذلك احتمالية إعادة البيع تتأثر. إذا رأت المؤسسات أن المخزون قد يكون من الصعب بيعه في حالة التخلف عن السداد ، فقد يعتبرونه التزامًا ويزيدون سعر الفائدة.

4. إهلاكات / تقدير

يعد معدل الاستهلاك أو التقدير لمنتجك عاملاً حاسمًا في تحديد مبلغ رأس المال المعتمد مقابل مخزونك. قد يؤثر عامل الإهلاك أيضًا على سعر الفائدة وشروط الدفع لأن البنوك لن ترغب في التمسك بشيء يفقد قيمته باستمرار.

5. سجل المبيعات / سجل الأداء

في حين أن قيمة المخزون وعوامل أخرى مهمة ، فإن سجل مبيعاتك ربما يكون العامل الأكثر أهمية على الإطلاق. على الرغم من قيمة وطبيعة المخزون ، إذا كان المُقرض يؤمن بقدرتك على بيع المخزون ، فمن المرجح أن يتمتع بالمرونة فيما يتعلق بمعدل الفائدة وشروط الدفع.

5 مزايا تمويل المخزون

1. الحصول على رأس المال التشغيلي للأطر الزمنية الأقصر

بالنسبة لمعظم الشركات التي تركز على المستهلك ، فإن غالبية رأس مالها الأولي مرتبط بمستويات المخزون. ومع ذلك ، هناك مجموعة كبيرة من النفقات الأخرى أثناء بدء المشروع. يتيح لك تمويل المخزون الحصول على رأس مال تشغيلي مقابل مستويات مخزونك لأطر زمنية أقصر حتى لا تضطر إلى إعاقة عملياتك بسبب نقص رأس المال.

2. تمكين إدارة أفضل للعرض والطلب

يتعين على الشركات الموسمية دائمًا مواجهة أزمة نقدية في غير موسمها. من خلال الحصول على تمويل مقابل مستويات المخزون المستقبلية ، يمكن للشركات الموسمية الاستعداد لموسمها بسهولة. يتيح ذلك أيضًا للشركات الحصول على مخزون وفقًا لطلبهم في السوق بدلاً من رأس مالهم.

3. مفيد لقطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة

على الرغم من أن قطاع المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة هو العمود الفقري لأي اقتصاد ، إلا أن البنوك والمؤسسات المالية لا تقرض رأس المال بسبب نقص الأصول. لذلك ، يعد تمويل المخزون أمرًا أساسيًا في نموهم حيث يمكنهم اقتراض رأس المال وفقًا لاحتياجاتهم.

4. الاستخدام الفعال للأموال

لا يمكن للشركة استخراج القيمة الكاملة من رأس المال المقترض إذا كان المقرض يقيد استخدامه. في حالة تمويل المخزون ، يمكنك استخدام الأموال المكتسبة لشراء المخزون أو المواد الخام أو دفع الأجور أو دفع الإيجار أو المرافق.

5. وصول أسهل

قد يكون الحصول على قرض أو العثور على مستثمر أمرًا شاقًا ومرهقًا. من ناحية أخرى ، من خلال هذا الترتيب ، تصبح القروض قصيرة الأجل في متناول الشركات الصغيرة. سيسمح لك ذلك بالحصول على المخزون وبيعه بمعدل أسرع بكثير حتى تتمكن من النمو وفقًا لخطة عملك.

4 عيوب تمويل المخزون

1. غير متوفر لصناعة الخدمات

لا يمتلك قطاع الخدمات فعليًا مخزونًا إضافيًا يمكن الحصول على التمويل مقابله. ومن ثم تصبح طريقة التمويل هذه غير متاحة لجميع أنواع الأعمال الخدمية. ويشمل ذلك أيضًا الأعمال التجارية الحديثة مثل SaaS و Law Firms وما إلى ذلك.

2. غير عملي لخطط التوسع

تمويل المخزون هو قرض أو حد ائتمان يتم تمديده إلى شركة حتى يتم بيع المخزون المرهون. في الأساس ، يصبح ترتيب قرض قصير الأجل. لذلك ، في حين أنها طريقة فعالة لزيادة رأس المال العامل ، لا يمكن استخدام رأس المال هذا لتغذية خطط التوسع.

3. ارتفاع معدلات الفائدة

الضمان مقابل رأس المال المقترض متقلب بطبيعته. بالنظر إلى المخاطر التي ينطوي عليها الأمر ، من المرجح أن تفرض المؤسسات المالية والمقرضون معدلات فائدة أعلى. على سبيل المثال ، قرض العمل من البنك سيكون له معدل فائدة في أي مكان بين 6-10٪. على العكس من ذلك ، يمكن أن تتراوح أسعار الفائدة على قرض المخزون بين 11-30٪ اعتمادًا على طبيعة المخزون وتقلب الأعمال.

4. يعيق نمو الشركات الجديدة

مع انخفاض الربحية ، لن يكون لدى الشركات قدر كبير من رأس المال للاستثمار في دورة المبيعات. لن يكون لدى الشركات نقود كافية لتوسيع عملياتها أو زيادة إنتاجيتها وربحيتها. هذا يعيق الأعمال التجارية الجديدة حيث يتم إلقاؤها في دورة مستمرة من الأزمة النقدية.

خاتمة

نأمل أن تكون قد قدمت تفاصيل كافية لكي تتمكن من النظر في الإمكانات الكاملة لتمويل المخزون. يمكن استخدام الطريقة للحصول على رأس المال المبدئي ورأس المال العامل للشركات الجديدة. في المقابل ، في حين أنهم يقومون بتخفيض هوامش ربحهم بسبب ارتفاع الفوائد ، إلا أنهم يحتفظون بأسهمهم. ستكون هذه الأسهم في متناول يديك عندما تريد جمع الأموال في المستقبل لخطط التوسع.

أسئلة وأجوبة

1) ما هي البدائل الأخرى لتمويل المخزون؟

البديلان الرئيسيان لتمويل المخزون هما ائتمان البائع وقرض الأعمال. يتطلب شراء المخزون بالدين من البائع أن تكون لديك علاقة طويلة الأمد. بدلاً من ذلك ، يتطلب الحصول على قرض تجاري تاريخ ائتماني قوي وأصولًا كضمان.

2) هل هناك طرق معيارية لتقييم الجرد؟

نعم ، سيستخدم المُقرض بشكل مثالي إحدى الطرق القياسية الثلاث لتقييم مخزونك - FIFO (الوارد أولاً ، يخرج أولاً) ، و LIFO (الوارد أخيرًا ، والذي يخرج أولاً) ، و WAC (وزن متوسط ​​التكلفة).