Finansowanie zapasów

Wstęp

Przedsiębiorstwa zajmujące się handlem detalicznym są zawsze głodne kapitału. Wynika to z faktu, że większość zasobów jest wydawana na utrzymywanie poziomów zapasów w celu płynniejszej realizacji dostaw. Dzięki finansowaniu zapasów masz teraz możliwość przekształcenia swojego największego zobowiązania w aktywa.

Pożyczki krótkoterminowe pod zastaw zapasów pozwalają zwiększyć przepływy pieniężne w firmie i pozyskać większy kapitał operacyjny. Zanim przystąpisz do szkicowania marzeń o wielkim imperium finansowanym z opcji finansowania zapasów, przeczytaj szczegółowy blog poniżej. Omówiliśmy każdy aspekt tej koncepcji, abyś mógł zrozumieć wszystkie za i przeciw tej metody przed jej użyciem.

Co to jest finansowanie zapasów?

Finansowanie zapasów to metoda pozyskiwania kapitału obrotowego poprzez wykorzystanie zapasów do zakupu lub istniejących zapasów jako zabezpieczenia. Zwykle przyjmowana w formie linii kredytowej lub pożyczki bezpośredniej, ta metoda finansowania jest zwykle stosowana przez nowsze i mniejsze firmy, które nie spełniają kryteriów normalnego kredytu w instytucjach finansowych.

Pozyskany w ten sposób kapitał jest wykorzystywany do zastrzyku świeżej gotówki do operacyjnego łańcucha dostaw. Pozwala to firmom zaspokoić popyt na rynku bez konieczności narażania się na niekorzyść z powodu braku kapitału. Niektóre przedsiębiorstwa stosują tę metodę również w celu uwolnienia kapitału unieruchomionego w istniejących zapasach w celu sfinansowania bieżących potrzeb operacyjnych i zakupowych.

Chociaż stopy procentowe są stosunkowo wysokie, ta metoda jest dość skuteczna w przypadku firm sezonowych. Ponieważ firmy te nie cieszą się takim samym popytem i przepływami pieniężnymi przez cały rok, mogą wykorzystać swoje zapasy jako aktywa, aby wprowadzić dodatkowe przepływy pieniężne do swoich firm. Oprócz tego pomaga również firmom w szybkim pozyskiwaniu gotówki w przypadku wahań podaży i popytu.

2 podstawowe rodzaje finansowania zapasów

Zanim zagłębimy się w koncepcję finansowania zapasów, zapoznajmy się z klasyfikacją finansowania zapasów. Ta klasyfikacja pozwoli Ci zrozumieć opcje na rynku i dokonać właściwego wyboru dla Twojej firmy.

1. Pożyczka inwentaryzacyjna

Dzięki temu rodzajowi finansowania zapasów będziesz mógł skorzystać z pożyczki na wartość rynkową swoich zapasów. Pozostałe warunki, w tym warunki spłaty, będą zbliżone do warunków standardowej pożyczki. Instytucje mogą jednak naliczać wyższe oprocentowanie, biorąc pod uwagę, że wartość zapasów zabezpieczeń może się zmieniać, a także może być kłopotliwa w sprzedaży w przypadku niewywiązania się z pożyczki. Spłata może nastąpić w miesięcznych ratach lub w formie płatności ryczałtowej po sprzedaży inwentarza obciążonego hipoteką.

2. Inwentarzowa linia kredytowa

W tego rodzaju finansowaniu zapasów instytucja wystawia ci linię kredytową na wartość twoich obecnych/przyszłych zapasów. Główna różnica między linią kredytową a pożyczką polega na tym, że linia kredytowa umożliwia firmom dostęp do kapitału obrotowego w wysokości objętej sankcjami. Oznacza to, że przedsiębiorstwa mogą nadal mieć dostęp do kapitału za sankcjonowaną kwotę, o ile spełnione są warunki płatności zadeklarowane w umowie. które potrzebują stałego dostępu do kapitału w celu sfinansowania swoich zamówień lub mają dłuższe terminy płatności.

Jak działa finansowanie zapasów?

Finansowanie zapasów to metoda stosowana w celu wprowadzenia świeżych lub dodatkowych przepływów pieniężnych do firmy. Pozyskany kapitał może zostać wykorzystany do zakupu zapasów / surowców w celu wygenerowania zapasów na sprzedaż w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zamiast pożyczać pieniądze pod zastaw aktywów lub udziałów, prywatne firmy wolą wykorzystywać istniejące lub przyszłe poziomy zapasów jako zabezpieczenie kapitału. Jest to korzystne dla firm, które są stosunkowo małe lub nie mają wystarczających przepływów pieniężnych, aby zakwalifikować się do pożyczki na wymaganą kwotę.

Pozyskując kapitał tą metodą, firmy muszą przedstawić pożyczkodawcy zamierzone lub istniejące poziomy zapasów. Pożyczkodawca następnie oblicza wartość zapasów po uwzględnieniu różnych rodzajów ryzyka i potencjalnych wahań rynkowych. Suma pieniędzy za tę wartość jest następnie oferowana firmie w formie pożyczki lub linii kredytowej, wraz z warunkami płatności i stopami procentowymi.

Po sprzedaży zapasów firmy zwrócą bankowi / pożyczkodawcy zgodnie z warunkami określonymi w umowie. W przypadku niewykonania zobowiązania inwentarz zostanie wykorzystany do zwrotu pożyczkodawcy kwoty pożyczki.

5 czynników decydujących o stopach procentowych w finansowaniu zapasów

Teraz, gdy zrozumiałeś już tajniki metody finansowania, przyjrzyjmy się niektórym wpływowym czynnikom, które powinieneś rozważyć przed złożeniem wniosku. Czynniki te będą zasadniczo dyktować prawdopodobieństwo zatwierdzenia, stopę procentową oraz elastyczność warunków pożyczki.

1. Wartość odsprzedaży zapasów

Wartość detaliczna przedmiotu i wartość odsprzedaży przedmiotu zawsze będą się różnić. Jako że zapasy stanowią zabezpieczenie kwoty pożyczki, wartość odsprzedaży produktu staje się kluczowa przy ustalaniu sankcjonowanej kwoty i warunków pożyczki.

2. Nietrwałość

Jaki pożytek ze zepsutego produktu dla pożyczkodawcy? Dlatego też nietrwałość produktów, zwłaszcza w sektorze FMCG i farmaceutycznym, jest kluczowym czynnikiem branym pod uwagę. Wraz z tym instytucje będą sprawdzać rentowność produktów przez pewien okres czasu na rynku. Na przykład produkt, na który popyt wzrósł z powodu trendu, można uznać za łatwo psujący się.

3. Ograniczenia logistyczne

Nie wszystkie produkty są przyjazne dla transportu. Jeśli zapasy mają duże rozmiary lub są ciężkie, wpływa to na wartość odsprzedaży zapasów oraz prawdopodobieństwo odsprzedaży. Jeśli instytucje zobaczą, że inwentarz może być trudny do sprzedania w przypadku niewykonania zobowiązania, wówczas mogą uznać to za zobowiązanie i podwyższyć oprocentowanie.

4. Deprecjacja/uznanie

Stopa amortyzacji lub aprecjacji produktu jest kluczowym czynnikiem przy ustalaniu kwoty kapitału zatwierdzonej w odniesieniu do zapasów. Czynnik amortyzacyjny może również wpływać na oprocentowanie i warunki płatności, ponieważ banki nie będą chciały trzymać czegoś, co stale traci na wartości.

5. Rekord sprzedaży/historia wyników

Chociaż wartość zapasów i inne czynniki są ważne, rekord sprzedaży jest prawdopodobnie najważniejszym czynnikiem ze wszystkich. Pomimo wartości i charakteru inwentarza, jeśli pożyczkodawca wierzy w twoją zdolność do sprzedaży inwentarza, jest bardziej prawdopodobne, że będzie miał elastyczność w zakresie stopy procentowej i warunków płatności.

5 zalet finansowania zapasów

1. Pozyskaj kapitał operacyjny na krótsze ramy czasowe

W przypadku większości firm zorientowanych na konsumenta większość ich kapitału początkowego jest związana z poziomami zapasów. Istnieje jednak mnóstwo innych wydatków podczas rozpoczynania przedsięwzięcia. Finansowanie zapasów umożliwia pozyskiwanie kapitału operacyjnego w stosunku do poziomu zapasów w krótszych ramach czasowych, dzięki czemu nie trzeba utrudniać działalności z powodu braku kapitału.

2. Umożliwienie lepszego zarządzania podażą i popytem

Firmy sezonowe zawsze muszą stawić czoła kryzysowi gotówkowemu poza sezonem. Pozyskując finansowanie na podstawie przyszłych poziomów zapasów, firmy sezonowe mogą z łatwością przygotować się do sezonu. Umożliwia to również firmom nabywanie zapasów zgodnie z ich zapotrzebowaniem na rynku, a nie kapitałem.

3. Korzystne dla sektora MMŚP

Mimo że sektor MMŚP jest podstawą każdej gospodarki, banki i instytucje finansowe nie pożyczają kapitału ze względu na brak aktywów. Dlatego finansowanie zapasów ma zasadnicze znaczenie dla ich wzrostu, ponieważ mogą pożyczać kapitał na swoje potrzeby.

4. Efektywne wykorzystanie funduszy

Firma nie może wydobyć pełnej wartości z pożyczonego kapitału, jeśli pożyczkodawca ograniczy jego wykorzystanie. W przypadku finansowania zapasów, pozyskane środki możesz przeznaczyć na zakup zapasów lub surowców, opłacenie wynagrodzeń lub opłacenie czynszu lub mediów.

5. Łatwiejszy dostęp

Uzyskanie kredytu lub znalezienie inwestora może być żmudne i pracochłonne. Z drugiej strony dzięki temu rozwiązaniu pożyczki krótkoterminowe stają się dostępne dla mniejszych firm. Umożliwi to nabywanie i sprzedawanie zapasów w znacznie szybszym tempie, dzięki czemu będziesz mógł rozwijać się zgodnie z biznesplanem.

4 Wady finansowania zapasów

1. Niedostępne dla branży usługowej

Sektor usług praktycznie nie ma zapasów zabezpieczeń, na podstawie których można uzyskać finansowanie. Tym samym ta metoda finansowania staje się niedostępna dla wszystkich typów firm usługowych. Obejmuje to również współczesne firmy, takie jak SaaS, kancelarie prawne itp.

2. Niepraktyczne dla planów ekspansji

Finansowanie zapasów to pożyczka lub linia kredytowa udzielona firmie do czasu wyprzedania zapasów obciążonych hipoteką. Zasadniczo staje się umową pożyczki krótkoterminowej. Dlatego chociaż jest to skuteczny sposób na pozyskanie kapitału obrotowego, kapitał ten nie może być wykorzystany do napędzania planów ekspansji.

3. Wyższe stopy procentowe

Zabezpieczenie pożyczonego kapitału ma charakter niestabilny. Biorąc pod uwagę związane z tym ryzyko, instytucje finansowe i pożyczkodawcy są bardziej skłonni do naliczania wyższych stóp procentowych. Na przykład pożyczka biznesowa z banku będzie miała oprocentowanie od 6 do 10%. Wręcz przeciwnie, oprocentowanie pożyczki na zapasy może wynosić od 11 do 30%, w zależności od charakteru zapasów i zmienności firmy.

4. Utrudnia rozwój nowszym firmom

Przy zmniejszonej rentowności firmy nie będą miały tyle kapitału, aby inwestować w cykl sprzedaży. Firmy nie będą miały wystarczającej ilości gotówki, aby rozszerzyć swoją działalność lub zwiększyć produktywność i rentowność. Utrudnia to nowsze firmy, ponieważ są one wrzucane w ciągły cykl kryzysu gotówkowego.

Wniosek

Mamy nadzieję, że podałeś wystarczająco dużo szczegółów, aby móc w pełni wykorzystać potencjał finansowania zapasów. Metodę można wykorzystać do uzyskania kapitału początkowego i kapitału obrotowego dla nowszych firm. W zamian, chociaż obniżają swoje marże zysku z powodu wyższych odsetek, mogą zachować swój kapitał własny. Kapitał ten przyda się, gdy w przyszłości będziesz chciał pozyskać środki na plany ekspansji.

Często zadawane pytania

1) Jakie są inne alternatywy dla finansowania zapasów?

Dwie główne alternatywy dla finansowania zapasów to kredyt dostawcy i pożyczka biznesowa. Pozyskiwanie zapasów na kredyt od dostawcy wymaga długotrwałych relacji. Alternatywnie, zabezpieczenie pożyczki biznesowej wymaga silnej historii kredytowej i aktywów jako zabezpieczenia.

2) Czy istnieją standardowe metody oceny inwentarza?

Tak, pożyczkodawca idealnie zastosuje jedną z trzech standardowych metod oceny Twoich zapasów - FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło), LIFO (ostatnie weszło, pierwsze wyszło) i WAC (średni koszt ważony).