DeFi vs CeFi: confronto delle caratteristiche e delle differenze

Bitcoin e altre valute digitali hanno creato un intero ecosistema attorno alla blockchain. Tanto che il mondo ha iniziato a sostenere che le soluzioni decentralizzate sostituiranno i servizi finanziari tradizionali nel tempo a venire.

Che accadrà o meno è qualcosa che solo il futuro dirà, ma quello che stiamo vedendo accadere oggi è una nuova competizione che si sta preparando proprio all'interno dell'ecosistema blockchain. La competizione, intitolata "DeFi vs CeFi" o "criptovaluta centralizzata vs decentralizzata".

Mentre per qualche tempo CeFi è stata la modalità principale di trading di criptovalute, la DeFi sta ora guadagnando popolarità tra gli investitori che stanno mostrando resistenza dall'autorità, dall'uniformità e dal controllo degli scambi centralizzati. Ma significa che CeFi perderà il suo fascino per la DeFi? Scopriamo la risposta attraverso il loro confronto.

Che cos'è la DeFi (finanza decentralizzata)?

La DeFi è un sistema finanziario globale e aperto che porta trasparenza e accessibilità nel mercato globale della blockchain. Attraverso DeFi, puoi gestire autonomamente servizi come trading, assicurazioni, prestiti, emissione di denaro, staking, pagamenti, dati finanziari, trading over-the-counter (OTC), gestione patrimoniale e altro ancora.

Ciò che è vantaggioso nel lavorare su blockchain DeFi è l'assenza di un'autorità centrale che approverebbe o negherebbe l'accesso. Invece, le criptovalute DeFi consentono transazioni peer-to-peer senza la necessità di coinvolgere terze parti.

Funzionalità di DeFi (finanza decentralizzata)

Senza autorizzazione: chiunque da qualsiasi luogo può utilizzare le blockchain DeFi senza cercare alcuna approvazione o accettazione. Inoltre, le piattaforme finanziarie decentralizzate offrono una maggiore accessibilità e possibilità di interazioni con la comunità.

Trustless – Il più grande vantaggio delle criptovalute DeFi risiede nel fatto che è senza fiducia. Puoi facilmente controllare il codice e utilizzare strumenti come Etherscan per verificare se la transazione è stata completata e garantire che i servizi DeFi funzionino in modo efficiente.

Innovazione continua: l'elenco delle criptovalute DeFi è pieno di esempi in cui vengono sviluppate funzionalità e ne vengono testate di nuove. L'ecosistema nel suo insieme è pieno di una gamma di servizi finanziari innovativi.

Esempi di DeFi

Totle

Un aggregatore di liquidità decentralizzata con ottimizzazione automatica dei prezzi.

Augure

È un mercato di previsioni decentralizzato.

Kyber

Uno scambio decentralizzato.

MakerDAO

Uno strumento decentralizzato per il prestito e il conio di stablecoin.

bZx

È una piattaforma di trading e prestito a margine decentralizzata.

Che cos'è CeFi (Finanza centralizzata)?

CeFi o Centralized Finance è il luogo in cui ti fidi di società centralizzate come le piattaforme di scambio di criptovalute per archiviare i tuoi fondi e gestire i servizi.

La maggior parte dei fornitori di servizi CeFi dispone di una politica Know Your Customer (KYC) e Anti Money Laundering (AML) per conformarsi alle regole delle giurisdizioni. Significa che devi condividere le tue informazioni personali con loro e assicurarti che i tuoi fondi non provengano o vengano utilizzati per attività illegali.

Ora, mentre le piattaforme crittografiche CeFi ti tolgono il carico della gestione delle criptovalute, hanno limitazioni come se non avessi l'autorità, l'uniformità e il controllo sulle tue criptovalute.

Caratteristiche di CeFi (Finanza centralizzata)

Assistenza clienti senza interruzioni: all'interno di ogni borsa centralizzata è presente un account interno per la gestione dei fondi degli utenti. Inoltre, le grandi aziende CeFi si prendono cura dei dati degli utenti e forniscono assistenza ai clienti attraverso un team di assistenza clienti dedicato, migliorando così il livello di fiducia.

Conversione flessibile: CeFi semplifica il processo di conversione della valuta fiat in criptovaluta. La facilità offerta dalle piattaforme porta a un maggiore onboarding dei clienti, un esempio del quale può essere visto in Coinbase e nei suoi 89 milioni di utenti globali.

Interoperabilità: CeFi consente di prestare, negoziare, prendere in prestito e servizi basati sui pagamenti semplici utilizzando fondi che sono in custodia da più catene.

Servizi per scambi cross-chain – La finanza centralizzata consente il trading di criptovalute sulla base di piattaforme blockchain indipendenti. Mentre la DeFi non è all'altezza a causa della complessità e dei ritardi nell'esecuzione degli swap cross-chain, CeFi ottiene la custodia delle risorse da più catene.

Centralized Exchange (CEX) – Utilizzando lo scambio centralizzato puoi gestire il portafoglio tramite un account interno ed evitare le commissioni di transazione blockchain. Inoltre, poiché i fondi sono in borsa, non devi preoccuparti della parte gestionale di esso.

Esempi CeFi

Coinbase

Uno scambio di criptovaluta che facilita il trading, il prestito, il trading con margine, la stablecoin nativa, il prestito, i pagamenti e altro ancora.

BlockFi

È una piattaforma di prestito e prestito di criptovalute e criptovalute.

Centigrado

Una piattaforma per prendere in prestito, prestare criptovalute.

Ledn

Una piattaforma di prestito e prestito che si occupa di Bitcoin assicurati a DAI.

Libra

Un livello di criptovaluta universale e un'infrastruttura finanziaria.

Ora che abbiamo esaminato le basi di DeFi vs CeFi (o criptovaluta centralizzata vs decentralizzata) in termini di ciò che sono e delle loro offerte di funzionalità, è tempo di approfondire le differenze tra finanza centralizzata e finanza decentralizzata.

DeFi vs CeFi: le differenze principali

Sebbene la finanza centralizzata e la finanza decentralizzata si concentrino sulla stessa cosa: aumentare l'adozione della blockchain nel mondo, ci sono alcune differenze cruciali che si trovano tra le due. Diamo un'occhiata a quali sono queste differenze.

Verifica pubblica

Anche se il codice DeFi potrebbe non essere sempre open source, la sua esecuzione dovrebbe essere verificabile pubblicamente per essere chiamata DeFi non custodiale. Pertanto, a differenza di CeFI, ogni utente DeFi può osservare e quindi verificare l'esecuzione dei cambiamenti di stato DeFi.

Atomicita

Una transazione blockchain consente di eseguire azioni sequenziali. Queste azioni possono essere rese atomiche, il che significa che le transazioni verrebbero completate con tutte le attività o fallirebbero insieme. Questo elemento di atomicità programmabile non è presente in CeFi.

Sviluppo anonimo

La finanza centralizzata offre meno anonimato agli utenti rispetto a quelli che otterrebbero attraverso la finanza decentralizzata. La maggior parte dei progetti DeFi è gestita da gruppi di individui non identificati.

Custodia

A differenza di CeFi, DeFi offre ai propri clienti il ​​controllo completo sulle proprie risorse. Tuttavia, ciò comporta la sfida che gli utenti devono affrontare tutti i rischi tecnici. È qui che il CeFi è più vantaggioso. Le piattaforme finanziarie centralizzate fungono da custodi e sono viste come una scelta popolare per la gestione degli asset di criptovaluta.

Malleabilità dell'ordine di esecuzione

Gli utenti che lavorano su blockchain senza autorizzazione tendono a condividere le transazioni che desiderano completare su una rete P2P. A causa di questa malleabilità degli ordini, la DeFi vede molteplici tattiche di manipolazione del mercato. Rispetto a questo, CeFi ha un rigoroso requisito normativo che non lascia spazio a manipolazioni del mercato.

Costi di transazione

L'addebito delle commissioni di transazione in DeFi è molto comune. Al contrario, poiché CeFi esegue un severo controllo KYC e AML, le istituzioni in CeFi offrono transazioni senza costi aggiuntivi.

Servizi a catena

La maggior parte delle criptovalute viene spesso scambiata con la finanza centralizzata. La finanza decentralizzata generalmente non supporta questi token in quanto sono complessi e causano ritardi nel completamento dello scambio cross-chain.

Flessibilità di conversione Fiat

Poiché una piattaforma CeFi funziona su un modello in cui è coinvolta la valuta fiat per lo scambio, diventa più facile per gli utenti fare trading in CeFi rispetto a DeFi.

Sicurezza

Sebbene CeFi faccia del suo meglio per mantenere la sicurezza completa, si sono verificati diversi casi di violazione delle piattaforme di scambio di criptovalute basate su CeFi. Nel caso della DeFi, invece, l'unica cosa di cui gli utenti devono preoccuparsi è prestare attenzione al codice e all'algoritmo di consenso utilizzato nel progetto di finanza decentralizzata.

Ora, anche se ci sono alcune differenze cruciali tra finanza centralizzata e finanza decentralizzata, è difficile pensare a uno scenario in cui esisterebbe una sola architettura.

Cosa pensa Appinventiv della differenza tra DeFi e CeFi?

Tra le molte differenze in cui consistono entrambi i modelli, ciò che non può essere ignorato sono le somiglianze.

CeFi e DeFi funzionano entrambi attorno agli stessi servizi finanziari: trading, assicurazioni, prestiti, emissione di denaro, staking, pagamenti, dati finanziari, trading fuori borsa (OTC), gestione patrimoniale e altro ancora. Inoltre, l'utente finale non tende nemmeno a notare se il proprio servizio di crittografia è basato su un'infrastruttura CeFi o DeFi.

Ciò che i nostri esperti di servizi blockchain vedono accadere è una fusione di entrambi, in cui entrambe le infrastrutture si completerebbero a vicenda.

Esempi di questi possono essere visti in:

• Oracle come Chainlink trasportano i dati CeFi alla DeFi
• Synthetix consente agli utenti di scambiare i propri elementi finanziari CeFi come derivati ​​DeFi.
• Grayscale Bitcoin Trust consente ai propri utenti di scambiare Bitcoin su un CeFi sul mercato degli sportelli.

Oltre a questi, la DeFi ottimizza continuamente CeFi per soddisfare le offerte uniche della blockchain. Ad esempio, il meccanismo di scambio della finanza decentralizzata chiamato Automated Market Makers (AMM) ha ispirato l'architettura over-book di CeFi.

Notando tutti questi fattori, riteniamo che DeFi e CeFi abbiano entrambi un posto nello spazio blockchain. Per un nuovo imprenditore blockchain, è importante sapere quale differenza hanno entrambi e le aree in cui possono imparare dagli altri. Solo quando hai una comprensione di quel livello, puoi decidere la migliore architettura per il tuo progetto.

In sintesi: CeFi offre la promessa di sicurezza del fondo e commercio equo. Inoltre, gli investitori con valuta fiat possono anche far parte del trading di criptovalute con il supporto di un team di assistenza clienti attivo. La DeFi, d'altra parte, mira a rendere lo spazio blockchain privo di intermediari e intrusioni.

Entrambi i modelli sono dotati di una propria serie di vantaggi e limitazioni. Se la privacy e la trasparenza sono importanti per te, scegli la DeFi e se vuoi una maggiore flessibilità, condividi i rischi con gli altri nella rete blockchain, scegli CeFi.

Domande frequenti su DeFi e CeFi

D. Qual è la differenza tra DeFi e cripto?

R. Anche se la criptovaluta DeFi è Ethereum, ci sono pochissimi elementi nella discussione DeFi vs Crypto.

Le criptovalute immagazzinano valore, proprio come la loro controparte in valuta fiat. DeFi è una piattaforma/architettura che ti consente di prestare criptovalute commerciali.

D. Perché la DeFi è su CeFi?

R. Il motivo per cui gli appassionati di blockchain credono che la DeFi regnerebbe su CeFi è a causa della sua natura. La finanza decentralizzata è veramente open source, gli utenti non devono dare il controllo delle proprie risorse a un'autorità centrale. Inoltre, la DeFi svolge un ruolo straordinario nel mantenere l'anonimato degli utenti, cosa che in CeFi viene trascurata a causa delle rigorose conformità normative.

D. Quale modello dovrei scegliere per avviare la mia attività?

R. Se vuoi mantenere il controllo del sistema blockchain nelle tue mani senza darlo a nessun ente normativo, scegli un modello DeFi. Tuttavia, se vuoi creare un sistema in cui i tuoi utenti possano avere la certezza che un'autorità centralizzata sta esaminando le loro criptovalute e i loro dati, scegli CeFi.