DeFi vs CeFi: Comparando las características y diferencias

Bitcoin y otras monedas digitales han creado todo un ecosistema en torno a blockchain. Tanto es así que el mundo ha comenzado a argumentar que las soluciones descentralizadas reemplazarán a los servicios financieros tradicionales en el futuro.

Si sucederá o no es algo que solo el futuro dirá, pero lo que estamos viendo hoy es una nueva competencia que se está gestando dentro del ecosistema blockchain. La competencia, titulada "DeFi vs CeFi" o "criptomoneda centralizada vs descentralizada".

Si bien durante algún tiempo, CeFi ha sido el modo principal de comercio de criptomonedas, DeFi ahora está ganando popularidad entre los inversores que muestran resistencia por parte de la autoridad, la uniformidad y el control de los intercambios centralizados. Pero, ¿significa que CeFi va a perder su encanto ante DeFi? Averigüemos la respuesta a través de su comparación.

¿Qué es DeFi (Finanzas Descentralizadas)?

DeFi es un sistema financiero global y abierto que brinda transparencia y accesibilidad en el mercado global de blockchain. A través de DeFi, puede autogestionar servicios como comercio, seguros, préstamos, emisión de dinero, apuestas, pagos, datos financieros, comercio extrabursátil (OTC), gestión de activos y más.

Lo que es ventajoso de trabajar en blockchains DeFi es la ausencia de una autoridad central que apruebe o niegue el acceso. En cambio, las criptomonedas DeFi permiten transacciones entre pares sin la necesidad de involucrar a un tercero.

Características de DeFi (Finanzas Descentralizadas)

Sin permiso: cualquier persona desde cualquier lugar puede usar las cadenas de bloques DeFi sin buscar ninguna aprobación o aceptación. Además, las plataformas financieras descentralizadas ofrecen una mayor accesibilidad y posibilidades de interacciones comunitarias.

Sin confianza: la mayor ventaja de las criptomonedas DeFi radica en el hecho de que no es confiable. Puede auditar fácilmente el código y usar herramientas como Etherscan para verificar si su transacción se completó y asegurarse de que los servicios DeFi funcionen de manera eficiente.

Innovación continua: la lista criptográfica de DeFi está llena de ejemplos en los que se están desarrollando capacidades y se están probando otras nuevas. El ecosistema en su conjunto está repleto de una gama de servicios financieros innovadores.

Ejemplos de DeFi

Totle

Un agregador de liquidez descentralizado con optimización automática de precios.

Augur

Es un mercado de predicciones descentralizado.

Kyber

Un intercambio descentralizado.

FabricanteDAO

Una herramienta descentralizada para préstamos y acuñación de monedas estables.

bZx

Es una plataforma de préstamo y negociación de margen descentralizada.

¿Qué es CeFi (Finanzas Centralizadas)?

CeFi o Finanzas centralizadas es donde confía en empresas centralizadas como plataformas de intercambio de cifrado para almacenar sus fondos y administrar servicios.

La mayoría de los proveedores de servicios de CeFi tienen una política Conozca a su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML) para cumplir con las reglas de las jurisdicciones. Significa que debe compartir su información personal con ellos y asegurarse de que sus fondos no provengan ni se utilicen para ninguna actividad ilegal.

Ahora, mientras que las plataformas de cifrado CeFi le quitan la carga de la gestión de cifrado, vienen con limitaciones como que usted no tiene la autoridad, la uniformidad y el control de sus criptos.

Características de CeFi (Finanzas Centralizadas)

Atención al cliente perfecta: dentro de cada intercambio centralizado, hay una cuenta interna para administrar los fondos de los usuarios. Además, las grandes empresas de CeFi cuidan los datos de los usuarios y brindan asistencia a los clientes a través de un equipo de atención al cliente dedicado, mejorando así el nivel de confianza.

Conversión flexible: CeFi facilita el proceso de convertir la moneda fiduciaria en criptomoneda. La facilidad que ofrecen las plataformas conduce a una mayor incorporación de clientes, un ejemplo de lo cual se puede ver en Coinbase y sus 89 millones de usuarios globales.

Interoperabilidad: CeFi permite prestar, negociar, tomar prestado y servicios basados ​​en pagos mediante el uso de fondos que están bajo custodia de múltiples cadenas.

Servicios para intercambios entre cadenas: las finanzas centralizadas permiten el comercio de criptomonedas sobre la base de plataformas de cadena de bloques independientes. Si bien DeFi se queda corto debido a la complejidad y los retrasos en la realización de intercambios entre cadenas, CeFi obtiene la custodia de activos de múltiples cadenas.

Intercambio centralizado (CEX): al usar el intercambio centralizado, puede manejar la cartera a través de una cuenta interna y evitar las tarifas de transacción de blockchain. Además, dado que los fondos están en el intercambio, no tiene que preocuparse por la parte de administración.

Ejemplos de CeFi

base de monedas

Un intercambio de criptomonedas que facilita el comercio, los préstamos, el comercio de margen, la moneda estable nativa, los préstamos, los pagos y más.

BloqueFi

Es una plataforma de préstamo y préstamo de moneda fiduciaria y criptomoneda.

Celsius

Una plataforma para pedir prestado, prestar criptomonedas.

Ledn

Una plataforma de préstamos y préstamos que se ocupa de Bitcoin asegurado a DAI.

Libra

Una capa universal de criptomonedas e infraestructura financiera.

Ahora que hemos analizado los conceptos básicos de DeFi vs CeFi (o criptomoneda centralizada vs descentralizada) en términos de lo que son y sus ofertas de características, es hora de sumergirse en las diferencias entre las finanzas centralizadas y las finanzas descentralizadas.

DeFi vs CeFi: las diferencias clave

Aunque las finanzas centralizadas y las finanzas descentralizadas se enfocan en lo mismo: aumentar la adopción de blockchain en el mundo, existen algunas diferencias cruciales entre ambas. Veamos cuáles son esas diferencias.

Verificación pública

Aunque el código DeFi no siempre sea de código abierto, su ejecución debe ser verificable públicamente para llamarse DeFi sin custodia. Por lo tanto, a diferencia de CeFI, cada usuario de DeFi puede observar y luego verificar la ejecución de los cambios de estado de DeFi.

Atomicidad

Una transacción de blockchain permite realizar acciones secuenciales. Estas acciones se pueden hacer atómicas, lo que significa que las transacciones se completarían con todas las actividades o fallarían juntas. Este elemento de atomicidad programable no está presente en CeFi.

Desarrollo anónimo

Las finanzas centralizadas brindan menos anonimato a los usuarios que los que obtendrían a través de las finanzas descentralizadas. La mayoría de los proyectos DeFi están a cargo de grupos de personas no identificados.

Custodia

A diferencia de CeFi, DeFi brinda a sus clientes un control total sobre sus activos. Sin embargo, esto viene con el desafío de que los usuarios deben enfrentar todos los peligros técnicos. Aquí es donde CeFi es más beneficioso. Las plataformas de finanzas centralizadas actúan como custodios y se consideran una opción popular para administrar activos de criptomonedas.

Maleabilidad de la orden de ejecución

Los usuarios que trabajan en blockchain sin permiso tienden a compartir las transacciones que desean completar en una red P2P. Debido a esta maleabilidad del pedido, DeFi ve múltiples tácticas de manipulación del mercado. En comparación con esto, CeFi tiene un requisito regulatorio estricto que no deja margen para la manipulación del mercado.

Costo de la transacción

Cobrar tarifas de transacción en DeFi es muy común. Por el contrario, debido a que CeFi ejecuta un estricto control de KYC y AML, las instituciones en CeFi ofrecen transacciones sin costo adicional.

Servicios de cadena cruzada

La mayoría de las criptomonedas se negocian con frecuencia en finanzas centralizadas. Las finanzas descentralizadas generalmente no admiten estos tokens, ya que son complejos y causan retrasos en la finalización del intercambio entre cadenas.

Flexibilidad de conversión de fiat

Dado que una plataforma CeFi funciona en un modelo en el que la moneda fiduciaria está involucrada para el intercambio, a los usuarios les resulta más fácil comerciar en CeFi en comparación con DeFi.

Seguridad

Aunque CeFi hace todo lo posible para mantener una seguridad completa, ha habido múltiples casos de brechas en las plataformas de intercambio de criptomonedas basadas en CeFi. Por otro lado, en el caso de DeFi, lo único que debe preocupar a los usuarios es prestar atención al código y al algoritmo de consenso utilizado en el proyecto de finanzas descentralizadas.

Ahora, aunque existen algunas diferencias cruciales entre las finanzas centralizadas y las finanzas descentralizadas, es difícil pensar en un escenario en el que solo exista una arquitectura.

¿Qué opina Appinventiv sobre la diferencia entre DeFi y CeFi?

En medio de las muchas diferencias en las que consisten ambos modelos, lo que no se puede ignorar son las similitudes.

CeFi y DeFi funcionan en torno a los mismos servicios financieros: comercio, seguros, préstamos, emisión de dinero, apuestas, pagos, datos financieros, comercio extrabursátil (OTC), gestión de activos y más. Además, el usuario final ni siquiera tiende a darse cuenta si su servicio de cifrado se basa en una infraestructura CeFi o DeFi.

Lo que nuestros expertos en servicios de blockchain ven que sucede es una fusión de ambos, donde ambas infraestructuras se complementarían entre sí.

Ejemplos de estos se pueden ver en:

• Oráculos como Chainlink transportan datos de CeFi a DeFi
• Synthetix permite a los usuarios intercambiar sus elementos financieros CeFi como derivados DeFi.
• Grayscale Bitcoin Trust permite a sus usuarios intercambiar Bitcoin en un CeFiover the counter market.

Además de estos, DeFi está optimizando continuamente CeFi para cumplir con las ofertas únicas de blockchain. Por ejemplo, el mecanismo de intercambio de las finanzas descentralizadas llamado Automated Market Makers (AMM) inspiró la arquitectura over-book de CeFi.

Teniendo en cuenta todos estos factores, creemos que DeFi y CeFi tienen un lugar en el espacio blockchain. Para un nuevo emprendedor de blockchain, es importante saber qué diferencia tienen ambos y las áreas en las que pueden aprender de los demás. Solo cuando tenga una comprensión de ese nivel, podrá decidir la mejor arquitectura para su proyecto.

En resumen: CeFi viene con la promesa de seguridad de fondos y comercio justo. Además, los inversores con moneda fiduciaria también pueden ser parte del comercio de criptomonedas con el respaldo de un equipo activo de atención al cliente. DeFi, por otro lado, tiene como objetivo hacer que los intermediarios del espacio blockchain y la intrusión estén libres.

Ambos modelos vienen con su propio conjunto de beneficios y limitaciones. Si la privacidad y la transparencia son importantes para usted, opte por DeFi y si desea una mayor flexibilidad, comparta riesgos con otros en la red blockchain, elija CeFi.

Preguntas frecuentes sobre DeFi vs CeFi

P. ¿Cuál es la diferencia entre DeFi y cripto?

R. Aunque la criptomoneda DeFi es Ethereum, hay muy pocos elementos en la discusión DeFi vs Crypto.

Las criptomonedas almacenan valor, al igual que su contraparte de moneda fiduciaria. DeFi es una plataforma/arquitectura que le permite prestar criptomonedas comerciales.

P. ¿Por qué DeFi está sobre CeFi?

R. La razón por la que los entusiastas de blockchain creen que DeFi gobernaría sobre CeFi es por su naturaleza. Las finanzas descentralizadas son verdaderamente de código abierto, los usuarios no tienen que ceder el control de sus activos a una autoridad central. Además, DeFi juega un papel increíble en el mantenimiento del anonimato de los usuarios, algo que se pierde en CeFi debido a los estrictos cumplimientos normativos.

P. ¿Qué modelo debo elegir para iniciar mi negocio?

R. Si desea mantener el control del sistema blockchain en sus manos sin dárselo a ningún organismo regulador, opte por un modelo DeFi. Sin embargo, si desea crear un sistema en el que sus usuarios obtengan la seguridad de que una autoridad centralizada está revisando su criptografía y sus datos, elija CeFi.