Financiamiento de inventario

Introducción

Las empresas minoristas de comercio electrónico siempre tienen hambre de capital. Esto se debe a que la mayoría de los recursos se gastan en mantener niveles de inventario para una operación de entrega más fluida. Con el financiamiento de inventario, ahora tiene la capacidad de convertir su mayor responsabilidad en un activo.

Los préstamos a corto plazo contra inventario le permiten aumentar el flujo de efectivo en su negocio y adquirir más capital operativo. Antes de comenzar a esbozar los sueños de un gran imperio financiado por la opción de financiamiento de inventario, lea el blog detallado a continuación. Hemos cubierto todos los aspectos del concepto para que pueda comprender todas las ventajas y desventajas del método antes de usarlo.

¿Qué es el financiamiento de inventario?

El financiamiento de inventario es un método para aumentar el capital de trabajo utilizando el inventario que se comprará o el inventario existente como garantía. Generalmente tomado en forma de línea de crédito o de préstamo directo, este método de financiación suele ser utilizado por empresas más nuevas y más pequeñas que no cumplen los criterios para un préstamo normal en las instituciones financieras.

El capital adquirido a través de este método se utiliza para inyectar efectivo fresco en la cadena de suministro operativa. Esto permite a las empresas satisfacer la demanda del mercado sin tener que perjudicarse por falta de capital. Algunas empresas también utilizan este método para liberar el capital que está inmovilizado en los niveles de inventario existentes para financiar los requisitos operativos y de compra inmediatos.

Si bien las tasas de interés son comparativamente altas, este método es bastante efectivo para negocios estacionales. Como estas empresas no disfrutan de la misma demanda y flujo de efectivo durante todo el año, pueden usar su inventario como un activo para introducir flujo de efectivo adicional en sus negocios. Junto con esto, también ayuda a las empresas a recaudar efectivo rápido en caso de fluctuaciones en la oferta y la demanda.

2 tipos principales de financiación de inventario

Antes de sumergirnos en el concepto de financiamiento de inventario, comprendamos la clasificación del financiamiento de inventario. Esta clasificación le permitirá comprender sus opciones en el mercado y tomar la decisión correcta para su negocio.

1. Préstamo de inventario

A través de este tipo de financiación de inventario, podrá disponer de un préstamo por el valor de mercado de su inventario. Los otros términos, incluidos los términos de pago, serán similares a los de un préstamo estándar. Sin embargo, las instituciones pueden cobrar una tasa de interés más alta dado que el inventario de garantía puede fluctuar en valor y puede ser una molestia para vender en caso de incumplimiento de pago de su préstamo. El reembolso puede ser en cuotas mensuales o en una suma global posterior a la venta del inventario hipotecado.

2. Línea de crédito de inventario

En este tipo de financiamiento de inventario, la institución le otorga una línea de crédito por el valor de su inventario actual/futuro. La principal diferencia entre una línea de crédito y un préstamo es que la línea de crédito permite a las empresas tener acceso a capital rodante por el monto sancionado. Esto significa que las empresas pueden seguir teniendo acceso al capital por el monto sancionado siempre que se cumplan las condiciones de pago declaradas en el contrato. que necesitan acceso regular a capital para financiar sus órdenes de compra o tienen plazos de pago más largos.

¿Cómo funciona el financiamiento de inventario?

El financiamiento de inventario es un método utilizado para introducir flujo de efectivo nuevo o adicional en un negocio. El capital recaudado se puede utilizar para comprar inventario/materias primas para generar existencias para la venta en un futuro previsible.

En lugar de pedir dinero prestado contra sus activos o acciones, las empresas privadas prefieren utilizar los niveles de inventario existentes o futuros como garantía del capital. Esto es beneficioso para las empresas que son relativamente pequeñas o que no tienen suficiente flujo de efectivo para calificar para un préstamo por el monto requerido.

Al recaudar capital a través de este método, las empresas deben presentar los niveles de inventario previstos o existentes al prestamista. Luego, el prestamista calcula el valor del inventario después de tener en cuenta varios riesgos y posibles fluctuaciones del mercado. La suma de dinero por ese valor se ofrece luego a la empresa en forma de préstamo o línea de crédito, junto con las condiciones de pago y las tasas de interés.

Una vez que se haya vendido el inventario, las empresas reembolsarán al banco/prestamista según los términos estipulados en el contrato. En caso de incumplimiento, el inventario se utilizará para reembolsar al prestamista el monto del préstamo.

5 factores que dictan las tasas de interés en el financiamiento de inventario

Ahora que ha entendido los entresijos del método de financiación, echemos un vistazo a algunos factores influyentes que debe considerar antes de presentar la solicitud. Estos factores dictarán esencialmente la probabilidad de aprobación, la tasa de interés y la flexibilidad en los términos del préstamo.

1. Valor de reventa del inventario

El valor minorista del artículo y el valor de reventa del artículo siempre serán diferentes. Como el inventario es la garantía del monto del préstamo, el valor de reventa del producto se vuelve crucial para determinar el monto sancionado y los términos del préstamo.

2. Perecibilidad

¿De qué le sirve el producto estropeado a un prestamista? Por lo tanto, la caducidad de los productos, especialmente en el sector FMCG y Pharma, es un factor crucial que se considera. Junto a ello, las instituciones comprobarán la viabilidad de los productos durante un periodo de tiempo en el mercado. Por ejemplo, un producto cuya demanda ha aumentado debido a una tendencia puede considerarse perecedero.

3. Restricciones logísticas

No todos los productos son aptos para el tránsito. Si el inventario es voluminoso o pesado por naturaleza, el valor de reventa del inventario y la probabilidad de reventa se ven afectados. Si las instituciones ven que el inventario puede ser difícil de vender en caso de incumplimiento, entonces pueden considerarlo como un pasivo y aumentar la tasa de interés.

4. Depreciación/ Apreciación

La tasa de depreciación o apreciación de su producto es un factor crucial para determinar la suma de capital aprobada contra su inventario. El factor de depreciación también puede afectar la tasa de interés y los términos de pago, ya que los bancos no querrán retener algo que está perdiendo valor continuamente.

5. Registro de ventas/Historial de rendimiento

Si bien el valor del inventario y otros factores son importantes, su registro de ventas es probablemente el factor más importante de todos. A pesar del valor y la naturaleza del inventario, si el prestamista cree en su capacidad para vender el inventario, es más probable que tenga flexibilidad con respecto a la tasa de interés y los términos de pago.

5 ventajas de la financiación de inventario

1. Adquirir capital operativo para plazos más cortos

Para la mayoría de las empresas centradas en el consumidor, la mayor parte de su capital inicial está vinculado a los niveles de inventario. Sin embargo, hay una multitud de otros gastos al iniciar una empresa. El financiamiento de inventario le permite adquirir capital operativo contra sus niveles de inventario por plazos más cortos para que no tenga que perjudicar sus operaciones debido a la falta de capital.

2. Permitir una mejor gestión de la oferta y la demanda

Las empresas de temporada siempre tienen que hacer frente a una crisis de efectivo fuera de temporada. Al obtener financiamiento contra sus futuros niveles de inventario, las empresas de temporada pueden prepararse para su temporada con facilidad. Esto también permite a las empresas adquirir inventario de acuerdo con su demanda en el mercado en lugar de su capital.

3. Beneficioso para el Sector MIPYME

Si bien el sector MIPYME es la columna vertebral de cualquier economía, los bancos y las instituciones financieras no prestan capital debido a la falta de activos. Por lo tanto, el financiamiento de inventario es fundamental para su crecimiento, ya que pueden pedir prestado capital según sus necesidades.

4. Uso eficaz de los fondos

Una empresa no puede extraer el valor total del capital prestado si el prestamista restringe su uso. En el caso de la financiación de inventario, puede utilizar los fondos adquiridos para comprar inventario o materias primas, pagar salarios o pagar alquileres o servicios públicos.

5. Acceso más fácil

Obtener un préstamo o encontrar un inversor puede ser tedioso y laborioso. Por otro lado, a través de este acuerdo, los préstamos a corto plazo se vuelven accesibles para las empresas más pequeñas. Esto le permitirá adquirir y vender inventario a un ritmo mucho más rápido para que pueda crecer de acuerdo con su plan de negocios.

4 desventajas de la financiación de inventario

1. No disponible para la industria de servicios

El sector de servicios prácticamente no tiene un inventario de garantías contra el cual se pueda adquirir financiamiento. Por lo tanto, este método de financiación deja de estar disponible para todos los tipos de empresas de servicios. Esto también incluye empresas modernas como SaaS, bufetes de abogados, etc.

2. Poco práctico para planes de expansión

El financiamiento de inventario es un préstamo o línea de crédito otorgado a una empresa hasta que se agote el inventario hipotecado. Esencialmente, se convierte en un acuerdo de préstamo a corto plazo. Por lo tanto, si bien es una forma efectiva de obtener capital de trabajo, este capital no puede utilizarse para impulsar planes de expansión.

3. Tasas de interés más altas

La garantía contra el capital prestado es de naturaleza volátil. Teniendo en cuenta los riesgos involucrados, es más probable que las instituciones financieras y los prestamistas cobren tasas de interés más altas. Por ejemplo, un préstamo comercial de un banco tendrá una tasa de interés de entre 6 y 10 %. Por el contrario, las tasas de interés del préstamo de inventario pueden oscilar entre el 11 y el 30 %, según la naturaleza del inventario y la volatilidad del negocio.

4. Obstaculiza el crecimiento de las empresas más nuevas

Con una rentabilidad reducida, a las empresas no les quedará tanto capital para invertir en el ciclo de ventas. Las empresas no tendrán suficiente efectivo para expandir sus operaciones o aumentar su productividad y rentabilidad. Esto perjudica a las empresas más nuevas, ya que se ven envueltas en un ciclo constante de escasez de efectivo.

Conclusión

Esperamos que haya proporcionado suficientes detalles para que pueda considerar todo el potencial de la financiación de inventario. El método se puede utilizar para obtener capital inicial y capital de trabajo para empresas más nuevas. A cambio, si bien reducen sus márgenes de ganancia debido a intereses más altos, pueden mantener su capital. Este capital será útil cuando desee recaudar fondos en el futuro para planes de expansión.

preguntas frecuentes

1) ¿Cuáles son las otras alternativas al financiamiento de inventario?

Las dos alternativas principales al financiamiento de inventario son el crédito de proveedor y el préstamo comercial. La adquisición del inventario a crédito del proveedor requiere que tenga una relación duradera. Alternativamente, asegurar un préstamo comercial requiere un historial crediticio sólido y activos como garantía.

2) ¿Existen métodos estándar para evaluar el inventario?

Sí, el prestamista idealmente utilizará uno de los tres métodos estándar para evaluar su inventario: FIFO (primero en entrar, primero en salir), LIFO (último en entrar, primero en salir) y WAC (costo promedio ponderado).