DeFi vs CeFi: Membandingkan fitur dan perbedaan

Bitcoin dan mata uang digital lainnya telah menciptakan seluruh ekosistem di sekitar blockchain. Sedemikian rupa sehingga dunia mulai berargumen bahwa solusi terdesentralisasi akan menggantikan layanan keuangan tradisional di masa mendatang.

Apakah itu akan terjadi atau tidak adalah sesuatu yang hanya akan diceritakan di masa depan, tetapi apa yang kita lihat terjadi hari ini adalah kompetisi baru yang sedang berkembang di dalam ekosistem blockchain. Kompetisi bertajuk “DeFi vs CeFi” atau “cryptocurrency terpusat vs terdesentralisasi”.

Sementara untuk beberapa waktu, CeFi telah menjadi mode utama perdagangan cryptocurrency, DeFi sekarang mendapatkan popularitas dengan investor yang menunjukkan perlawanan dari otoritas, keseragaman, dan kontrol pertukaran terpusat. Tapi apakah itu berarti CeFi akan kehilangan pesonanya dari DeFi? Mari kita cari tahu jawabannya melalui perbandingan mereka.

Apa itu DeFi (Keuangan Terdesentralisasi)?

DeFi adalah sistem keuangan global dan terbuka yang menghadirkan transparansi dan aksesibilitas di pasar blockchain global. Melalui DeFi, Anda dapat mengelola sendiri layanan seperti perdagangan, asuransi, pinjaman, penerbitan uang, staking, pembayaran, data keuangan, perdagangan over-the-counter (OTC), manajemen aset, dan banyak lagi.

Apa yang menguntungkan tentang bekerja di blockchain DeFi adalah tidak adanya otoritas pusat yang akan menyetujui atau menolak akses. Sebaliknya, kripto DeFi memungkinkan transaksi peer-to-peer tanpa perlu melibatkan pihak ketiga.

Fitur DeFi (Keuangan Terdesentralisasi)

Tanpa Izin – Siapa pun dari mana saja dapat menggunakan blockchain DeFi tanpa meminta persetujuan atau penerimaan apa pun. Selain itu, platform keuangan terdesentralisasi menawarkan aksesibilitas dan peluang interaksi komunitas yang lebih besar.

Tanpa Kepercayaan – Keuntungan terbesar dari kripto DeFi terletak pada kenyataan bahwa itu tidak dapat dipercaya. Anda dapat dengan mudah mengaudit kode dan menggunakan alat seperti Etherscan untuk memeriksa apakah transaksi Anda telah selesai dan memastikan bahwa layanan DeFi bekerja secara efisien.

Inovasi berkelanjutan – Daftar kripto DeFi diisi dengan contoh di mana kemampuan sedang dikembangkan dan yang baru sedang diuji. Ekosistem secara keseluruhan dipenuhi dengan berbagai layanan keuangan yang inovatif.

Contoh DeFi

Totle

Agregator likuiditas terdesentralisasi dengan optimasi harga otomatis.

Ahli nujum

Ini adalah pasar prediksi terdesentralisasi.

Kyber

Pertukaran yang terdesentralisasi.

PembuatDAO

Alat terdesentralisasi untuk peminjaman dan pencetakan stablecoin.

bZx

Ini adalah platform perdagangan dan pinjaman margin terdesentralisasi.

Apa itu CeFi (Keuangan Terpusat)?

CeFi atau Keuangan Terpusat adalah tempat Anda memercayai perusahaan terpusat seperti platform pertukaran kripto untuk menyimpan dana Anda dan mengelola layanan.

Sebagian besar penyedia layanan CeFi memiliki kebijakan Know Your Customer (KYC) dan Anti Money Laundering (AML) untuk mematuhi aturan yurisdiksi. Ini berarti Anda harus membagikan informasi pribadi Anda dengan mereka dan memastikan bahwa dana Anda tidak berasal atau akan digunakan untuk aktivitas ilegal apa pun.

Sekarang, sementara platform kripto CeFi mengambil beban manajemen kripto dari tangan Anda, mereka datang dengan keterbatasan seperti Anda tidak memiliki otoritas, keseragaman, dan kontrol pada kripto Anda.

Fitur CeFi (Keuangan Terpusat)

Dukungan pelanggan yang mulus – Dalam setiap Pertukaran Terpusat, ada akun internal untuk mengelola dana pengguna. Selain itu, perusahaan CeFi besar mengurus data pengguna dan memberikan bantuan kepada pelanggan melalui tim dukungan pelanggan yang berdedikasi, sehingga meningkatkan tingkat kepercayaan.

Konversi fleksibel – CeFi membuat proses konversi mata uang fiat menjadi mata uang kripto menjadi lebih mudah. Kemudahan yang ditawarkan platform, mengarah pada orientasi pelanggan yang lebih besar – contohnya dapat dilihat di Coinbase dan 89 juta pengguna globalnya.

Interoperabilitas – CeFi memungkinkan peminjaman, perdagangan, peminjaman, dan layanan berbasis pembayaran dengan mudah menggunakan dana yang disimpan dari berbagai rantai.

Layanan untuk pertukaran lintas rantai – Keuangan terpusat memungkinkan perdagangan mata uang kripto berdasarkan platform blockchain independen. Sementara DeFi gagal karena kerumitan dan penundaan dalam melakukan pertukaran lintas rantai, CeFi memperoleh penyimpanan aset dari banyak rantai.

Centralized Exchange (CEX) – Menggunakan pertukaran terpusat, Anda dapat menangani portofolio melalui akun internal dan menghindari biaya transaksi blockchain. Selain itu, karena dana ada di bursa, Anda tidak perlu khawatir tentang bagian pengelolaannya.

Contoh CeFi

Coinbase

Pertukaran cryptocurrency yang memfasilitasi perdagangan, peminjaman, perdagangan margin, stablecoin asli, pinjaman, pembayaran, dan lainnya.

BlockFi

Ini adalah platform peminjaman dan peminjaman mata uang kripto dan fiat.

Celsius

Platform untuk meminjam, meminjamkan cryptocurrency.

Ledn

Platform pinjam meminjam yang berhubungan dengan Bitcoin yang diasuransikan ke DAI.

Libra

Lapisan cryptocurrency universal dan infrastruktur keuangan.

Sekarang kita telah melihat dasar-dasar DeFi vs CeFi (atau, cryptocurrency tersentralisasi vs terdesentralisasi) dalam hal apa itu dan penawaran fitur mereka, sekarang saatnya untuk menyelami perbedaan antara keuangan terpusat dan keuangan terdesentralisasi.

DeFi vs CeFi: Perbedaan utama

Meskipun keuangan terpusat dan keuangan terdesentralisasi fokus pada hal yang sama – meningkatkan adopsi blockchain di dunia, ada beberapa perbedaan penting yang terletak di antara keduanya. Mari kita lihat apa perbedaan itu.

Verifikasi publik

Meskipun kode DeFi mungkin tidak selalu open source, eksekusinya harus dapat diverifikasi secara publik untuk disebut DeFi non-penahanan. Jadi, tidak seperti CeFI, setiap pengguna DeFi dapat mengamati dan kemudian memverifikasi eksekusi perubahan status DeFi.

atomisitas

Transaksi blockchain memungkinkan tindakan berurutan dilakukan. Tindakan ini dapat dibuat atomik, artinya transaksi akan selesai dengan semua aktivitas atau gagal bersama. Elemen atom yang dapat diprogram ini tidak ada di CeFi.

Perkembangan anonim

Keuangan terpusat memberikan lebih sedikit anonimitas kepada pengguna daripada yang akan mereka dapatkan melalui keuangan terdesentralisasi. Sebagian besar proyek DeFi ditangani oleh kelompok individu yang tidak dikenal.

Hak asuh

Tidak seperti CeFi, DeFi memberi pelanggan mereka kendali penuh atas aset mereka. Namun, ini datang dengan tantangan bahwa pengguna dibuat untuk menghadapi semua bahaya teknis. Di sinilah CeFi lebih menguntungkan. Platform keuangan terpusat bertindak sebagai penjaga dan dipandang sebagai pilihan populer untuk mengelola aset cryptocurrency.

Kelenturan perintah eksekusi

Pengguna yang bekerja di blockchain tanpa izin cenderung membagikan transaksi yang ingin mereka selesaikan di jaringan P2P. Karena kelenturan pesanan ini, DeFi melihat beberapa taktik manipulasi pasar. Dibandingkan dengan ini, CeFi memiliki persyaratan peraturan yang ketat yang tidak menyisakan ruang untuk manipulasi pasar.

Biaya transaksi

Membebankan biaya transaksi di DeFi sangat umum. Sebaliknya, karena CeFi menjalankan pemeriksaan KYC dan AML yang ketat, institusi di CeFi menawarkan transaksi tanpa biaya tambahan.

Layanan lintas rantai

Mayoritas cryptocurrency sering diperdagangkan pada keuangan terpusat. Keuangan terdesentralisasi umumnya tidak mendukung token ini karena kompleks dan menyebabkan keterlambatan dalam menyelesaikan pertukaran lintas rantai.

Fleksibilitas konversi Fiat

Karena platform CeFi bekerja pada model di mana mata uang fiat terlibat untuk pertukaran, semakin mudah bagi pengguna untuk berdagang di CeFi dibandingkan dengan DeFi.

Keamanan

Meskipun CeFi melakukan yang terbaik untuk menjaga keamanan penuh, ada beberapa contoh pelanggaran di sekitar platform pertukaran mata uang kripto berbasis CeFi. Di sisi lain, dalam kasus DeFi, satu-satunya hal yang harus diperhatikan pengguna adalah memperhatikan kode dan algoritma konsensus yang digunakan dalam proyek keuangan terdesentralisasi.

Sekarang meskipun ada beberapa perbedaan penting dalam keuangan terpusat vs keuangan terdesentralisasi, sulit untuk memikirkan skenario di mana hanya ada satu arsitektur.

Apa pendapat Appinventiv tentang perbedaan antara DeFi dan CeFi?

Di tengah banyaknya perbedaan yang dimiliki kedua model tersebut, yang tidak bisa diabaikan adalah persamaannya.

CeFi dan DeFi keduanya bekerja di sekitar layanan keuangan yang sama - perdagangan, asuransi, pinjaman, penerbitan uang, staking, pembayaran, data keuangan, perdagangan over-the-counter (OTC), manajemen aset, dan banyak lagi. Selain itu, pengguna akhir bahkan cenderung tidak memperhatikan jika layanan kripto mereka didasarkan pada infrastruktur CeFi atau DeFi.

Apa yang dilihat oleh pakar layanan blockchain kami adalah penggabungan keduanya, di mana kedua infrastruktur akan saling melengkapi.

Contohnya bisa dilihat di:

• Oracle seperti Chainlink mengangkut data CeFi ke DeFi
• Synthetix memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan elemen keuangan CeFi mereka sebagai turunan DeFi.
• Grayscale Bitcoin Trust memungkinkan penggunanya untuk memperdagangkan Bitcoin di CeFi melalui pasar counter.

Selain itu, DeFi terus mengoptimalkan CeFi untuk memenuhi penawaran unik blockchain. Misalnya, mekanisme pertukaran keuangan terdesentralisasi yang disebut Automated Market Makers (AMM) telah mengilhami arsitektur over-book CeFi.

Memperhatikan semua faktor ini, kami percaya bahwa DeFi dan CeFi keduanya memiliki tempat di ruang blockchain. Untuk pengusaha blockchain baru, penting untuk mengetahui perbedaan apa yang mereka miliki dan area di mana mereka dapat belajar dari orang lain. Hanya ketika Anda memiliki pemahaman tentang level itu, Anda dapat memutuskan arsitektur terbaik untuk proyek Anda.

Singkatnya: CeFi hadir dengan janji keamanan dana dan perdagangan yang adil. Selain itu, investor dengan mata uang fiat juga dapat menjadi bagian dari perdagangan kripto dengan dukungan tim dukungan pelanggan yang aktif. DeFi, di sisi lain, bertujuan untuk membuat perantara ruang blockchain dan gangguan bebas.

Kedua model datang dengan serangkaian manfaat dan batasannya sendiri. Jika privasi dan transparansi penting bagi Anda, gunakan DeFi dan jika Anda menginginkan fleksibilitas yang lebih besar, bagikan risiko dengan orang lain di jaringan blockchain, pilih CeFi.

FAQ seputar DeFi vs CeFi

T. Apa perbedaan antara DeFi dan kripto?

A. Meskipun cryptocurrency DeFi adalah Ethereum, ada sangat sedikit elemen dalam diskusi DeFi vs Crypto.

Cryptocurrency menyimpan nilai, sama seperti mata uang fiat mereka. DeFi adalah platform/arsitektur yang memungkinkan Anda untuk meminjamkan mata uang kripto perdagangan.

T. Mengapa DeFi lebih dari CeFi?

A. Alasan mengapa penggemar blockchain percaya bahwa DeFi akan menguasai CeFi adalah karena sifatnya. Keuangan terdesentralisasi benar-benar open source, pengguna tidak harus memberikan kendali atas aset mereka kepada otoritas pusat. Selain itu, DeFi memainkan peran luar biasa dalam menjaga anonimitas pengguna, sesuatu yang terlewatkan di CeFi karena kepatuhan terhadap peraturan yang ketat.

T. Model mana yang harus saya pilih untuk memulai bisnis saya?

J. Jika Anda ingin tetap mengontrol sistem blockchain di tangan Anda tanpa memberikannya kepada badan pengawas mana pun, pilih model DeFi. Namun, jika Anda ingin membuat sistem di mana pengguna Anda akan mendapatkan jaminan bahwa otoritas terpusat memeriksa kripto dan data mereka, gunakan CeFi.