DeFi vs CeFi: porównanie cech i różnic

Bitcoin i inne waluty cyfrowe stworzyły cały ekosystem wokół blockchain. Tak bardzo, że świat zaczął argumentować, że zdecentralizowane rozwiązania zastąpią tradycyjne usługi finansowe w nadchodzącym czasie.

To, czy tak się stanie, pokaże tylko przyszłość, ale to, co widzimy dzisiaj, to nowa konkurencja, która warzy się w ekosystemie blockchain. Konkurs zatytułowany „DeFi vs CeFi” lub „scentralizowana vs zdecentralizowana kryptowaluta”.

Podczas gdy od jakiegoś czasu CeFi jest głównym sposobem handlu kryptowalutami, DeFi zyskuje obecnie na popularności wśród inwestorów, którzy wykazują opór ze strony autorytetu, jednolitości i kontroli scentralizowanych giełd. Ale czy to oznacza, że ​​CeFi straci swój urok na rzecz DeFi? Znajdźmy odpowiedź poprzez ich porównanie.

Co to jest DeFi (zdecentralizowane finanse)?

DeFi to globalny i otwarty system finansowy, który zapewnia przejrzystość i dostępność na globalnym rynku blockchain. Dzięki DeFi możesz samodzielnie zarządzać usługami, takimi jak handel, ubezpieczenia, pożyczki, emisja pieniędzy, obstawianie, płatności, dane finansowe, handel pozagiełdowy (OTC), zarządzanie aktywami i wiele innych.

Zaletą pracy nad blockchainami DeFi jest brak centralnego organu, który zatwierdzałby lub odmawiał dostępu. Zamiast tego krypty DeFi umożliwiają transakcje peer-to-peer bez konieczności angażowania strony trzeciej.

Cechy DeFi (zdecentralizowane finanse)

Bez zezwolenia — każdy z dowolnego miejsca może korzystać z blockchainów DeFi bez ubiegania się o zgodę lub akceptację. Co więcej, zdecentralizowane platformy finansowe oferują większą dostępność i szansę na interakcje społeczności.

Trustless – Największą zaletą krypto DeFi jest to, że jest nieufny. Możesz łatwo skontrolować kod i użyć narzędzi takich jak Etherscan, aby sprawdzić, czy transakcja została zakończona i upewnić się, że usługi DeFi działają wydajnie.

Ciągłe innowacje – lista kryptowalut DeFi jest wypełniona przykładami, w których rozwijane są możliwości i testowane są nowe. Całość ekosystemu jest wypełniona szeregiem innowacyjnych usług finansowych.

Przykłady DeFi

Totle

Agregator zdecentralizowanej płynności z automatyczną optymalizacją cen.

Augur

Jest to zdecentralizowany rynek prognoz.

Kyber

Zdecentralizowana wymiana.

MakerDAO

Zdecentralizowane narzędzie do pożyczania i wybijania stablecoinów.

bZx

Jest to zdecentralizowana platforma handlu depozytami zabezpieczającymi i pożyczania.

Co to jest CeFi (scentralizowane finanse)?

CeFi lub Centralized Finance to miejsce, w którym ufasz scentralizowanym firmom, takim jak platformy wymiany kryptowalut, w zakresie przechowywania środków i zarządzania usługami.

Większość dostawców usług CeFi ma politykę Poznaj swojego klienta (KYC) i przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML), aby przestrzegać przepisów jurysdykcji. Oznacza to, że musisz udostępnić im swoje dane osobowe i upewnić się, że Twoje środki nie pochodzą lub nie zostaną wykorzystane do jakiejkolwiek nielegalnej działalności.

Teraz, podczas gdy platformy kryptograficzne CeFi zdejmują ciężar z zarządzania kryptowalutami, mają ograniczenia, takie jak brak autorytetu, jednolitości i kontroli nad swoimi kryptowalutami.

Cechy CeFi (scentralizowane finansowanie)

Bezproblemowa obsługa klienta – W każdej Centralnej Giełdzie istnieje wewnętrzne konto do zarządzania środkami użytkowników. Ponadto duże firmy CeFi dbają o dane użytkowników i udzielają pomocy klientom poprzez dedykowany zespół obsługi klienta, podnosząc w ten sposób poziom zaufania.

Elastyczna konwersja – CeFi ułatwia proces konwersji waluty fiducjarnej na kryptowalutę. Łatwość, jaką oferują platformy, prowadzi do większego onboardingu klientów – czego przykładem jest Coinbase i jego 89 milionów globalnych użytkowników.

Interoperacyjność – CeFi umożliwia łatwe udzielanie pożyczek, handel, pożyczki i usługi oparte na płatnościach przy użyciu funduszy przechowywanych w wielu sieciach.

Usługi dla swapów cross-chain – Scentralizowane finansowanie umożliwia handel kryptowalutami w oparciu o niezależne platformy blockchain. Podczas gdy DeFi nie spełnia swoich oczekiwań z powodu złożoności i opóźnień w przeprowadzaniu wymiany między łańcuchami, CeFi przejmuje opiekę nad aktywami od wielu sieci.

Centralized Exchange (CEX) – Korzystając ze scentralizowanej giełdy, możesz obsługiwać portfel za pośrednictwem konta wewnętrznego i uniknąć opłat transakcyjnych blockchain. Co więcej, ponieważ środki są na giełdzie, nie musisz się martwić o jej część zarządczą.

Przykłady CeFi

Baza monet

Giełda kryptowalut, która ułatwia handel, pożyczki, handel depozytami zabezpieczającymi, natywny stablecoin, pożyczki, płatności i wiele innych.

BlockFi

Jest to platforma pożyczek i pożyczek fiducjarnych i kryptowalut.

Celsjusz

Platforma do pożyczania, pożyczania kryptowalut.

Ledn

Platforma pożyczek i pożyczek, która zajmuje się ubezpieczonym Bitcoinem do DAI.

Libra

Uniwersalna warstwa kryptowalut i infrastruktura finansowa.

Teraz, gdy przyjrzeliśmy się podstawom DeFi vs CeFi (lub scentralizowanej vs zdecentralizowanej kryptowaluty) pod względem tego, czym są i ich oferty funkcji, nadszedł czas, aby zagłębić się w różnice między finansami scentralizowanymi a zdecentralizowanymi.

DeFi vs CeFi: kluczowe różnice

Chociaż scentralizowane finanse i zdecentralizowane finanse koncentrują się na tym samym – zwiększeniu przyjęcia blockchain na świecie, istnieją pewne kluczowe różnice, które leżą między nimi. Przyjrzyjmy się, jakie są te różnice.

Weryfikacja publiczna

Mimo że kod DeFi może nie zawsze być oprogramowaniem typu open source, jego wykonanie powinno być publicznie weryfikowalne, aby można je było nazwać DeFi bez nadzoru. W ten sposób, w przeciwieństwie do CeFI, każdy użytkownik DeFi może obserwować, a następnie weryfikować wykonanie zmian stanu DeFi.

Atomowość

Transakcja blockchain umożliwia wykonywanie kolejnych akcji. Te akcje mogą być niepodzielne, co oznacza, że ​​transakcje zakończyłyby się ze wszystkimi działaniami lub razem zakończyły się niepowodzeniem. Ten programowalny element atomowości nie występuje w CeFi.

Rozwój anonimowy

Scentralizowane finanse zapewniają użytkownikom mniej anonimowości niż te, które uzyskaliby dzięki finansom zdecentralizowanym. Większość projektów DeFi jest obsługiwana przez niezidentyfikowane grupy osób.

Opieka

W przeciwieństwie do CeFi, DeFi daje swoim klientom pełną kontrolę nad ich aktywami. Wiąże się to jednak z wyzwaniem polegającym na tym, że użytkownicy muszą stawić czoła wszystkim zagrożeniom technicznym. Tutaj CeFi jest bardziej korzystne. Scentralizowane platformy finansowe działają jako powiernicy i są postrzegane jako popularny wybór do zarządzania aktywami kryptowalut.

Plastyczność zlecenia wykonawczego

Użytkownicy pracujący na blockchainie bez zezwolenia mają tendencję do udostępniania transakcji, które chcą zrealizować w sieci P2P. Ze względu na tę plastyczność zleceń, DeFi stosuje wiele taktyk manipulacji na rynku. W porównaniu z tym CeFi ma rygorystyczny wymóg regulacyjny, który nie pozostawia miejsca na manipulacje na rynku.

Koszt transakcji

Pobieranie opłat transakcyjnych w DeFi jest bardzo powszechne. Wręcz przeciwnie, ponieważ CeFi prowadzi rygorystyczną kontrolę KYC i AML, instytucje CeFi oferują transakcje bez dodatkowych kosztów.

Usługi cross-chain

Większość kryptowalut jest często przedmiotem obrotu na scentralizowanych finansach. Zdecentralizowane finansowanie generalnie nie obsługuje tych tokenów, ponieważ są one złożone i powodują opóźnienia w zakończeniu wymiany między łańcuchami.

Elastyczność konwersji Fiata

Ponieważ platforma CeFi działa w modelu, w którym do wymiany zaangażowana jest waluta fiducjarna, użytkownikom łatwiej jest handlować CeFi w porównaniu z DeFi.

Bezpieczeństwo

Chociaż CeFi dokłada wszelkich starań, aby zachować pełne bezpieczeństwo, było wiele przypadków naruszenia bezpieczeństwa wokół platform wymiany kryptowalut opartych na CeFi. Z drugiej strony w przypadku DeFi jedyną rzeczą, o którą użytkownicy muszą dbać, jest zwrócenie uwagi na kod i algorytm konsensusu stosowany w projekcie zdecentralizowanych finansów.

Teraz, mimo że istnieją pewne zasadnicze różnice między finansami scentralizowanymi a finansami zdecentralizowanymi, trudno jest wymyślić scenariusz, w którym istniałaby tylko jedna architektura.

Co Appinventiv myśli o różnicy między DeFi a CeFi?

Wśród wielu różnic, które składają się na oba modele, nie można pominąć podobieństw.

CeFi i DeFi działają wokół tych samych usług finansowych – handel, ubezpieczenia, pożyczki, emisja pieniędzy, obstawianie, płatności, dane finansowe, handel pozagiełdowy (OTC), zarządzanie aktywami i wiele innych. Co więcej, użytkownik końcowy nawet nie zauważa, czy ich usługa kryptograficzna jest oparta na infrastrukturze CeFi lub DeFi.

To, co nasi eksperci ds. usług blockchain widzą, to połączenie obu, w którym obie infrastruktury uzupełniałyby się nawzajem.

Przykłady można zobaczyć w:

• Oracle, takie jak Chainlink, przesyłają dane CeFi do DeFi
• Synthetix umożliwia użytkownikom handel elementami finansowymi CeFi jako instrumentami pochodnymi DeFi.
• Grayscale Bitcoin Trust pozwala swoim użytkownikom handlować Bitcoinem na CeFiover the counter market.

Oprócz tego DeFi stale optymalizuje CeFi, aby sprostać wyjątkowym ofertom blockchain. Na przykład mechanizm wymiany zdecentralizowanych finansów o nazwie Automated Market Makers (AMM) zainspirował architekturę overbooków CeFi.

Biorąc pod uwagę wszystkie te czynniki, uważamy, że zarówno DeFi, jak i CeFi mają swoje miejsce w przestrzeni blockchain. Dla nowego przedsiębiorcy blockchain ważne jest, aby wiedzieć, jakie różnice mają obaj i jakie obszary mogą uczyć się od innych. Tylko wtedy, gdy rozumiesz ten poziom, możesz wybrać najlepszą architekturę dla swojego projektu.

Podsumowując: CeFi to obietnica bezpieczeństwa funduszy i uczciwego handlu. Co więcej, inwestorzy z walutą fiducjarną mogą również być częścią handlu kryptograficznego przy wsparciu aktywnego zespołu obsługi klienta. Z drugiej strony DeFi ma na celu uwolnienie przestrzeni blockchain od pośredników i włamań.

Oba modele mają własny zestaw zalet i ograniczeń. Jeśli prywatność i przejrzystość są dla Ciebie ważne, wybierz DeFi, a jeśli chcesz większej elastyczności, dziel się ryzykiem z innymi w sieci blockchain, wybierz CeFi.

Często zadawane pytania dotyczące DeFi vs CeFi

P. Jaka jest różnica między DeFi a kryptografią?

O. Mimo że kryptowalutą DeFi jest Ethereum, w dyskusji DeFi vs Crypto jest bardzo niewiele elementów.

Kryptowaluty przechowują wartość, podobnie jak ich odpowiednik w walucie fiducjarnej. DeFi to platforma/architektura, która umożliwia pożyczanie kryptowalut handlowych.

P. Dlaczego DeFi jest przez CeFi?

Odpowiedź: Powodem, dla którego entuzjaści blockchain uważają, że DeFi będzie rządził CeFi, jest jego natura. Zdecentralizowane finanse są naprawdę otwarte, użytkownicy nie muszą przekazywać kontroli nad swoimi aktywami organowi centralnemu. Co więcej, DeFi odgrywa niesamowitą rolę w utrzymaniu anonimowości użytkowników, czego brakuje w CeFi z powodu rygorystycznych przepisów.

P. Jaki model powinienem wybrać, aby rozpocząć działalność?

O. Jeśli chcesz zachować kontrolę nad systemem blockchain w swoich rękach bez oddawania jej żadnemu organowi regulacyjnemu, wybierz model DeFi. Jeśli jednak chcesz stworzyć system, w którym Twoi użytkownicy uzyskają pewność, że scentralizowany organ nadzoruje ich krypto i dane, wybierz CeFi.