DeFiレンディングはどのように機能しますか?

DeFi の台頭により、金融アプリの開発におけるブロックチェーンの実装の見通しが強化されました。 DeFi または分散型金融は、さまざまなビジネスで巨額の資本を獲得しているため、最近注目を集めています。

約 204 億 6000 万ドルが DeFi プロトコルにロックされていることを知って驚かれることでしょう。これは、DeFi アプリケーションの人気がかなりのマージンにまでエスカレートしたことを証明しています。 これは、DeFiレンディングの成長に影響を与えています。 DeFi レンディングは、暗号通貨エコシステムの急成長部分の 1 つです。 これらのタイプのローンにより、仮想通貨保有者は資産を貸し出し、有利な利益を得ることができるようになりました。

簡単に言えば、DeFiレンディングとは、分散型プラットフォームで暗号ローンを提供することです。 すべての分散型アプリケーション (Dapps) の中で、DeFi は世界で最も高い貸付成長率を持っています。 これは、暗号資産のロックに利用される著名な貢献者の 1 つです。

DeFiレンディングはどのように機能しますか?

ここまでで、DeFi レンディングは、透明性があり、パーミッションレスで、オープンソースの金融サービス環境を提供することを目的としていることをご存知でしょう。

それでは、よくある質問である「DeFiレンディングはどのように機能しますか」について説明しましょう。

DeFiレンディングまたは分散型金融レンディングは、P2P分散型アプリケーション（DApps）によって提供されることを除いて、銀行が提供する従来のレンディングサービスと非常に似ています。 DeFiレンディングプラットフォームは、人々が資金を借りたり貸したりするのに役立ち、暗号資産保有者が実質的な収入を得ることができます.

DeFiレンディングのプロセスは簡単です。 トラストレスなアプローチで暗号ローンを提供することに重点を置いています。 これは、ユーザーが仲介者を心配することなく、DeFiレンディングプラットフォームで暗号資産を簡単にロックできることを意味します. 借り手は、P2P レンディングの助けを借りて、分散型プラットフォームからのローンを直接選択できます。

それに加えて、DeFi レンディング プロトコルは、貸し手が暗号資産の利子を得るのに役立ちます。 銀行の従来のローン処理システムと比較して、DeFi レンディングは個人が銀行のように貸し手になることを可能にします。 個人は自分の資産を他の人に簡単に貸して、その貸した利息を得ることができます。 従来の銀行のローン オフィスと同様に、DeFi レンディングは主に、ユーザーが資産をレンディング プールに追加し、スマート コントラクトを通じて借り手間で迅速に分配できるレンディング プールに依存しています。

投資家に利子を配分するためのさまざまなメカニズムがあるため、貸し手は利子の種類を特定することが重要です。 各プールには異なる借入アプローチがあるため、借り手は貸出プールに関する調査の一部を行う必要もあります。

DeFiレンディングは従来のレンディングとどう違うのですか?

従来の金融システムでは、借入、貸出、証拠金取引、およびスポット取引が提供されます。 ただし、DeFiエコシステムは適応しており、同様の金融サービスを提供できます.

DeFi と従来の融資との決定的な違いの 1 つは、従来の銀行業務には時間のかかるプロセスと、顧客のステータスの継続的なチェックが含まれることです。 一方、DeFiは、個人がすべての担保要件を満たしている限り、ローンをより迅速に提供します.

スマート コントラクトはレビュー プロセス全体を処理し、借り手と貸し手にとってより簡単にします。 DeFiレンディングは通常、従来のレンディング市場と比較してより良いリターンを提供します。

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DeFiレンディングはユーザーにどのようなメリットを提供しますか?

DeFiレンディングは主に、参加者に利息を付けて預金することで資金を提供してもらうことで機能します。 これらの金利は、従来の銀行が提供する金利よりも有利です。 それ以外にも、従来のレンディング システムと比較して、DeFi レンディングには複数の利点があります。 これらには以下が含まれます：

説明責任

説明責任は、DeFiレンディングの最大のメリットの1つです。 ブロックチェーンは、すべての DeFi ローンのオンデマンド記録と、そのローンを許可したポリシーおよびルールを提供できる公開元帳です。 公開分散台帳は、主に、特定の DeFi ローンが承認されたときに、すべての金融取引の証明として機能します。

貸出分析

貸出のための完全なデジタルプロセスを持つことは、主に借入および貸出市場の評価と監視に役立ちます。 レンディング分析は、DeFi レンディング プロセスのもう 1 つの大きな利点です。 融資分析は、資金の最適化に利用できます。 また、さまざまな DeFi レンディング プラットフォームが、ローンのパフォーマンスを向上させるのに役立つローン ソースに関する洞察を得ることができます。

スピード

DeFi ローンは迅速に処理され、ローンが承認されるとすぐに貸与額が利用可能になります。 DeFi レンディング プラットフォームは、詐欺やその他の DeFi レンディング リスクの特定に役立つクラウド サービスを利用しているため、DeFi ローンはより迅速に処理されます。

不変性と透明性

ブロックチェーンは、ネットワークに存在するすべてのユーザーが簡単に検証できます。 DeFiレンディングは、ブロックチェーンの分散型の性質が主にすべてのトランザクションが本物であることを保証するため、透明性を保証します。

無許可

分散型レンディングは、DeFi 暗号ローン ウォレットを持っている人なら誰でもパーミッションレスでオープンなアクセスを提供します。 ファンドの存在や地理的な場所に関係なく、ブロックチェーン ネットワーク上に構築された DeFi アプリケーションに簡単にアクセスできます。

相互運用性とプログラマビリティ

相互接続されたソフトウェア スタックを利用することで、DeFi レンディング プロトコルが互いに補完し、統合することが保証されます。 また、スマート コントラクトは高度にプログラム可能であり、金融​​商品やデジタル資産の開発を可能にします。

資産運用管理

Metamask、Gnosis Safe、Argent などの暗号ウォレットと DeFi レンディング プロトコルにより、ユーザーは暗号資産の唯一の管理者になることができます。 また、ユーザーは分散型アプリケーションと安全に対話し、販売、購入、投資の利子を得て、暗号を転送するサービスを利用できます。

貯蓄

DeFi レンディング プラットフォームは、貯蓄管理の革新的な方法を考え出しました。 さまざまな融資プラットフォームにプラグインすることで、ユーザーは収益を最大化し、利付口座のサービスを利用できます。

分散型融資の制約

分散型金融に関するいくつかの重要な議論は、主に DeFi レンディングの利点に焦点を当てています。 ただし、その可能性を効果的に分析するための短所を強調することも同様に重要です。 DeFiレンディングを採用した直後に遭遇する可能性のある重大な後退のリストを次に示します。

不確実性

DeFiレンディングでブロックチェーンをホストしているときに不安定性がある場合、プロセスはホストブロックチェーンから直接不安定性を自動的に継承できます。 現在、イーサリアムのブロックチェーンはさまざまな変化を遂げています。 たとえば、PoW コンセンサスから新しい Ethereum 2.0 POS システムへの移行中に犯したミスは、リスクにつながる可能性があります。

スケーラビリティ

DeFi レンディングは、さまざまな側面からホスト ブロックチェーンのスケーラビリティを維持するのに問題が発生する可能性があります。 たとえば、DeFi トランザクションは確認に時間がかかります。 同時に、DeFi プロトコルのトランザクションは、輻輳期間中に少し高価になる可能性があります。 全体として、これはスケーラビリティ全体に影響します。

責任の共有

すべての欠点の中で、共有責任の要素はユーザーにとって完全に逆に機能します。 あなたの側でエラーが発生した場合、DeFi プロジェクトは責任を負いません。 彼らが行うのは仲介者を奪うことだけなので、ユーザーだけが自分の資産と資金に責任を負うことになります。 そのため、DeFi レンディング プロセスには、人的ミスやミスの可能性を防止できるツールが必要です。

流動性

流動性は、ブロックチェーン プロトコルと DeFi ベースの融資におけるもう 1 つの重要な要素です。 2022 年 6 月の時点で、DeFi プロジェクトにロックされた総額は約 772 億 9000 万米ドルでした。 現在の DeFi 市場の TVL をよりよく理解するには、以下のインフォグラフィックを参照してください。

DeFi の市場価値は、2022 年 6 月以降、800 億米ドル未満にまで減少しました。これらの大きな変化により、DeFi 市場は、5 月 22 日の Terra (LUNA) とそのステーブルコイン Terra USD (UST) の暴落によって大きな影響を受けました。 USDD などのコインは米ドルへのペッグを失いました。

それ以外にも、仮想通貨市場の下落もDeFiレンディングプロセスに影響を与えています。 したがって、DeFi 市場が従来の金融システムほど信頼性がなく、規模も大きくないことは明らかです。 そのため、流動性に懸念があるセクターを信頼するのは難しい場合があります。

トップDeFiレンディングプラットフォーム

DeFi レンディング プラットフォームは、仲介者なしで企業や一般にローンを提供します。 DeFi レンディング プロトコルにより、人々は仮想通貨で利子を獲得し、ステーブルコインを供給することができます。 トップのDeFiレンディングプラットフォームのリストは次のとおりです。

コンパウンド

Compound は、オープンな金融アプリケーションに利用される一種の自律的な金利 DeFi レンディング レート プロトコルです。 ユーザーは、借り入れや利子の暗号を通じて暗号通貨を預け入れることで、受動的収入を直接得ることができます。

コンパウンドは、プラットフォームの技術的なアップグレードや新しい資産の追加など、特定の決定に投票する権利を所有者に付与します。 仮想通貨の貸し手として、流動性プールに供給された金額に応じて CToken を取得します。 CToken は、流動性プールで提供されるデジタル資産に固有のものです。 これらのトークンは、流動性プールのそれぞれの金利に基づいて利息を獲得します。 コンパウンドのトップ 3 市場は、USDC、ETH、DAI です。

アーブ

Aave は、2020 年にローンチされたもう 1 つの人気のある DeFi レンディング プラットフォームです。非カストディアルで、オープンソースの流動性プロトコルです。 Aave では、ユーザーが流動性プールに仮想通貨を入金すると、すぐに同量の AToken を受け取ることができます。

金利は、埋め込まれたアルゴリズムを使用して、特定の流動性プールの現在の需要と供給に従って調整されます。 AToken 保有者が増えると、デフィ貸出金利が上昇します。 このブログを読んで、ブロックチェーンでの資産のトークン化について詳しく学んでください。

ユーホドラー

YouHodler は、ステーブルコインと法定通貨ローンを使用した仮想通貨に裏打ちされた融資を提供するもう 1 つのハイブリッド プラットフォームです。 YouHodler の使命は、人々が受動的な保有（バイ・アンド・ホールド戦略）をやめ、暗号資産を完全に活用できるようにすることです。 スイスを拠点とする YouHodler も交換ポリシーを提供しています。

この取引所は、法定通貨、暗号通貨、ステーブルコインをサポートしています。 YouHodler は、他の融資プラットフォームと比較して、より良い金利を提供します。 現在の金利は 12.3% で、crypto.com、Binance、Celsius Network、BlockFi などの他の融資プラットフォームよりも優れています。

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ユニスワップ

Ethereum ネットワーク上に構築された Uniswap は、分散型暗号交換です。 このプラットフォームの最大の利点の 1 つは、ユーザーがスマート コントラクトの交換によって資金を完全に管理できることです。

また、ファクトリ スマート コントラクトの助けを借りて、新しいコインを取引所に簡単にリストすることができます。 ユーザーは、Uniswap を利用して ERC-20 トークンを簡単に交換できます。

メーカーDAO

MakerDAO は、DAI トークンのみを借りることができる分散型レンディング プラットフォームです。 DAI は、米ドルにペッグされたステーブルコインの一種です。 BATやETHなどの担保を提供しながら、Makerを通じてDAIを簡単に借りることができます。

MakerDAO のユーザーは、ネットワークの金利のみである運用収益に参加することをお勧めします。 ユーザーは、担保価値の 66% まで DAI を借りることができます。

DeFiレンディングの未来は？

DeFiレンディングは、ここ数年で目覚ましい成長を遂げています。 2023 年は新たな課題に直面する可能性が高いですが、絶好のチャンスもあります。 より多くの投資家が一流の金融技術に投資するにつれて、DeFiに基づくいくつかのプロジェクトが勢いを増しています。 フラッシュローンの人気も高まっており、今後数日間で急増すると予想されます.

しかし、フラッシュ ローンは疑わしい不正行為が行われやすいため、最近では問題がほとんど見られません。 すべての技術的利点にもかかわらず、DeFi ローン処理は、金融違反やセキュリティの問題に関して依然として遅れをとっています。

今後、バージョンアップや改良が期待されます。

現在、金融システムは実験的で新しいものであり、特にスケーラビリティとセキュリティに問題があります。 しかし、私たちはまだ最高のものはまだ来ていないと信じています. DeFi 業界は、イーサリアム 2.0 で解決策を見つけるかもしれません。 イーサリアム 2.0 には、シャーディングと呼ばれる概念を通じて、ネットワークのスケーラビリティを向上させる可能性があります。

シャーディングは、顧客が使用できるようにデータベースをより実現可能な部分に分割する方法です。 DeFiレンディングが顧客に経済的自由とユーザーフレンドリーなシステムを提供し続けているため、組織や個人が情報を共有し、やり取りし、金融オプションを利用する方法は、最新の技術の進歩によって引き続き変革されるでしょう。

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よくある質問

Q. DeFiレンディングに関連するリスクはありますか?

A. DeFiレンディングがいかに有益であるかについて明確な印象を持ったので、次にDeFiレンディングのリスクについて議論しましょう。 DeFiレンディングは、あなたが思っているほど簡単ではありません。 まず、DeFi レンディング プロトコルが安全で、すべてのレベルのセキュリティを満たしているかどうかを確認する必要があります。 そうでない場合、ハッカーがユーザーの資産を盗むことにより、DeFi プロトコルの脆弱性を悪用することが容易になります。

DeFiレンディングの3つのタイプのリスクは次のとおりです。

1. DeFi の敷物を引っ張る:自分が敷物の上に立っていて、突然誰かが全力で敷物を引っ張ったとします。 DeFi ラグプルは、これと非常によく似たものです。 DeFi は非常に有望に見えますが、エコシステムに対する一連の明確な規制はありません。

したがって、投資家は、トークンを購入したり、資産を貸したりするプラットフォームに信頼を置く必要があります。 ただし、投資家はまた、ラグプルスキームの形でサイバー侵害の餌食になる可能性があります.

2. 一時的な損失: 一時的な損失の背後にある主な理由は、暗号トークンの不安定な性質です。 投資家は、DeFiレンディングプロセスのために資産を流動性プールにロックする必要があり、プールに入金した後の資産価格の変化は、それによって一時的な損失を生み出します.

DeFiプールは、プール内のトークン価格を既存の市場価値に合わせるためにアービトラージトレーダーに大きく依存しているという事実からも、一時的な損失が生じる可能性があります。

3. フラッシュ ローン攻撃:フラッシュ ローンは、いかなる種類の担保も必要としない、DeFi 空間における新しいタイプのローンです。 これは無担保のDeFiローンとしても知られています。 従来の銀行業界では、有担保ローンと無担保ローンの 2 種類の DeFi 暗号ローンを見つけることができます。 有担保ローンはより大きく、不動産、投資、車、またはその他の大きな資産などの特定の担保を必要とします。 次に、銀行は、融資プロセス全体で信用報告書やスコアなどのツールを利用して、クライアントの信頼性を評価します。

一方、無担保ローンは主に少額の資金の支払いを伴います。つまり、無担保の DeFi ローンです。 フラッシュ ローンは、悪意のある攻撃が発生する可能性があるため、DeFi レンディングに手ごわいリスクをもたらす可能性があります。 また、フラッシュ ローンを利用して防御プロトコルを自分の個人的な利益のために悪用できるエージェントはほとんどいません。

Q. DeFi レンディング プロトコルにはどのようなものがありますか?

A. DeFi レンディング プロトコルは、ユーザーが DeFi ローンを確保できるようにする DeFi レンディング プラットフォームとしても知られています。 ローンは、プラットフォーム上のあらゆる種類の暗号通貨の形式にすることができます。 DeFi ローンを確保するために、借り手は通常、ローンの価値の 150% から 200% 程度の種類の担保を預ける必要があります。

Q. DeFi から融資を受けるにはどうすればよいですか?

A. 誰でも DeFi ローンを申請して取得できます。 借り手は、Compound や Aave などの DeFi レンディング プラットフォームを使用する必要があります。 借り手は、DeFi 暗号ローンを確保するために、さらに別の種類の暗号通貨である担保を預ける必要もあります。

Q. イーサリアムは DeFi コインの一種ですか?

A. 現在、DeFi はさまざまな種類の複雑な金融取引に進出しています。 主に「dapps」と呼ばれる分散型アプリ、または「プロトコル」と呼ばれるその他のプログラムによって強化されています。 dapps とプロトコルが一緒になって、イーサリアム (ETH) とビットコイン (BTC) という 2 つの主要な暗号通貨の主要なトランザクションを処理します。

Q. DeFi dApp とは何ですか?

A. DeFi は「分散型金融」という用語の短縮形であり、主に金融スマート コントラクト、DApps (分散型アプリケーション)、およびブロックチェーン上に構築された他のすべての種類の金融プロトコルを指します。 通常、DeFi には、貸出と借入、デリバティブ、dex (分散型取引所)、資産、および支払いを含む 5 つの主要なカテゴリがあります。

Q. DeFi と NFT の主な違いは何ですか?

A. DeFi と NFT の主な違いは、DeFi がインターネットベースの金融システムに関するものであるのに対し、NFT は個々のデジタル資産に関するものであることです。