連邦金利が中小企業向けローンに与える影響

最近、連邦公開市場委員会は金利を 75 ベーシス ポイント引き上げました。 この決定は、中小企業向け融資を申請する人々に大きな影響を与える可能性があります。

Fountainhead Commercial Capital の創設者兼 CEO である Chris Hurn がこのプログラムに戻ってきて、これが中小企業の融資にとって何を意味するかについて話します。

Small Biz のこの最新エピソードの編集済みトランスクリプトを :15 でご覧ください。 上のショー全体を見て、下のSoundCloudプレーヤーをチェックしてそこで聞いてください.

中小企業向けローンの金利変動

ショーン・ヘッシンガー: まず、ここ数週間で中小企業向けローンの金利に何が変わったのか、またその理由を尋ねさせてください。

クリス・ハーン: 連邦準備制度理事会はオーバーナイト金利を再び 75 ベーシス ポイント引き上げました。 それで、半年前からでもかなり上がっています。 そして、それが重要な理由は、それらが、消費者、企業、その他のいずれであっても、金利を決定する他のすべてのインデックスのペースセッターであるということです.

したがって、すべてがFRBの行動と一致しています。 たとえば、国債の利回りが上昇するのを見てきました...現在、新しいLIBOR金利指数であるSOFRを見てきました...多くのビジネスローンはそれを引き下げています。 そして明らかに、ウォール ストリート ジャーナルのプライム インデックスも同様に低下し、FRB 準備金が増加するのとまったく同じように増加します。 そして、これはすべて、借入コストが大幅に上昇していることを意味します。

ショーン・ヘッシンガー: これは特に中小企業の融資にどのように影響しますか?

クリス・ハーン: まあ、ほとんどの中小企業向け融資、または少なくとも中小企業局向け融資は、プライムに基づいています。 そのため、Prime は今年、すでに約 6 か月で 3.5 四半期から 6 四半期に増えています。 これは 300 ベーシス ポイントの動きで、典型的な SBA ローンの借入コストに 3% が追加されています。

そのため、大幅に上昇し、その時間枠でほぼ 2 倍になりました。 そして、ほとんどの事業主はおそらくそれを少し処理できますが、特に、事業主が製品やサービスの価格を引き上げるインフレの波及効果もあったため、問題は微妙なバランスになるでしょう.

そして、金利が高くなればなるほど、債務不履行の可能性が高くなり、毎月の債務を履行できるという点で、中小企業の所有者に実際に問題を引き起こします.

資金調達オプションを検討するのを待つ必要はありません

ショーン・ヘシンガー: ショーを見ている人への主なアドバイスは?

Chris Hurn: 私が中小企業の経営者にいつも言っている最大のことは、手遅れになったときにこれを見るのを待ってはいけないということです. 典型的な中小企業の所有者には、さまざまな資金調達オプションがたくさんあります。

誰もが銀行ローンを持っているわけではなく、誰もが SBA ローンを持っているわけではありません。 売掛金をファクタリングする人もいれば、厳格な現金前貸しをする人もいれば、ハード マネー ローンを持っている人もいますが、従来の価格設定を上回っている人もいます。したがって、後者の 3 つのいずれかは、典型的な中小企業の経営者が現在借り換えを検討しているはずです…料金が上がっているとはいえ、それらのより高価なオプションでは、それをはるかに感じるでしょう.

したがって、金利の借り換えを検討することができれば、おそらく一部の金利よりも高くなることがわかります。 しかし、おそらく実効借入コストを下げることもできるでしょう。 また、借金も再償却することになります。つまり、毎月の支払いが減るはずです。 そして、それは典型的な中小企業の経営者にとって毎月のキャッシュフローを本当に助けるものです.

ショーン、私があなたに言うもう1つのことは、これらのような時期は、従来の融資オプションの多くが傍観者になるということです。 銀行や信用組合は、経済が減速すると非常に神経質になります。FRBがここでやろうとしていることは明らかです。経済を減速させることで、インフレを抑えることができるからです。

ショーン・ヘッシンガー: 金利は中小企業の融資にどのように直接関係していますか? それはあなたが得るローンの種類にどのように影響しますか？ そのような効果を得るには、どのようなローンを探すべきでしょうか。

Chris Hurn: 価格設定に関しては、主に直接影響を受けます。 すべてのビジネス ローンは通常、プライムや SOFR などの金利指数、または 5 年物国債利回りなどにスプレッドを加えた価格で価格設定されます。

そして、それが借り手が支払っている実効金利にたどり着く方法です。 おわかりのように、インデックスを増やしているときはいつでも、それらのインデックスのスプレッドを変更していなくても、借入コストが高くなります。

ショーン・ヘシンガー: 金利の上昇は、承認された中小企業向け融資の数、または申請された数に大きな影響を与えると思いますか?

Chris Hurn: まだ需要が減っているとは思いません。 明らかに、FRB がこの積極的な利上げペースの拡大を続ければ、その可能性はあるでしょう。 しかし、まだそこまで到達しているとは思いません。

そして、経済成長が鈍化する時期であっても、率直に言って、私たちが経済であるビジネス界からの借り入れの需要は常にあります。 ご存知のように、地球全体が信用で成り立っています。 だから、すぐになくなるわけではありません。 しかし、そのクレジットのソースは、これから変わるものです。

銀行や信用組合のような伝統的な貸し手は、彼らが望むものや勝ち取るものを厳しくする傾向があるため、従来のソースからの融資の承認を受けることができる企業の数は減少します。このような時期には承認しないでください。 そのため、これらのビジネス オーナーの一部は、私たちのような SBA の貸し手に転用されることになります。

ご存じのとおり、SBA は政府保証を提供します。つまり、私たちが行う商業ローンに対する保険のようなものだと考えてください。 そのため、承認できるものと承認できないものについては、より広いクレジット ボックスがあります。 繰り返しになりますが、これはここでいくつかの一般化を行っています。なぜなら、問題の真実は、最も活発な SBA 貸し手の一部は銀行であり、たまたま SBA 部門を持っているからです。

しかし、銀行以外の SBA の貸し手として、私たちの数は比較的少ないです。 私たちは、SBA の意図に基づいて操作する傾向があります。 したがって、私たちは従来の従来の商業ローンを行っていません。 どのクレジットを承認するかどうかについてのガイドラインを提供する SBA クレジット ポリシーしかありません。 確かに、SBAの貸し手への動きが見られるでしょう。

SBA担保ローンのメリット

ショーン・ヘシンガー: SBA が担保するローンについて話すときは、もう一度説明する必要があるかもしれません。

Chris Hurn: つまり、最大の利点は、合理的な金利で利用できる数少ないオプションの 1 つになる可能性があるということです。 ご存知のように、前述の他のオプション、ハードマネーローン、新興のキャッシング、工場の債権、ビジネスクレジットカードがまだあります。 あらゆる種類のものは、SBA ローンを取得するよりもはるかに高くなっています。 それが起こるのです。

つまり、SBA レンディングはあらゆる種類の収益の用途に使用される傾向があり、通常の従来のレンディングよりもはるかに幅広いものです。 SBA のマーキー プログラムは SBA7A であり、彼らはそのプログラムです。 ほぼすべてのビジネスローンの目的を実行できます。つまり、別のビジネスを購入できます。

企業買収は、多くの場合、最大 500 万ドルの SBA7A ローンで賄われます。 先ほどお話しした事業の債務整理を行うことができます。運転資金を調達し、パートナーを買収することができます。また、所有者が占有している場合や事業のために運営されている場合は、設備の融資や商業用不動産の融資を受けることができます。さまざまなフランチャイズの資金調達、借地権の改善、あらゆる種類のもの。

ショーン・ヘシンガー: 人々が SBA 担保ローンに惹かれる主な理由は何ですか?

クリス・ハーン: 1 つ目は、前に話したように、厳しい経済状況では、最後の選択肢の 1 つになる傾向があるということです。 しかし、経済が好調な時期であっても、人々がそれらを探す傾向がある最大の理由は、これらのビジネスローンを多く行うと、頭金がはるかに少なくなるからです。

多くの場合、他の場所で見られるものの半分、場合によっては 3 分の 1 です。 多くの場合、返済期間もはるかに長くなります。 そして、これは毎月のキャッシュフローの観点から非常に重要です。 したがって、通常の銀行では 3 年または 5 年の期間が必要ですが、その SBA ローンでは 10 年の期間が必要になる場合があります。 または、15 年または 20 年の償却ではなく、不動産を購入している場合は、SBA ローンで 25 年の状況になります。

つまり、返済期間が長くなればなるほど、明らかに月々の支払いが少なくなり、キャッシュフローがよりプラスになるため、大きな違いが生じます。 そして、それは成長中の中小企業にとって大きな違いです。

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