DeFi vs. CeFi: Vergleich der Funktionen und Unterschiede

Bitcoin und andere digitale Währungen haben ein ganzes Ökosystem rund um die Blockchain geschaffen. So sehr, dass die Welt damit begonnen hat zu argumentieren, dass dezentrale Lösungen in der kommenden Zeit traditionelle Finanzdienstleistungen ersetzen werden.

Ob es passieren wird oder nicht, wird nur die Zukunft zeigen, aber was wir heute sehen, ist ein neuer Wettbewerb, der sich direkt innerhalb des Blockchain-Ökosystems zusammenbraut. Der Wettbewerb mit dem Titel „DeFi vs. CeFi“ oder „zentralisierte vs. dezentrale Kryptowährung“.

Während CeFi für einige Zeit die primäre Art des Kryptowährungshandels war, gewinnt DeFi jetzt an Popularität bei den Investoren, die Widerstand von der Autorität, Einheitlichkeit und Kontrolle zentralisierter Börsen zeigen. Aber bedeutet das, dass CeFi seinen Charme an DeFi verlieren wird? Lassen Sie uns die Antwort durch ihren Vergleich herausfinden.

Was ist DeFi (Dezentralisierte Finanzen)?

DeFi ist ein globales und offenes Finanzsystem, das Transparenz und Zugänglichkeit in den globalen Blockchain-Markt bringt. Über DeFi können Sie Dienstleistungen wie Handel, Versicherung, Kreditvergabe, Geldausgabe, Staking, Zahlungen, Finanzdaten, außerbörslichen (OTC) Handel, Vermögensverwaltung und mehr selbst verwalten.

Vorteilhaft an der Arbeit an DeFi-Blockchains ist das Fehlen einer zentralen Instanz, die den Zugriff genehmigen oder verweigern würde. Stattdessen ermöglichen DeFi-Kryptos Peer-to-Peer-Transaktionen, ohne dass ein Dritter hinzugezogen werden muss.

Merkmale von DeFi (Dezentralisierte Finanzen)

Erlaubnislos – Jeder von überall kann die DeFi-Blockchains verwenden, ohne eine Genehmigung oder Akzeptanz einzuholen. Darüber hinaus bieten dezentrale Finanzplattformen eine bessere Zugänglichkeit und die Chance auf Community-Interaktionen.

Vertrauenslos – Der größte Vorteil von DeFi-Kryptos liegt in der Tatsache, dass es vertrauenswürdig ist. Sie können den Code einfach prüfen und Tools wie Etherscan verwenden, um zu überprüfen, ob Ihre Transaktion abgeschlossen wurde, und sicherzustellen, dass die DeFi-Dienste effizient funktionieren.

Kontinuierliche Innovation – Die DeFi-Kryptoliste ist voll von Beispielen, in denen Fähigkeiten entwickelt und neue getestet werden. Das Ökosystem als Ganzes ist mit einer Reihe innovativer Finanzdienstleistungen gefüllt.

DeFi-Beispiele

Tote

Ein Aggregator dezentraler Liquidität mit automatischer Preisoptimierung.

Augur

Es ist ein dezentraler Prognosemarkt.

Kyber

Ein dezentraler Austausch.

MakerDAO

Ein dezentralisiertes Tool für die Kreditvergabe und Stablecoin-Prägung.

bZx

Es ist eine dezentrale Handels- und Kreditvergabeplattform.

Was ist CeFi (Centralized Finance)?

CeFi oder Centralized Finance ist der Ort, an dem Sie zentralisierten Unternehmen wie Krypto-Austauschplattformen vertrauen, um Ihre Gelder zu speichern und Dienste zu verwalten.

Die meisten CeFi-Dienstleister haben eine Know Your Customer (KYC)- und Anti Money Laundering (AML)-Richtlinie, um die Vorschriften der Gerichtsbarkeiten einzuhalten. Das bedeutet, dass Sie Ihre persönlichen Daten mit ihnen teilen und sicherstellen müssen, dass Ihre Gelder nicht aus illegalen Aktivitäten stammen oder für diese verwendet werden.

Während die CeFi-Kryptoplattformen Ihnen die Last der Kryptoverwaltung abnehmen, sind sie mit Einschränkungen verbunden, z. B. dass Sie nicht die Autorität, Einheitlichkeit und Kontrolle über Ihre Kryptos haben.

Merkmale von CeFi (Centralized Finance)

Nahtloser Kundensupport – In jeder zentralisierten Börse gibt es ein internes Konto für die Verwaltung der Gelder der Benutzer. Darüber hinaus kümmern sich große CeFi-Unternehmen um die Daten der Benutzer und unterstützen die Kunden durch ein engagiertes Kundensupport-Team, wodurch das Vertrauensniveau verbessert wird.

Flexible Konvertierung – CeFi erleichtert den Prozess der Konvertierung der Fiat-Währung in Kryptowährung. Die Einfachheit, die die Plattformen bieten, führt zu einem besseren Kunden-Onboarding – ein Beispiel dafür ist in Coinbase und seinen 89 Millionen globalen Benutzern zu sehen.

Interoperabilität – CeFi ermöglicht einfaches Verleihen, Handeln, Ausleihen und zahlungsbasierte Dienste durch die Verwendung von Geldern, die von mehreren Ketten verwahrt werden.

Services für Cross-Chain-Swaps – Centralized Finance ermöglicht den Handel mit Kryptowährungen auf Basis unabhängiger Blockchain-Plattformen. Während DeFi aufgrund der Komplexität und Verzögerungen bei der Durchführung von Cross-Chain-Swaps zu kurz kommt, erhält CeFi die Verwahrung von Vermögenswerten von mehreren Ketten.

Zentralisierte Börse (CEX) – Mit der zentralisierten Börse können Sie das Portfolio über ein internes Konto verwalten und Blockchain-Transaktionsgebühren vermeiden. Da sich die Gelder an der Börse befinden, müssen Sie sich außerdem nicht um den Verwaltungsteil kümmern.

CeFi-Beispiele

Münzbasis

Eine Kryptowährungsbörse, die Handel, Kreditaufnahme, Margenhandel, native Stablecoin, Kreditvergabe, Zahlungen und mehr erleichtert.

BlockFi

Es ist eine Fiat- und Kryptowährungs-Lending- und -Borrowing-Plattform.

Celsius

Eine Plattform zum Ausleihen und Verleihen von Kryptowährungen.

Ledn

Eine Leih- und Leihplattform, die sich mit versicherten Bitcoin an DAI befasst.

Waage

Eine universelle Kryptowährungsschicht und Finanzinfrastruktur.

Nachdem wir uns nun mit den Grundlagen von DeFi vs. CeFi (oder zentralisierte vs. dezentrale Kryptowährung) in Bezug auf das, was sie sind, und ihre Funktionsangebote befasst haben, ist es an der Zeit, sich mit den Unterschieden zwischen zentralisierter und dezentralisierter Finanzierung zu befassen.

DeFi vs. CeFi: Die wichtigsten Unterschiede

Obwohl zentralisiertes Finanzwesen und dezentralisiertes Finanzwesen sich auf dasselbe konzentrieren – die weltweite Verbreitung von Blockchain zu fördern, gibt es einige entscheidende Unterschiede, die zwischen beiden liegen. Schauen wir uns an, was diese Unterschiede sind.

Öffentliche Überprüfung

Auch wenn der DeFi-Code nicht immer Open Source ist, sollte seine Ausführung öffentlich überprüfbar sein, um als DeFi ohne Freiheitsentzug bezeichnet zu werden. Somit kann im Gegensatz zu CeFI jeder DeFi-Nutzer die Ausführung von DeFi-Zustandsänderungen beobachten und anschließend verifizieren.

Atomizität

Eine Blockchain-Transaktion ermöglicht die Ausführung sequenzieller Aktionen. Diese Aktionen können atomar gemacht werden, was bedeutet, dass die Transaktionen entweder mit allen Aktivitäten abgeschlossen werden oder zusammen fehlschlagen. Dieses programmierbare Atomizitätselement ist in CeFi nicht vorhanden.

Anonyme Entwicklung

Die zentralisierte Finanzierung gibt den Benutzern weniger Anonymität als die, die sie durch die dezentrale Finanzierung erhalten würden. Ein Großteil der DeFi-Projekte wird von nicht identifizierten Personengruppen abgewickelt.

Gewahrsam

Im Gegensatz zu CeFi gibt DeFi seinen Kunden die vollständige Kontrolle über ihr Vermögen. Dies ist jedoch mit der Herausforderung verbunden, dass sich die Benutzer allen technischen Gefahren stellen müssen. Hier ist CeFi vorteilhafter. Die zentralisierten Finanzplattformen fungieren als Verwahrer und gelten als beliebte Wahl für die Verwaltung von Kryptowährungsvermögen.

Formbarkeit der Ausführungsreihenfolge

Benutzer, die an einer erlaubnislosen Blockchain arbeiten, neigen dazu, die Transaktionen, die sie abschließen möchten, in einem P2P-Netzwerk zu teilen. Aufgrund dieser Auftragsverformbarkeit sieht DeFi mehrere Marktmanipulationstaktiken. Im Vergleich dazu hat CeFi strenge regulatorische Anforderungen, die keinen Spielraum für Marktmanipulationen lassen.

Transaktionsgebühr

Die Erhebung von Transaktionsgebühren in DeFi ist weit verbreitet. Im Gegenteil, da CeFi eine strenge KYC- und AML-Prüfung durchführt, bieten die Institutionen in CeFi Transaktionen ohne zusätzliche Kosten an.

Kettenübergreifende Dienstleistungen

Ein Großteil der Kryptowährungen wird häufig zentralisiert gehandelt. Dezentralisierte Finanzen unterstützen diese Token im Allgemeinen nicht, da sie komplex sind und Verzögerungen beim Abschluss des kettenübergreifenden Austauschs verursachen.

Flexibilität beim Fiat-Umbau

Da eine CeFi-Plattform nach einem Modell arbeitet, bei dem Fiat-Währungen zum Umtausch verwendet werden, wird es für Benutzer einfacher, mit CeFi zu handeln als mit DeFi.

Sicherheit

Obwohl CeFi sein Bestes tut, um die vollständige Sicherheit zu gewährleisten, gab es mehrere Fälle von Sicherheitsverletzungen bei CeFi-basierten Plattformen für den Austausch von Kryptowährungen. Auf der anderen Seite müssen sich die Benutzer im Fall von DeFi nur darum kümmern, den Code und den Konsensalgorithmus zu beachten, der im dezentralen Finanzprojekt verwendet wird.

Obwohl es einige entscheidende Unterschiede zwischen zentralisierter und dezentralisierter Finanzierung gibt, ist es schwierig, sich ein Szenario vorzustellen, in dem nur eine Architektur existieren würde.

Was denkt Appinventiv über den Unterschied zwischen DeFi und CeFi?

Inmitten der vielen Unterschiede, aus denen beide Modelle bestehen, sind die Ähnlichkeiten nicht zu übersehen.

CeFi und DeFi arbeiten beide mit denselben Finanzdienstleistungen – Handel, Versicherung, Kreditvergabe, Geldausgabe, Staking, Zahlungen, Finanzdaten, außerbörslicher (OTC) Handel, Vermögensverwaltung und mehr. Darüber hinaus bemerkt der Endbenutzer nicht einmal, ob sein Kryptodienst auf einer CeFi- oder DeFi-Infrastruktur basiert.

Was unsere Blockchain-Service-Experten sehen, ist eine Fusion beider, bei der sich beide Infrastrukturen ergänzen würden.

Beispiele dafür sind zu sehen in:

• Oracles wie Chainlink transportieren CeFi-Daten zu DeFi
• Synthetix ermöglicht es Benutzern, ihre CeFi-Finanzelemente als DeFi-Derivate zu handeln.
• Grayscale Bitcoin Trust ermöglicht es seinen Benutzern, Bitcoin auf einem CeFiover the Counter-Markt zu handeln.

Darüber hinaus optimiert DeFi CeFi kontinuierlich, um den einzigartigen Angeboten der Blockchain gerecht zu werden. Beispielsweise hat der Austauschmechanismus der dezentralisierten Finanzen namens Automated Market Makers (AMM) die Overbook-Architektur von CeFi inspiriert.

Angesichts all dieser Faktoren glauben wir, dass DeFi und CeFi beide einen Platz im Blockchain-Bereich haben. Für einen neuen Blockchain-Unternehmer ist es wichtig zu wissen, welchen Unterschied sie beide haben und in welchen Bereichen sie von anderen lernen können. Nur wenn Sie diese Ebene verstehen, können Sie die beste Architektur für Ihr Projekt auswählen.

Zusammenfassend: CeFi kommt mit dem Versprechen auf Fondssicherheit und fairen Handel. Darüber hinaus können Anleger mit Fiat-Währung mit Unterstützung eines aktiven Kundenbetreuungsteams auch am Krypto-Handel teilnehmen. DeFi hingegen zielt darauf ab, den Blockchain-Raum zwischen Mittelsmännern und Eindringlingen frei zu machen.

Beide Modelle haben ihre eigenen Vorteile und Einschränkungen. Wenn Datenschutz und Transparenz für Sie wichtig sind, entscheiden Sie sich für DeFi, und wenn Sie mehr Flexibilität wünschen und Risiken mit anderen im Blockchain-Netzwerk teilen möchten, wählen Sie CeFi.

Häufig gestellte Fragen zu DeFi vs. CeFi

F. Was ist der Unterschied zwischen DeFi und Krypto?

A. Obwohl die DeFi-Kryptowährung Ethereum ist, gibt es nur sehr wenige Elemente in der Diskussion zwischen DeFi und Krypto.

Kryptowährungen speichern Werte, genau wie ihr Pendant in Fiat-Währungen. DeFi ist eine Plattform/Architektur, die es Ihnen ermöglicht, Handelskryptowährungen zu verleihen.

F. Warum ist DeFi über CeFi?

A. Der Grund, warum Blockchain-Enthusiasten glauben, dass DeFi über CeFi herrschen würde, liegt in seiner Natur. Dezentrales Finanzwesen ist wirklich Open Source, die Benutzer müssen die Kontrolle über ihr Vermögen nicht an eine zentrale Behörde abgeben. Darüber hinaus spielt DeFi eine erstaunliche Rolle bei der Wahrung der Anonymität der Benutzer, was bei CeFi aufgrund der strengen Einhaltung gesetzlicher Vorschriften übersehen wird.

F. Welches Modell sollte ich wählen, um mein Unternehmen zu gründen?

A. Wenn Sie die Kontrolle über das Blockchain-System in Ihren Händen behalten möchten, ohne es einer Regulierungsbehörde zu überlassen, entscheiden Sie sich für ein DeFi-Modell. Wenn Sie jedoch ein System erstellen möchten, bei dem Ihre Benutzer die Gewissheit erhalten, dass eine zentralisierte Behörde ihre Kryptographie und Daten überwacht, entscheiden Sie sich für CeFi.