DeFi vs CeFi : comparaison des fonctionnalités et des différences

Bitcoin et d'autres monnaies numériques ont créé tout un écosystème autour de la blockchain. À tel point que le monde a commencé à affirmer que les solutions décentralisées vont remplacer les services financiers traditionnels dans les temps à venir.

Que cela se produise ou non, c'est quelque chose que seul l'avenir nous dira, mais ce que nous voyons se produire aujourd'hui est une nouvelle concurrence qui se prépare au sein même de l'écosystème de la blockchain. Le concours, intitulé « DeFi vs CeFi » ou « crypto-monnaie centralisée vs décentralisée ».

Alors que pendant un certain temps, CeFi a été le principal mode de trading de crypto-monnaie, DeFi gagne maintenant en popularité auprès des investisseurs qui font preuve de résistance face à l'autorité, à l'uniformité et au contrôle des échanges centralisés. Mais cela signifie-t-il que CeFi va perdre son charme au profit de DeFi ? Découvrons la réponse à travers leur comparaison.

Qu'est-ce que le DeFi (Finance Décentralisée) ?

DeFi est un système financier mondial et ouvert qui apporte transparence et accessibilité sur le marché mondial de la blockchain. Grâce à DeFi, vous pouvez gérer vous-même des services tels que le trading, l'assurance, le prêt, l'émission d'argent, le jalonnement, les paiements, les données financières, le trading de gré à gré (OTC), la gestion d'actifs, etc.

Ce qui est avantageux de travailler sur les blockchains DeFi, c'est l'absence d'une autorité centrale qui approuverait ou refuserait l'accès. Au lieu de cela, les cryptos DeFi permettent des transactions peer-to-peer sans avoir besoin d'impliquer un tiers.

Caractéristiques de DeFi (finance décentralisée)

Sans autorisation - N'importe qui de n'importe où peut utiliser les blockchains DeFi sans demander d'approbation ou d'acceptation. De plus, les plateformes financières décentralisées offrent une plus grande accessibilité et une plus grande possibilité d'interactions communautaires.

Sans confiance - Le plus grand avantage des cryptos DeFi réside dans le fait qu'il est sans confiance. Vous pouvez facilement auditer le code et utiliser des outils comme Etherscan pour vérifier si votre transaction a été effectuée et vous assurer que les services DeFi fonctionnent efficacement.

Innovation continue - La liste de crypto DeFi est remplie d'exemples où des capacités sont développées et de nouvelles sont testées. L'écosystème dans son ensemble regorge d'une gamme de services financiers innovants.

Exemples DeFi

Total

Un agrégateur de liquidité décentralisé avec optimisation automatique des prix.

Augure

C'est un marché de prédictions décentralisé.

Kyber

Un échange décentralisé.

FabricantDAO

Un outil décentralisé pour le prêt et la frappe de pièces stables.

bZx

Il s'agit d'une plate-forme décentralisée de négociation et de prêt de marge.

Qu'est-ce que le CeFi (Centralized Finance) ?

CeFi ou Centralized Finance est l'endroit où vous faites confiance à des sociétés centralisées telles que des plateformes d'échange de crypto pour stocker vos fonds et gérer des services.

La plupart des fournisseurs de services CeFi ont mis en place une politique Know Your Customer (KYC) et Anti Money Laundering (AML) pour se conformer aux règles des juridictions. Cela signifie que vous devez partager vos informations personnelles avec eux et vous assurer que vos fonds ne proviennent pas ou ne seront pas utilisés pour une activité illégale.

Maintenant, alors que les plates-formes de cryptographie CeFi vous déchargent de la charge de la gestion de la cryptographie, elles s'accompagnent de limitations telles que le fait que vous n'avez pas l'autorité, l'uniformité et le contrôle sur vos cryptos.

Fonctionnalités de CeFi (Finance centralisée)

Support client transparent - Dans chaque échange centralisé, il existe un compte interne pour la gestion des fonds des utilisateurs. De plus, les grandes entreprises CeFi s'occupent des données des utilisateurs et assistent les clients par le biais d'une équipe de support client dédiée, améliorant ainsi le niveau de confiance.

Conversion flexible - CeFi facilite le processus de conversion de la monnaie fiduciaire en crypto-monnaie. La facilité offerte par les plates-formes conduit à une plus grande intégration des clients - dont un exemple peut être vu dans Coinbase et ses 89 millions d'utilisateurs mondiaux.

Interopérabilité - CeFi facilite les services de prêt, de négociation, d'emprunt et de paiement en utilisant des fonds détenus par plusieurs chaînes.

Services pour les swaps inter-chaînes - La finance centralisée permet le trading de crypto-monnaies sur la base de plateformes de blockchain indépendantes. Alors que DeFi échoue en raison de la complexité et des retards dans l'exécution des échanges inter-chaînes, CeFi obtient la garde des actifs de plusieurs chaînes.

Échange centralisé (CEX) - En utilisant l'échange centralisé, vous pouvez gérer le portefeuille via un compte interne et éviter les frais de transaction blockchain. De plus, puisque les fonds sont en bourse, vous n'avez pas à vous soucier de la partie gestion de celui-ci.

Exemples CeFi

Coinbase

Un échange de crypto-monnaie qui facilite le trading, l'emprunt, le trading sur marge, le stablecoin natif, les prêts, les paiements et plus encore.

BlockFi

Il s'agit d'une plate-forme de prêt et d'emprunt de monnaie fiduciaire et de crypto-monnaie.

Celsius

Une plateforme pour emprunter, prêter des crypto-monnaies.

Ledn

Une plate-forme de prêt et d'emprunt qui traite les Bitcoins assurés avec DAI.

Balance

Une couche de crypto-monnaie universelle et une infrastructure financière.

Maintenant que nous avons examiné les bases de DeFi vs CeFi (ou crypto-monnaie centralisée vs décentralisée) en termes de ce qu'elles sont et de leurs offres de fonctionnalités, il est temps de plonger dans les différences entre la finance centralisée et la finance décentralisée.

DeFi vs CeFi : les principales différences

Bien que la finance centralisée et la finance décentralisée se concentrent sur la même chose - augmenter l'adoption de la blockchain dans le monde, il existe des différences cruciales entre les deux. Voyons quelles sont ces différences.

Vérification publique

Même si le code DeFi n'est pas toujours open source, son exécution doit être publiquement vérifiable pour être qualifiée de DeFi non dépositaire. Ainsi, contrairement à CeFI, chaque utilisateur DeFi peut observer puis vérifier l'exécution des changements d'état DeFi.

Atomicité

Une transaction blockchain permet d'effectuer des actions séquentielles. Ces actions peuvent être rendues atomiques, ce qui signifie que les transactions se termineraient avec toutes les activités ou échoueraient ensemble. Cet élément d'atomicité programmable n'est pas présent dans CeFi.

Développement anonyme

La finance centralisée donne moins d'anonymat aux utilisateurs que ceux qu'ils obtiendraient grâce à la finance décentralisée. La majorité des projets DeFi sont gérés par des groupes d'individus non identifiés.

Garde

Contrairement à CeFi, DeFi donne à ses clients un contrôle total sur leurs actifs. Cependant, cela s'accompagne d'un défi qui oblige les utilisateurs à faire face à tous les aléas techniques. C'est là que CeFi est plus avantageux. Les plates-formes financières centralisées agissent en tant que dépositaires et sont considérées comme un choix populaire pour la gestion des actifs de crypto-monnaie.

Malléabilité de l'ordre d'exécution

Les utilisateurs travaillant sur une blockchain sans autorisation ont tendance à partager les transactions qu'ils souhaitent effectuer sur un réseau P2P. En raison de la malléabilité de cette commande, DeFi voit de multiples tactiques de manipulation du marché. Par rapport à cela, CeFi a mis en place une exigence réglementaire stricte qui ne laisse aucune place à la manipulation du marché.

Coût de transaction

La facturation de frais de transaction dans DeFi est très courante. Au contraire, étant donné que CeFi exécute un contrôle KYC et AML rigoureux, les institutions de CeFi proposent des transactions sans frais supplémentaires.

Services inter-chaînes

La majorité des crypto-monnaies sont fréquemment négociées sur une finance centralisée. La finance décentralisée ne prend généralement pas en charge ces jetons car ils sont complexes et retardent l'achèvement des échanges inter-chaînes.

Flexibilité de conversion Fiat

Étant donné qu'une plate-forme CeFi fonctionne sur un modèle où la monnaie fiduciaire est impliquée pour l'échange, il devient plus facile pour les utilisateurs de négocier en CeFi par rapport à DeFi.

Sécurité

Bien que CeFi fasse de son mieux pour maintenir une sécurité complète, il y a eu plusieurs cas de violation autour des plates-formes d'échange de crypto-monnaie basées sur CeFi. D'un autre côté, dans le cas de DeFi, la seule chose dont les utilisateurs doivent se soucier est de prêter attention au code et à l'algorithme de consensus utilisé dans le projet de financement décentralisé.

Maintenant, même s'il existe des différences cruciales entre la finance centralisée et la finance décentralisée, il est difficile de penser à un scénario où une seule architecture existerait.

Que pense Appinventiv de la différence entre DeFi et CeFi ?

Parmi les nombreuses différences qui composent les deux modèles, ce qui ne peut être ignoré, ce sont les similitudes.

CeFi et DeFi fonctionnent tous deux autour des mêmes services financiers - trading, assurance, prêt, émission d'argent, jalonnement, paiements, données financières, trading de gré à gré (OTC), gestion d'actifs, etc. De plus, l'utilisateur final n'a même pas tendance à remarquer si son service de cryptographie est basé sur une infrastructure CeFi ou DeFi.

Ce que nos experts en services de blockchain voient se produire est une fusion des deux, où les deux infrastructures se compléteraient.

Des exemples de ceux-ci peuvent être vus dans:

• Des oracles comme Chainlink transportent les données CeFi vers DeFi
• Synthetix permet aux utilisateurs d'échanger leurs éléments financiers CeFi en tant que dérivés DeFi.
• Grayscale Bitcoin Trust permet à ses utilisateurs d'échanger des Bitcoins sur un CeFiover the counter market.

En plus de cela, DeFi optimise en permanence CeFi pour répondre aux offres uniques de la blockchain. Par exemple, le mécanisme d'échange de la finance décentralisée appelé Automated Market Makers (AMM) a inspiré l'architecture over-book de CeFi.

Compte tenu de tous ces facteurs, nous pensons que DeFi et CeFi ont tous deux une place dans l'espace blockchain. Pour un nouvel entrepreneur blockchain, il est important de savoir quelle différence ils ont tous les deux et les domaines dans lesquels ils peuvent apprendre des autres. Ce n'est que lorsque vous comprenez ce niveau que vous pouvez décider de la meilleure architecture pour votre projet.

En résumé : CeFi est livré avec la promesse de la sécurité des fonds et du commerce équitable. De plus, les investisseurs avec une monnaie fiduciaire peuvent également faire partie du trading de crypto avec le soutien d'une équipe de support client active. DeFi, d'autre part, vise à rendre les intermédiaires de l'espace blockchain et les intrusions libres.

Les deux modèles ont leur propre ensemble d'avantages et de limites. Si la confidentialité et la transparence sont importantes pour vous, optez pour DeFi et si vous voulez une plus grande flexibilité, partagez les risques avec d'autres dans le réseau blockchain, choisissez CeFi.

FAQ sur DeFi vs CeFi

Q. Quelle est la différence entre DeFi et crypto ?

A. Même si la crypto-monnaie DeFi est Ethereum, il y a très peu d'éléments dans la discussion DeFi vs Crypto.

Les crypto-monnaies stockent de la valeur, tout comme leur homologue en monnaie fiduciaire. DeFi est une plate-forme/architecture qui vous permet de prêter des crypto-monnaies commerciales.

Q. Pourquoi le DeFi est-il au-dessus du CeFi ?

R. La raison pour laquelle les passionnés de blockchain pensent que DeFi régnerait sur CeFi est à cause de sa nature. La finance décentralisée est véritablement open source, les utilisateurs n'ont pas à confier le contrôle de leurs actifs à une autorité centrale. De plus, DeFi joue un rôle incroyable dans le maintien de l'anonymat des utilisateurs, ce qui manque à CeFi en raison des strictes conformités réglementaires.

Q. Quel modèle dois-je choisir pour démarrer mon entreprise ?

R. Si vous souhaitez garder le contrôle du système blockchain entre vos mains sans le confier à un organisme de réglementation, optez pour un modèle DeFi. Cependant, si vous souhaitez créer un système dans lequel vos utilisateurs auraient l'assurance qu'une autorité centralisée surveille leur crypto et leurs données, optez pour CeFi.