Financement des stocks

Introduction

Les entreprises de commerce électronique de détail sont toujours avides de capitaux. En effet, la majorité des ressources sont consacrées au maintien des niveaux de stock pour une opération de livraison plus fluide. Avec le financement des stocks, vous avez désormais la possibilité de transformer votre plus gros passif en un atout.

Les prêts à court terme contre inventaire vous permettent d'augmenter le flux de trésorerie de votre entreprise et d'acquérir plus de capital opérationnel. Avant de commencer à esquisser les rêves d'un grand empire financé par l'option de financement des stocks, lisez le blog détaillé ci-dessous. Nous avons couvert tous les aspects du concept afin que vous puissiez comprendre tous les avantages et les inconvénients de la méthode avant de l'utiliser.

Qu'est-ce que le financement des stocks ?

Le financement des stocks est une méthode pour augmenter le fonds de roulement en utilisant les stocks à acheter ou les stocks existants comme garantie. Habituellement prise sous la forme d'une ligne de crédit ou d'un prêt direct, cette méthode de financement est généralement utilisée par des entreprises plus récentes et plus petites qui ne remplissent pas les critères d'un prêt normal auprès d'institutions financières.

Le capital acquis par cette méthode est utilisé pour injecter de l'argent frais dans la chaîne d'approvisionnement opérationnelle. Cela permet aux entreprises de répondre à la demande du marché sans avoir à se handicaper en raison du manque de capital. Certaines entreprises utilisent également cette méthode pour libérer le capital qui est immobilisé dans les niveaux de stocks existants pour financer les besoins opérationnels et d'achat immédiats.

Bien que les taux d'intérêt soient relativement élevés, cette méthode est assez efficace pour les entreprises saisonnières. Comme ces entreprises ne bénéficient pas de la même demande et des mêmes flux de trésorerie tout au long de l'année, elles peuvent utiliser leur inventaire comme un actif pour introduire des flux de trésorerie supplémentaires dans leurs activités. Parallèlement à cela, il aide également les entreprises à lever rapidement des fonds en cas de fluctuations de l'offre et de la demande.

2 principaux types de financement des stocks

Avant de nous plonger dans le concept de financement des stocks, comprenons la classification du financement des stocks. Cette classification vous permettra de comprendre vos options sur le marché et de faire le bon choix pour votre entreprise.

1. Prêt d'inventaire

Grâce à ce type de financement d'inventaire, vous pourrez bénéficier d'un prêt pour la valeur marchande de votre inventaire. Les autres modalités, notamment les modalités de remboursement, seront similaires à celles d'un prêt standard. Cependant, les institutions peuvent facturer un taux d'intérêt plus élevé étant donné que l'inventaire des garanties peut fluctuer en valeur et peut être difficile à vendre en cas de défaut de paiement de votre prêt. Le remboursement peut se faire soit par mensualités, soit par un paiement forfaitaire après la vente de l'inventaire hypothéqué.

2. Ligne de crédit d'inventaire

Dans ce type de financement d'inventaire, l'institution vous accorde une marge de crédit pour la valeur de votre inventaire actuel/futur. La principale différence entre une ligne de crédit et un prêt est que la ligne de crédit permet aux entreprises d'avoir accès à un capital roulant pour le montant sanctionné. Cela signifie que les entreprises peuvent continuer à avoir accès au capital pour le montant sanctionné tant que les conditions de paiement déclarées dans le contrat sont remplies. qui ont besoin d'un accès régulier au capital pour financer leurs commandes ou qui ont des délais de paiement plus longs.

Comment fonctionne le financement des stocks ?

Le financement des stocks est une méthode utilisée pour introduire des flux de trésorerie frais ou supplémentaires dans une entreprise. Le capital levé peut être utilisé pour acheter des stocks / matières premières afin de générer des stocks à vendre dans un avenir prévisible.

Au lieu d'emprunter de l'argent sur leurs actifs ou leurs actions, les entreprises privées préfèrent utiliser les niveaux de stocks existants ou futurs comme garantie pour le capital. Ceci est avantageux pour les entreprises qui sont relativement petites ou qui n'ont pas suffisamment de liquidités pour se qualifier pour un prêt du montant requis.

Lors de la levée de capitaux par cette méthode, les entreprises doivent soumettre les niveaux d'inventaire prévus ou existants au prêteur. Le prêteur calcule ensuite la valeur de l'inventaire après avoir pris en compte divers risques et fluctuations potentielles du marché. La somme d'argent correspondant à cette valeur est ensuite offerte à l'entreprise sous la forme d'un prêt ou d'une marge de crédit, accompagnée de modalités de paiement et de taux d'intérêt.

Une fois l'inventaire vendu, les entreprises rembourseront la banque/le prêteur selon les conditions stipulées dans le contrat. En cas de défaut, l'état des lieux servira à rembourser le prêteur du montant du prêt.

5 facteurs dictant les taux d'intérêt dans le financement des stocks

Maintenant que vous avez compris les tenants et les aboutissants de la méthode de financement, examinons quelques facteurs influents dont vous devriez tenir compte avant de postuler. Ces facteurs dicteront essentiellement la probabilité d'approbation, le taux d'intérêt ainsi que la flexibilité des conditions de prêt.

1. Valeur de revente de l'inventaire

La valeur au détail de l'article et la valeur de revente de l'article seront toujours différentes. Comme l'inventaire est la garantie du montant du prêt, la valeur de revente du produit devient cruciale pour déterminer le montant sanctionné et les conditions du prêt.

2. Caractère périssable

À quoi sert le produit gâté à un prêteur ? Par conséquent, la périssabilité des produits, en particulier dans les secteurs FMCG et Pharma, est un facteur crucial à prendre en compte. Parallèlement à cela, les institutions vérifieront la viabilité des produits sur une période de temps sur le marché. Par exemple, un produit dont la demande a augmenté en raison d'une tendance peut être considéré comme périssable.

3. Restrictions logistiques

Tous les produits ne sont pas compatibles avec le transit. Si le stock est volumineux ou lourd, la valeur de revente du stock ainsi que la probabilité de revente sont impactées. Si les institutions voient que l'inventaire peut être difficile à vendre en cas de défaut, elles peuvent alors le considérer comme un passif et augmenter le taux d'intérêt.

4. Amortissement/ Appréciation

Le taux de dépréciation ou d'appréciation de votre produit est un facteur crucial dans la détermination du capital approuvé par rapport à votre inventaire. Le facteur de dépréciation peut également avoir un impact sur le taux d'intérêt et les conditions de paiement, car les banques ne voudront pas conserver quelque chose qui perd continuellement de sa valeur.

5. Registre des ventes/Historique des performances

Bien que la valeur de l'inventaire et d'autres facteurs soient importants, votre historique de ventes est probablement le facteur le plus important de tous. Malgré la valeur et la nature de l'inventaire, si le prêteur croit en votre capacité à vendre l'inventaire, il est plus susceptible d'avoir une certaine flexibilité en ce qui concerne le taux d'intérêt et les modalités de paiement.

5 avantages du financement des stocks

1. Acquérir du capital opérationnel pour des délais plus courts

Pour la plupart des entreprises axées sur les consommateurs, la majorité de leur capital de départ est liée aux niveaux de stocks. Cependant, il y a une horde d'autres dépenses lors du démarrage d'une entreprise. Le financement des stocks vous permet d'acquérir un capital opérationnel par rapport à vos niveaux de stocks pendant des périodes plus courtes afin que vous n'ayez pas à handicaper vos opérations en raison d'un manque de capital.

2. Permettre une meilleure gestion de l'offre et de la demande

Les entreprises saisonnières doivent toujours faire face à un manque de liquidités pendant leur saison morte. En obtenant un financement en fonction de leurs niveaux de stocks futurs, les entreprises saisonnières peuvent facilement se préparer pour leur saison. Cela permet également aux entreprises d'acquérir des stocks en fonction de leur demande sur le marché plutôt que de leur capital.

3. Bénéfique pour le secteur des MPME

Même si le secteur des MPME est l'épine dorsale de toute économie, les banques et les institutions financières ne prêtent pas de capitaux en raison d'un manque d'actifs. Par conséquent, le financement des stocks joue un rôle déterminant dans leur croissance car ils peuvent emprunter du capital en fonction de leurs besoins.

4. Utilisation efficace des fonds

Une entreprise ne peut pas extraire la valeur complète du capital emprunté si le prêteur limite son utilisation. Dans le cas du financement des stocks, vous pouvez utiliser les fonds acquis pour acheter des stocks ou des matières premières, payer des salaires ou payer un loyer ou des services publics.

5. Accès plus facile

Obtenir un prêt ou trouver un investisseur peut être fastidieux et laborieux. D'autre part, grâce à cet arrangement, les prêts à court terme deviennent accessibles aux petites entreprises. Cela vous permettra d'acquérir et de vendre des stocks à un rythme beaucoup plus rapide afin que vous puissiez vous développer en fonction de votre plan d'affaires.

4 Inconvénients du financement des stocks

1. Non disponible pour l'industrie des services

Le secteur des services n'a pratiquement aucun inventaire de garantie contre lequel un financement peut être acquis. Ainsi, ce mode de financement devient indisponible pour tous les types d'entreprises de services. Cela inclut également les entreprises modernes comme le SaaS, les cabinets d'avocats, etc.

2. Peu pratique pour les plans d'expansion

Le financement des stocks est un prêt ou une marge de crédit accordé à une entreprise jusqu'à ce que les stocks hypothéqués soient épuisés. Essentiellement, cela devient un accord de prêt à court terme. Par conséquent, bien qu'il s'agisse d'un moyen efficace de mobiliser des fonds de roulement, ces capitaux ne peuvent pas être utilisés pour alimenter des plans d'expansion.

3. Des taux d'intérêt plus élevés

La garantie contre le capital emprunté est de nature volatile. Compte tenu des risques encourus, les institutions financières et les prêteurs sont plus susceptibles de facturer des taux d'intérêt plus élevés. Par exemple, un prêt commercial auprès d'une banque aura un taux d'intérêt compris entre 6 et 10 %. Au contraire, les taux d'intérêt sur le prêt d'inventaire peuvent varier entre 11 et 30 % selon la nature de l'inventaire et la volatilité de l'entreprise.

4. Entrave la croissance des nouvelles entreprises

Avec une rentabilité réduite, les entreprises n'auront plus autant de capital à investir dans le cycle de vente. Les entreprises n'auront pas suffisamment de liquidités pour étendre leurs activités ou augmenter leur productivité et leur rentabilité. Cela handicape les nouvelles entreprises car elles sont jetées dans un cycle constant de pénurie de liquidités.

Conclusion

Nous espérons que vous avez fourni suffisamment de détails pour que vous puissiez envisager le plein potentiel du financement des stocks. La méthode peut être utilisée pour obtenir le capital de démarrage et le fonds de roulement des nouvelles entreprises. En retour, même s'ils réduisent leurs marges bénéficiaires en raison d'intérêts plus élevés, ils conservent leur capital. Cette équité vous sera utile lorsque vous souhaitez lever des fonds à l'avenir pour des plans d'expansion.

FAQ

1) Quelles sont les autres alternatives au financement des stocks ?

Les deux principales alternatives au financement des stocks sont le crédit vendeur et le prêt commercial. L'achat de l'inventaire à crédit auprès du fournisseur nécessite que vous entreteniez une relation de longue date. Alternativement, l'obtention d'un prêt commercial nécessite de solides antécédents de crédit et des actifs en garantie.

2) Existe-t-il des méthodes standard pour évaluer l'inventaire ?

Oui, le prêteur utilisera idéalement l'une des trois méthodes standard pour évaluer votre inventaire - FIFO (First In, First Out), LIFO (Last In, First Out) et WAC (Weight Average Cost).