Bagaimana Suku Bunga Federal Mempengaruhi Pinjaman Usaha Kecil

Baru-baru ini, Komite Pasar Terbuka Federal menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin. Keputusan itu bisa berdampak besar pada mereka yang mengajukan pinjaman usaha kecil.

Chris Hurn, Pendiri dan CEO Fountainhead Commercial Capital, kembali ke program untuk membicarakan apa artinya ini bagi pinjaman usaha kecil.

Lihat transkrip yang diedit dari episode terbaru Small Biz ini di :15. Tonton pertunjukan lengkapnya di atas dan lihat pemutar SoundCloud kami di bawah untuk mendengarkan di sana.

Perubahan Suku Bunga Pinjaman Usaha Kecil

Shawn Hessinger: Mari saya mulai dengan menanyakan apa yang telah berubah dengan suku bunga pinjaman usaha kecil dalam beberapa minggu terakhir dan mengapa?

Chris Hurn: Federal Reserve menaikkan suku bunga semalam lagi sebesar 75 basis poin. Jadi, sudah naik jauh bahkan sejak enam bulan lalu. Dan alasan yang penting adalah bahwa mereka adalah penentu kecepatan untuk semua indeks lain di luar sana yang menentukan suku bunga, baik konsumen, bisnis, atau lainnya.

Jadi, segala sesuatunya sejalan dengan apa yang dilakukan The Fed. Misalnya, kami telah melihat hasil Treasury naik… kami telah melihat SOFR, yang sekarang menjadi indeks suku bunga LIBOR baru… banyak pinjaman bisnis dihargai dari itu. Dan jelas, indeks utama The Wall Street Journal juga turun sejalan dan meningkat tepat ketika Fed Reserve meningkat. Dan semua ini berarti bahwa biaya pinjaman meningkat pesat.

Shawn Hessinger: Bagaimana hal ini mempengaruhi pinjaman usaha kecil secara khusus?

Chris Hurn: Yah, sebagian besar pinjaman usaha kecil, atau setidaknya pinjaman Administrasi Bisnis Kecil, didasarkan pada Prime. Dan Prime telah berubah dari tiga seperempat menjadi enam dalam seperempat dalam waktu sekitar enam bulan tahun ini. Jadi itu adalah pergerakan 300 basis poin–3% telah ditambahkan ke biaya pinjaman pinjaman SBA biasa.

Jadi, itu naik jauh dan hampir dua kali lipat dalam jangka waktu itu. Dan sementara sebagian besar pemilik bisnis mungkin dapat mengatasinya sedikit, terutama karena Anda juga memiliki efek riak inflasi pemilik bisnis yang meningkatkan harga produk dan layanan mereka, masalahnya akan menjadi keseimbangan yang rumit.

Dan semakin tinggi suku bunga, semakin besar kemungkinan terjadinya default, yang benar-benar menyebabkan masalah bagi pemilik usaha kecil dalam hal mampu memenuhi kewajiban hutang bulanan mereka.

Jangan Menunggu untuk Melihat Pilihan Pembiayaan Anda

Shawn Hessinger: Bagi siapa pun yang menonton pertunjukan, apa saran utama Anda?

Chris Hurn: Hal terbesar yang selalu saya katakan kepada pemilik usaha kecil adalah tidak menunggu untuk melihat ini ketika sudah terlambat. Ada banyak pilihan pembiayaan yang berbeda di luar sana untuk pemilik usaha kecil yang khas.

Tidak semua orang memiliki pinjaman bank, tidak semua orang memiliki pinjaman SBA. Beberapa orang memperhitungkan piutang, beberapa orang memiliki uang muka yang kaku, beberapa orang memiliki pinjaman uang tunai, tetapi apa pun yang semacam di atas penetapan harga konvensional – jadi salah satu dari tiga yang terakhir harus menjadi hal-hal yang dilihat oleh pemilik usaha kecil biasa untuk pembiayaan kembali sekarang… meskipun harga naik, Anda akan lebih merasakannya dengan opsi dengan harga lebih tinggi itu.

Jadi, jika Anda dapat melihat pada pembiayaan kembali suku bunga Anda, Anda tahu itu mungkin akan lebih tinggi daripada beberapa dari mereka. Tetapi Anda juga mungkin dapat menurunkan biaya pinjaman efektif Anda. Dan Anda juga akan mengamortisasi ulang utang, yang berarti pembayaran bulanan Anda akan turun. Dan itu adalah sesuatu yang akan sangat membantu arus kas bulanan bagi pemilik usaha kecil biasa.

Hal lain yang akan saya katakan kepada Anda, Shawn, adalah bahwa saat-saat seperti ini adalah ketika banyak opsi pinjaman konvensional semacam pergi ke sela-sela; bank, serikat kredit, mereka menjadi sangat gugup ketika ekonomi melambat, yang jelas-jelas sedang dilakukan Fed di sini– karena dengan memperlambat ekonomi, itu akan mengurangi inflasi.

Shawn Hessinger: Bagaimana suku bunga berhubungan langsung dengan pinjaman usaha kecil? Bagaimana hal itu mempengaruhi jenis pinjaman yang Anda dapatkan? Jenis pinjaman apa yang harus Anda cari untuk dampak semacam itu?

Chris Hurn: Sebagian besar mempengaruhinya secara langsung dalam hal harga. Setiap pinjaman bisnis biasanya akan diberi harga pada indeks suku bunga, seperti Prime atau SOFR atau, Anda tahu, hasil Treasury lima tahun atau sesuatu seperti itu, ditambah spread.

Dan begitulah cara Anda mendapatkan suku bunga efektif yang dibayarkan peminjam. Jadi, seperti yang Anda tahu, setiap kali Anda meningkatkan indeks, bahkan jika Anda tidak mengubah spread atas indeks tersebut, Anda akan memiliki biaya pinjaman yang lebih tinggi.

Shawn Hessinger: Apakah Anda mengharapkan kenaikan suku bunga berdampak besar pada jumlah pinjaman usaha kecil yang disetujui atau bahkan jumlah yang diajukan?

Chris Hurn: Saya rasa belum ada penurunan permintaan. Jelas, akan ada jika Fed terus bergerak maju pada peningkatan agresif dalam kecepatan kenaikan suku bunga ini. Tapi saya rasa kita belum cukup sampai di sana.

Dan bahkan di masa pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat, Anda selalu memiliki permintaan untuk meminjam dari komunitas bisnis, terus terang, di mana kita adalah ekonomi. Anda tahu, seluruh dunia dibangun dari kredit. Jadi itu tidak akan hilang dalam waktu dekat. Tapi sumber untuk kredit itu adalah apa yang akan berubah.

Jadi, jumlah bisnis yang dapat disetujui untuk pinjaman dari sumber tradisional akan menyusut karena banyak dari orang-orang yang saya bicarakan sebelumnya, pemberi pinjaman tradisional, seperti bank dan serikat kredit, cenderung memperketat apa yang mereka inginkan atau menangkan' t menyetujui pada saat-saat seperti ini. Dan itulah mengapa beberapa pemilik bisnis ini akhirnya dialihkan ke pemberi pinjaman SBA seperti kami karena kami masih cenderung cukup agresif selama ini.

Anda tahu, SBA memberikan jaminan pemerintah atau menganggapnya seperti asuransi atas pinjaman komersial yang kami buat. Oleh karena itu, kami memiliki kotak kredit yang lebih luas tentang apa yang dapat kami setujui atau tidak setujui. Dan lagi, saya membuat beberapa generalisasi di sini karena kebenarannya adalah beberapa pemberi pinjaman SBA yang paling aktif adalah bank dan mereka kebetulan memiliki departemen SBA.

Tetapi sebagai pemberi pinjaman SBA non-bank, jumlah kami relatif sedikit. Kami cenderung beroperasi berdasarkan niat SBA. Jadi kami tidak membuat pinjaman komersial konvensional tradisional. Kami tidak memiliki apa pun selain kebijakan kredit SBA kami untuk memberi kami pedoman tentang kredit apa yang disetujui atau tidak. Anda pasti akan melihat pergerakan menuju pemberi pinjaman SBA.

Keuntungan Pinjaman yang Didukung SBA

Shawn Hessinger: Mungkin kita harus menjelaskan lagi ketika kita berbicara tentang pinjaman yang didukung SBA, apa itu dan mungkin mengapa mereka memiliki keuntungan.

Chris Hurn: Jadi, keuntungan terbesarnya adalah bahwa ini mungkin salah satu dari sedikit opsi yang tersedia untuk Anda dengan tingkat bunga yang terjangkau. Anda tahu, Anda masih memiliki pilihan lain yang saya sebutkan sebelumnya, pinjaman uang tunai dan uang muka yang muncul, piutang pabrik, kartu kredit bisnis; segala macam hal jauh lebih tinggi daripada apa yang Anda dapatkan dari pinjaman SBA. Jadi itulah yang terjadi.

Maksud saya, pinjaman SBA cenderung untuk semua jenis penggunaan hasil, jauh lebih luas daripada, menurut saya, pinjaman tradisional biasa. Jadi program tenda SBA adalah SBA7A, dan mereka adalah program itu. Anda dapat melakukan hampir semua tujuan pinjaman bisnis, artinya Anda dapat membeli bisnis lain.

Akuisisi bisnis sering kali dibiayai dengan pinjaman SBA7A, hingga $5 juta. Anda dapat melakukan konsolidasi utang bisnis yang saya bicarakan sebelumnya, Anda bisa mendapatkan modal kerja dan Anda dapat membeli mitra dan Anda bisa mendapatkan pembiayaan peralatan, pembiayaan real estat komersial jika itu ditempati oleh pemilik atau dioperasikan untuk bisnis-hanya berbagai pembiayaan waralaba yang berbeda, perbaikan sewa, segala macam hal.

Shawn Hessinger : Apa beberapa alasan utama orang tertarik pada pinjaman yang didukung SBA?

Chris Hurn: Yah, yang pertama adalah, seperti yang kita bicarakan sebelumnya, di masa ekonomi yang sulit, mereka cenderung menjadi salah satu opsi terakhir yang bertahan. Tetapi alasan terbesar orang cenderung mencarinya, bahkan di masa ekonomi yang baik, adalah karena mereka akan memiliki uang muka yang jauh lebih rendah ketika melakukan banyak pinjaman bisnis ini.

Seringkali setengah, bahkan mungkin sepertiga dari apa yang akan Anda lihat di tempat lain. Seringkali, ada jangka waktu pembayaran yang lebih lama juga. Dan itu sangat penting dari sudut pandang arus kas bulanan. Jadi, alih-alih memiliki jangka waktu tiga atau lima tahun dengan bank biasa, Anda mungkin memiliki jangka waktu sepuluh tahun dengan pinjaman SBA itu. Atau jika Anda membeli real estat alih-alih memiliki amortisasi 15 atau bahkan 20 tahun, Anda akan memiliki situasi 25 tahun dengan pinjaman SBA.

Jadi, perbedaannya besar karena semakin lama jangka waktu pembayaran, jelas semakin rendah pembayaran bulanan, yang berarti semakin positif arus kas Anda. Dan itu adalah perbedaan besar untuk bisnis kecil yang sedang berkembang.

Dapatkan berita utama terbaru dari Tren Bisnis Kecil. Ikuti kami di Google Berita.