DeFi vs CeFi: 機能と違いの比較

ビットコインやその他のデジタル通貨は、ブロックチェーンを中心としたエコシステム全体を作成しました。 分散型ソリューションが今後、従来の金融サービスに取って代わるだろうと世界が主張し始めたほどです。

それが起こるかどうかは未来だけが教えてくれることですが、今日私たちが見ているのは、ブロックチェーンエコシステム内で新たな競争が生まれていることです. 「DeFi vs CeFi」または「集中型 vs 分散型暗号通貨」というタイトルの競争。

しばらくの間、CeFi は暗号通貨取引の主要なモードでしたが、DeFi は現在、集中型取引所の権威、統一性、および管理からの抵抗を示している投資家の間で人気を集めています。 しかし、それはCeFiがその魅力をDeFiに奪われることを意味するのでしょうか? それらを比較しながら答えを見つけてみましょう。

DeFi（分散型金融）とは？

DeFi は、グローバルなブロックチェーン市場に透明性とアクセシビリティをもたらす、グローバルでオープンな金融システムです。 DeFi を通じて、取引、保険、貸付、金銭の発行、ステーキング、支払い、財務データ、店頭 (OTC) 取引、資産管理などのサービスを自己管理できます。

DeFi ブロックチェーンに取り組む利点は、アクセスを承認または拒否する中央機関が存在しないことです。 代わりに、DeFi 暗号は、第三者を必要とせずにピアツーピア取引を可能にします。

DeFi（分散型金融）の特徴

無許可 –誰でもどこからでも、承認や承認を求めずに DeFi ブロックチェーンを使用できます。 さらに、分散型金融プラットフォームは、より優れたアクセシビリティとコミュニティとの交流の機会を提供します。

トラストレス – DeFi 暗号の最大の利点は、トラストレスであるという事実にあります。 コードを簡単に監査し、Etherscan などのツールを使用して、トランザクションが完了したかどうかを確認し、DeFi サービスが効率的に実行されていることを確認できます。

継続的なイノベーション – DeFi暗号リストには、機能が開発され、新しい機能がテストされている例がたくさんあります. エコシステム全体は、さまざまな革新的な金融サービスで満たされています。

DeFiの例

トール

自動価格最適化を備えた分散型流動性のアグリゲーター。

占い師

これは、分散型の予測市場です。

カイバー

分散型取引所。

メーカーDAO

レンディングとステーブルコイン ミンティングのための分散型ツール。

bZx

これは、分散型信用取引および貸付プラットフォームです。

CeFi（中央集権型金融）とは？

CeFi または Centralized Finance は、暗号交換プラットフォームなどの集中型企業が資金を保管し、サービスを管理することを信頼する場所です。

CeFi サービス プロバイダーのほとんどは、司法管轄区の規則に準拠するために、Know Your Customer (KYC) およびアンチ マネー ロンダリング (AML) ポリシーを実施しています。 これは、あなたの個人情報を彼らと共有し、あなたの資金が違法行為から得られたり、違法行為に使用されたりしないようにする必要があることを意味します.

現在、CeFi暗号プラットフォームは暗号管理の負担を軽減しますが、暗号の権限、統一性、および制御がないなどの制限があります.

CeFi（中央集権型金融）の特徴

シームレスな顧客サポート –すべての集中型取引所には、ユーザーの資金を管理するための内部アカウントがあります。 さらに、大規模なCeFi企業は、ユーザーのデータを管理し、専任のカスタマーサポートチームを通じて顧客を支援することで、信頼レベルを向上させています.

柔軟な変換 – CeFi は法定通貨を暗号通貨に変換するプロセスをより簡単にします。 プラットフォームが提供する使いやすさは、顧客のオンボーディングの拡大につながります。その例は、Coinbase とその 8900 万人のグローバル ユーザーに見ることができます。

相互運用性 – CeFi は、複数のチェーンから保管されている資金を使用して、簡単な貸出、取引、借入、および支払いベースのサービスを可能にします。

クロスチェーン スワップのサービス –中央集権型の金融により、独立したブロックチェーン プラットフォームに基づく暗号通貨の取引が可能になります。 DeFiはクロスチェーンスワップの複雑さと遅延のために不十分ですが、CeFiは複数のチェーンから資産保管を取得します.

中央集権型取引所 (CEX) – 中央集権型取引所を使用すると、内部口座を通じてポートフォリオを処理し、ブロックチェーンの取引手数料を回避できます。 また、資金は取引所にあるため、その管理部分について心配する必要はありません。

CeFi の例

コインベース

取引、借入、証拠金取引、ネイティブ ステーブルコイン、貸出、支払いなどを容易にする暗号通貨取引所。

ブロックファイ

これは、法定通貨と暗号通貨の貸借プラットフォームです。

摂氏

暗号通貨を借りたり貸したりするためのプラットフォーム。

リードン

DAI への保険付ビットコインを扱う貸借プラットフォーム。

天秤座

普遍的な暗号通貨レイヤーと金融インフラ。

DeFi と CeFi (または、集中型暗号通貨と分散型暗号通貨) の基本とその機能の提供について調べたので、集中型金融と分散型金融の違いに飛び込みましょう。

DeFi vs CeFi: 主な違い

集中型金融と分散型金融は同じことに焦点を当てていますが、世界でブロックチェーンの採用を増やしていますが、両者の間にはいくつかの重要な違いがあります. それらの違いが何であるかを見てみましょう。

公開検証

DeFiコードは常にオープンソースであるとは限りませんが、その実行は非管理型DeFiと呼ばれるために公的に検証可能でなければなりません. したがって、CeFIとは異なり、すべてのDeFiユーザーは、DeFiの状態変化の実行を観察して検証できます。

原子性

ブロックチェーン トランザクションにより、一連のアクションを実行できます。 これらのアクションはアトミックにすることができます。つまり、トランザクションはすべてのアクティビティで完了するか、一緒に失敗します。 このプログラム可能な原子性要素は、CeFi には存在しません。

匿名開発

集中型金融は、分散型金融よりも匿名性が低くなります。 DeFi プロジェクトの大部分は、正体不明の個人グループによって処理されます。

親権

CeFi とは異なり、DeFi では顧客が資産を完全に管理できます。 ただし、これには、ユーザーがすべての技術的な危険に直面するという課題が伴います。 これはCeFiがより有益なところです。 集中型の金融プラットフォームはカストディアンとして機能し、暗号通貨資産を管理するための一般的な選択肢と見なされています.

実行順序の順応性

許可のないブロックチェーンに取り組んでいるユーザーは、P2P ネットワークで完了したいトランザクションを共有する傾向があります。 この注文順応性により、DeFi は複数の市場操作戦術を目にします。 これと比較して、CeFi には厳格な規制要件があり、市場操作の余地はありません。

取引コスト

DeFiで取引手数料を請求することは非常に一般的です。 それどころか、CeFi は厳格な KYC および AML チェックを実行するため、CeFi の機関は追加料金なしで取引を提供します。

クロスチェーン サービス

仮想通貨の大部分は、集中型金融で頻繁に取引されています。 これらのトークンは複雑であり、クロスチェーン交換の完了が遅れる原因となるため、分散型金融は一般にこれらのトークンをサポートしていません。

法定通貨への変換の柔軟性

CeFiプラットフォームは、法定通貨が交換に関与するモデルで動作するため、ユーザーはDeFiに比べてCeFiで取引しやすくなります.

安全

CeFi は完全なセキュリティを維持するために最善を尽くしていますが、CeFi ベースの暗号通貨交換プラットフォームでは複数の違反事例が発生しています。 一方、DeFi の場合、ユーザーが気にしなければならないことは、分散型金融プロジェクトで使用されるコードとコンセンサス アルゴリズムに注意を払うことだけです。

集中型金融と分散型金融にはいくつかの決定的な違いがありますが、1 つのアーキテクチャしか存在しないというシナリオを考えるのは困難です。

Appinventiv は DeFi と CeFi の違いについてどう考えていますか?

両方のモデルが構成する多くの相違点の中で、無視できないのは類似点です。

CeFi と DeFi はどちらも同じ金融サービス (取引、保険、融資、発行、ステーキング、支払い、金融データ、店頭 (OTC) 取引、資産管理など) を中心に機能します。 さらに、エンドユーザーは、暗号化サービスが CeFi インフラストラクチャに基づいているか DeFi インフラストラクチャに基づいているかどうかに気付く傾向さえありません。

当社のブロックチェーン サービスの専門家が見ているのは、両方のインフラストラクチャが互いに補完し合う、両方の合併です。

これらの例は次のとおりです。

• ChainlinkのようなオラクルはCeFiデータをDeFiに転送します
• Synthetix を使用すると、ユーザーは CeFi 金融要素を DeFi デリバティブとして取引できます。
• グレースケール ビットコイン トラストを使用すると、ユーザーは、CeFiover カウンター市場でビットコインを取引できます。

これらに加えて、DeFi は継続的に CeFi を最適化し、ブロックチェーンの独自の製品に対応しています。 たとえば、Automated Market Makers (AMM) と呼ばれる分散型金融の交換メカニズムは、CeFi のオーバーブック アーキテクチャに影響を与えました。

これらすべての要因に注目して、DeFi と CeFi の両方がブロックチェーン空間に存在すると考えています。 新しいブロックチェーンの起業家にとって、両者の違いと、他の人から学べる分野を知ることが重要です。 そのレベルを理解している場合にのみ、プロジェクトに最適なアーキテクチャを決定できます。

要約すると、CeFi には資金のセキュリティと公正な取引が約束されています。 さらに、法定通貨の投資家は、アクティブなカスタマーサポートチームの支援を受けて、仮想通貨取引に参加することもできます。 一方、DeFi は、ブロックチェーン空間を仲介者や侵入者から解放することを目指しています。

どちらのモデルにも、独自の利点と制限があります。 プライバシーと透明性が重要な場合は DeFi を使用し、より高い柔軟性が必要な場合は、ブロックチェーン ネットワーク内の他のユーザーとリスクを共有する場合は CeFi を選択してください。

DeFi と CeFi に関するよくある質問

Q. DeFi と暗号の違いは何ですか?

A. DeFi 暗号通貨は Ethereum ですが、DeFi 対 Crypto の議論にはほとんど要素がありません。

暗号通貨は、法定通貨と同じように価値を保存します。 DeFi は、仮想通貨の取引を可能にするプラットフォーム/アーキテクチャです。

Q. DeFi が CeFi よりも優れているのはなぜですか?

A. ブロックチェーン愛好家が DeFi が CeFi を支配すると信じる理由は、その性質によるものです。 分散型金融は真にオープンソースであり、ユーザーは資産の管理を中央機関に委ねる必要はありません。 さらに、DeFi はユーザーの匿名性を維持する上で驚くべき役割を果たします。これは、厳格な規制コンプライアンスのために CeFi では見逃されていることです。

Q. ビジネスを始めるには、どのモデルを選択すればよいですか?

A.ブロックチェーンシステムの制御を規制機関に任せずに自分の手で管理したい場合は、DeFi モデルを選択してください。 ただし、集中管理された機関が暗号とデータを監視していることをユーザーが保証できるシステムを作成したい場合は、CeFi を使用してください。