In che modo i tassi di interesse federali stanno influenzando i prestiti alle piccole imprese

Di recente, il Federal Open Market Committee ha aumentato i tassi di interesse di 75 punti base. La decisione potrebbe avere un enorme impatto su coloro che richiedono prestiti alle piccole imprese.

Chris Hurn, fondatore e CEO di Fountainhead Commercial Capital, torna al programma per parlare di cosa potrebbe significare per i prestiti alle piccole imprese.

Dai un'occhiata alla trascrizione modificata di questo ultimo episodio di Small Biz in :15. Guarda lo spettacolo completo sopra e controlla il nostro lettore SoundCloud di seguito per ascoltarlo.

Prestiti alle piccole imprese I tassi di interesse cambiano

Shawn Hessinger: Vorrei iniziare chiedendomi cosa è cambiato con i tassi di interesse sui prestiti alle piccole imprese nelle ultime due settimane e perché?

Chris Hurn: La Federal Reserve ha aumentato nuovamente i tassi overnight di 75 punti base. Quindi, è aumentato considerevolmente da anche sei mesi fa. E il motivo per cui è importante è che sono i parametri di riferimento per tutti gli altri indici là fuori che determinano i tassi di interesse, siano essi consumer, business o altro.

Quindi, tutto è in linea con ciò che fa la Fed. Ad esempio, abbiamo visto salire i rendimenti del Tesoro... abbiamo visto SOFR, che ora è il nuovo indice dei tassi di interesse LIBOR... molti prestiti alle imprese hanno un prezzo di questo tipo. E ovviamente, anche gli indici prime del Wall Street Journal si allineano e aumentano proprio esattamente quando la Fed Reserve aumenta. E tutto questo significa che gli oneri finanziari stanno aumentando considerevolmente.

Shawn Hessinger: In che modo questo influisce in modo specifico sui prestiti alle piccole imprese?

Chris Hurn: Bene, la maggior parte dei prestiti alle piccole imprese, o almeno quelli della Small Business Administration, si basano su Prime. E così Prime è passato da tre e un quarto a sei in un quarto in circa sei mesi già quest'anno. Quindi questo è un movimento di 300 punti base: il 3% è stato aggiunto ai costi di prestito di un tipico prestito SBA.

Quindi, è aumentato considerevolmente e quasi raddoppiato in quel lasso di tempo. E mentre la maggior parte degli imprenditori può probabilmente gestirlo un po', in particolare perché hai anche avuto questo effetto a catena dell'inflazione degli imprenditori che hanno aumentato i prezzi dei loro prodotti e servizi, il problema sarà un delicato equilibrio.

E più alti sono i tassi di interesse, maggiore è la probabilità di insolvenza, il che causa davvero problemi al piccolo imprenditore in termini di capacità di far fronte ai propri debiti mensili.

Non aspettare per guardare le tue opzioni di finanziamento

Shawn Hessinger: Per chiunque guardi lo show, quale sarebbe il tuo consiglio principale?

Chris Hurn: La cosa più importante che dico sempre ai proprietari di piccole imprese è di non aspettare di guardarlo quando è troppo tardi. Ci sono molte diverse opzioni di finanziamento disponibili per il tipico proprietario di una piccola impresa.

Non tutti hanno un prestito bancario, non tutti hanno un prestito SBA. Alcune persone prendono in considerazione i crediti, alcune persone hanno anticipi di cassa rigidi, alcune persone hanno prestiti di denaro forte, ma tutto ciò che è in qualche modo al di sopra dei prezzi convenzionali, quindi ognuno di questi ultimi tre dovrebbe essere cose che un tipico piccolo imprenditore ora guarda a rifinanziare ... anche se le tariffe stanno salendo, lo sentirai molto di più con quelle opzioni più costose.

Quindi, se puoi dare un'occhiata al rifinanziamento dei tuoi tassi di interesse, sai che forse sarà più alto di alcuni di essi. Ma probabilmente sarai anche in grado di ridurre i tuoi costi di prestito effettivi. E riammorterai anche il debito, il che significa che la tua rata mensile dovrebbe diminuire. E questo è qualcosa che aiuterà davvero il flusso di cassa mensile per un tipico proprietario di una piccola impresa.

L'altra cosa che vorrei dirti, Shawn, è che tempi come questi sono quando molte delle opzioni di prestito convenzionali vanno in qualche modo in disparte; le banche, le cooperative di credito, diventano molto nervose quando l'economia sta rallentando, il che è chiaramente ciò che la Fed sta cercando di fare qui, perché rallentando l'economia, ridurrà l'inflazione.

Shawn Hessinger: In che modo i tassi di interesse sono direttamente correlati ai prestiti alle piccole imprese? In che modo ciò influisce sul tipo di prestito che ricevi? Che tipo di prestito dovresti cercare per quel tipo di impatto?

Chris Hurn: Per lo più influisce direttamente in termini di prezzo. Ogni prestito aziendale in genere avrà un prezzo in base a un indice di tasso di interesse, come Prime o SOFR o, sai, rendimenti del Tesoro a cinque anni o qualcosa del genere, più uno spread.

Ed è così che si arriva ai tassi di interesse effettivi che il mutuatario sta pagando. Quindi, come puoi vedere, ogni volta che aumenti gli indici, anche se non stai modificando lo spread su quegli indici, avrai costi di finanziamento più elevati.

Shawn Hessinger: Prevedi che l'aumento dei tassi di interesse avrà un impatto importante sul numero di prestiti alle piccole imprese approvati o sul numero che viene persino richiesto?

Chris Hurn: Non credo che ci sia ancora una diminuzione della domanda. Ovviamente, ci sarà se la Fed continuerà a marciare in avanti su questo aumento aggressivo a un ritmo di rialzo dei tassi. Ma non credo che siamo ancora arrivati.

E anche in tempi di crescita economica più lenta, hai sempre bisogno di qualche prestito dalla comunità imprenditoriale, francamente, dove siamo un'economia. Sai, l'intero globo è costruito sul credito. Quindi non andrà via presto. Ma le fonti di quel credito sono ciò che cambierà.

Quindi, il numero di aziende che possono ottenere l'approvazione per un prestito da fonti tradizionali diminuirà perché molte di quelle persone di cui parlavo prima, gli istituti di credito tradizionali, come banche e unioni di credito, tendono a rafforzare ciò che faranno o vinceranno ' t approvare in momenti come questi. Ed è anche per questo che alcuni di questi imprenditori finiscono per essere dirottati verso istituti di credito SBA come noi perché tendiamo ancora ad essere piuttosto aggressivi in ​​questi periodi.

Sai, SBA fornisce una garanzia del governo o pensala come un'assicurazione sui prestiti commerciali che concediamo. Pertanto, abbiamo una casella di credito più ampia di ciò che possiamo approvare o non approvare. E ancora, sto facendo alcune generalizzazioni qui perché la verità è che alcuni dei prestatori SBA più attivi sono banche e hanno un dipartimento SBA.

Ma come prestatore SBA non bancario, siamo relativamente pochi. Tendiamo ad operare in base alle intenzioni dello SBA. Quindi non stiamo facendo i tradizionali prestiti commerciali convenzionali. Non abbiamo altro che la nostra politica di credito SBA per darci le nostre linee guida su quali crediti approvare o meno. Vedrai sicuramente un movimento verso gli istituti di credito SBA.

Vantaggi dei prestiti garantiti da SBA

Shawn Hessinger: Forse dovremmo spiegare di nuovo quando parliamo di prestiti garantiti da SBA, un po' di cosa sono e forse perché hanno un vantaggio.

Chris Hurn: Quindi, il più grande vantaggio è che potrebbe essere una delle poche opzioni a tua disposizione a un tasso di interesse a un prezzo ragionevole. Sai, hai ancora quelle altre opzioni che ho menzionato prima, prestiti di denaro forte e anticipi di cassa emergenti, crediti di fabbrica, carte di credito aziendali; ogni genere di cose ha un prezzo molto più alto di quello per cui ottieni un prestito SBA. Quindi è quello che succede.

Voglio dire, il prestito SBA tende ad essere per tutti i tipi di usi dei proventi, molto più ampio, direi, del normale prestito tradizionale. Quindi il programma principale della SBA è l'SBA7A, e loro sono quel programma. Puoi fare praticamente qualsiasi scopo di prestito aziendale, il che significa che puoi acquistare un'altra attività.

Le acquisizioni di affari sono spesso finanziate con un prestito SBA7A, fino a $ 5 milioni. Puoi fare il consolidamento del debito aziendale di cui parlavo prima, puoi ottenere capitale circolante e puoi acquistare un partner e puoi ottenere finanziamenti per attrezzature, finanziamenti per immobili commerciali se sono occupati dai proprietari o gestiti per l'azienda - solo un varietà di diversi finanziamenti in franchising, miglioramenti su beni di terzi, ogni genere di cose.

Shawn Hessinger : Quali sono alcuni dei principali motivi per cui le persone gravitano verso i prestiti garantiti dalla SBA?

Chris Hurn: Beh, la prima è, come abbiamo detto prima, in tempi di crisi economica, tendono ad essere una delle ultime opzioni in piedi. Ma il motivo principale per cui le persone tendono a cercarli, anche in periodi di buona congiuntura economica, è che avranno un acconto molto più basso quando fanno molti di questi prestiti commerciali.

Spesso è la metà, forse anche un terzo di quello che vedresti altrove. Spesso ci sono anche termini di rimborso molto più lunghi. E questo è davvero importante dal punto di vista del flusso di cassa mensile. Quindi, invece di avere una durata di tre o cinque anni con le banche ordinarie, potresti avere una durata di dieci anni con quel prestito SBA. Oppure, se stai acquistando immobili invece di avere un ammortamento di 15 o forse anche di 20 anni, avrai una situazione di 25 anni con un prestito SBA.

Quindi, fa una grande differenza perché più lungo è il termine di rimborso, ovviamente, minore è la rata mensile, il che significa che più positivo è il tuo flusso di cassa. E questa è una grande differenza per una piccola impresa in crescita.

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