Jak federalne stopy procentowe wpływają na pożyczki dla małych firm

Ostatnio Federalny Komitet Otwartego Rynku podniósł stopy procentowe o 75 punktów bazowych. Decyzja może mieć ogromny wpływ na osoby ubiegające się o pożyczki dla małych firm.

Chris Hurn, założyciel i dyrektor generalny Fountainhead Commercial Capital, powraca do programu, aby porozmawiać o tym, co może to oznaczać dla pożyczek dla małych firm.

Sprawdź zredagowaną transkrypcję najnowszego odcinka Small Biz w :15. Obejrzyj cały program powyżej i sprawdź nasz odtwarzacz SoundCloud poniżej, aby tam posłuchać.

Zmiana oprocentowania kredytów dla małych firm

Shawn Hessinger: Zacznę od pytania, co zmieniło się w oprocentowaniu kredytów dla małych firm w ciągu ostatnich kilku tygodni i dlaczego?

Chris Hurn: Rezerwa Federalna ponownie podwyższyła swoje stopy overnight o 75 punktów bazowych. Tak więc znacznie wzrosła od nawet sześciu miesięcy temu. Ważnym powodem jest to, że są one wyznacznikami tempa dla wszystkich innych indeksów, które określają stopy procentowe, zarówno konsumenckie, biznesowe, jak i inne.

Tak więc wszystko jest zgodne z tym, co robi Fed. Na przykład, widzieliśmy wzrosty rentowności obligacji skarbowych… widzieliśmy SOFR, który jest teraz nowym indeksem stóp procentowych LIBOR… wiele kredytów dla przedsiębiorstw jest od tego wycenianych. I oczywiście indeksy giełdowe The Wall Street Journal również spadają i rosną dokładnie wtedy, gdy rośnie Rezerwa Fed. A to wszystko sprawia, że ​​koszty kredytu znacząco rosną.

Shawn Hessinger: Jak wpływa to konkretnie na pożyczki dla małych firm?

Chris Hurn: Cóż, większość pożyczek dla małych firm, a przynajmniej pożyczek dla małych firm, opiera się na Prime. I tak już w tym roku Prime z trzech i ćwierć do szóstej w ciągu około sześciu miesięcy. Jest to więc ruch o 300 punktów bazowych – 3% zostało dodane do kosztów pożyczki typowej pożyczki SBA.

Tak więc w tym czasie znacznie się zwiększył i prawie podwoił. I chociaż większość właścicieli firm prawdopodobnie sobie z tym poradzi, szczególnie dlatego, że pojawił się również efekt inflacji polegający na tym, że właściciele firm podnoszą ceny swoich produktów i usług, problem będzie dotyczył delikatnej równowagi.

A im wyższe stopy procentowe, tym większe prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, co naprawdę sprawia właścicielowi małej firmy kłopoty z możliwością spłaty miesięcznego zadłużenia.

Nie czekaj, aby spojrzeć na swoje opcje finansowania

Shawn Hessinger: Jaka byłaby twoja główna rada dla każdego, kto ogląda program?

Chris Hurn: Najważniejszą rzeczą, jaką zawsze mówię właścicielom małych firm, jest to, by nie czekali na to, kiedy będzie za późno. Istnieje wiele różnych opcji finansowania dla typowego właściciela małej firmy.

Nie każdy ma kredyt bankowy, nie każdy ma kredyt SBA. Niektórzy ludzie biorą pod uwagę należności, niektórzy mają sztywne pożyczki gotówkowe, niektórzy mają pożyczki na twardą gotówkę, ale wszystko, co wykracza poza konwencjonalne ceny – więc każda z tych trzech ostatnich powinna być rzeczami, które typowy właściciel małej firmy patrzy teraz na refinansowanie… mimo że ceny idą w górę, poczujesz to znacznie bardziej w przypadku tych droższych opcji.

Tak więc, jeśli możesz przyjrzeć się refinansowaniu swoich stóp procentowych, wiesz, że może być wyższa niż niektóre z nich. Ale prawdopodobnie będziesz też w stanie obniżyć efektywne koszty kredytu. Będziesz także reamortyzował dług, co oznacza, że ​​Twoja miesięczna rata powinna się zmniejszyć. I to jest coś, co naprawdę pomoże w miesięcznym przepływie gotówki dla typowego właściciela małej firmy.

Inną rzeczą, którą chciałbym ci powiedzieć, Shawn, jest to, że takie czasy są, kiedy wiele konwencjonalnych opcji pożyczkowych odchodzi na dalszy plan; banki, unie kredytowe, bardzo się denerwują, gdy gospodarka zwalnia, co najwyraźniej próbuje zrobić tutaj Fed – ponieważ spowalniając gospodarkę, obniży inflację.

Shawn Hessinger: Jak stopy procentowe odnoszą się bezpośrednio do kredytów dla małych firm? Jak to wpływa na rodzaj pożyczki, którą otrzymujesz? Jakiego rodzaju pożyczki powinieneś szukać, aby uzyskać taki wpływ?

Chris Hurn: Dotyczy to głównie ceny. Każda pożyczka biznesowa będzie zazwyczaj wyceniana na podstawie indeksu stóp procentowych, takiego jak Prime lub SOFR, lub, jak wiadomo, pięcioletniej stopy kapitalizacji lub czegoś podobnego, plus spread.

I w ten sposób dochodzi się do efektywnych stóp procentowych, które płaci pożyczkobiorca. Tak więc, jak widać, za każdym razem, gdy zwiększasz indeksy, nawet jeśli nie zmieniasz spreadu na tych indeksach, będziesz miał wyższe koszty kredytu.

Shawn Hessinger: Czy spodziewasz się, że podwyżka stóp procentowych będzie miała duży wpływ na liczbę zatwierdzonych pożyczek dla małych firm lub liczbę, o którą się ubiegasz?

Chris Hurn: Nie sądzę, aby popyt jeszcze się zmniejszył. Oczywiście nastąpi to, jeśli Fed będzie kontynuował marsz na ten agresywny wzrost tempa podwyżek stóp. Ale nie sądzę, że jeszcze tam jesteśmy.

A nawet w czasach wolniejszego wzrostu gospodarczego, szczerze mówiąc, zawsze istnieje zapotrzebowanie na pożyczkę od społeczności biznesowej, której jesteśmy gospodarką. Wiesz, cały świat jest zbudowany na kredytach. Więc to nie zniknie w najbliższym czasie. Ale źródła tego kredytu mają się zmienić.

Tak więc liczba firm, które mogą uzyskać zgodę na pożyczkę z tradycyjnych źródeł, zmniejszy się, ponieważ wielu z tych, o których mówiłem wcześniej, tradycyjni pożyczkodawcy, tacy jak banki i kasy kredytowe, mają tendencję do ograniczania tego, co chcą lub chcą”. t zatwierdzać w takich czasach. I to jest również powód, dla którego niektórzy z tych właścicieli firm zostają przekierowani do pożyczkodawców SBA, takich jak my, ponieważ nadal jesteśmy dość agresywni w tych czasach.

Wiesz, SBA zapewnia gwarancje rządowe lub myśli o tym jak o ubezpieczeniu kredytów komercyjnych, których udzielamy. Dlatego mamy szerszą skrzynkę kredytową na to, co możemy zatwierdzić lub nie. I znowu, robię tutaj pewne uogólnienia, ponieważ prawdą jest, że niektórzy z najbardziej aktywnych pożyczkodawców SBA to banki i mają oni dział SBA.

Ale jako niebankowy pożyczkodawca SBA jest nas stosunkowo niewielu. Mamy tendencję do działania w oparciu o intencje SBA. Więc nie udzielamy tradycyjnych, konwencjonalnych pożyczek komercyjnych. Nie mamy nic poza naszą polityką kredytową SBA, aby dać nam wytyczne dotyczące tego, które kredyty należy zatwierdzać, a które nie. Na pewno zobaczysz ruch w kierunku pożyczkodawców SBA.

Zalety pożyczek wspieranych przez SBA

Shawn Hessinger: Może powinniśmy ponownie wyjaśnić, kiedy mówimy o pożyczkach wspieranych przez SBA, czym one są i może dlaczego mają przewagę.

Chris Hurn: Tak więc największą zaletą jest to, że może to być jedna z niewielu dostępnych opcji w rozsądnej cenie. Wiesz, nadal masz te inne opcje, o których wspomniałem wcześniej, pożyczki na twarde pieniądze i pojawiające się pożyczki gotówkowe, należności fabryczne, biznesowe karty kredytowe; wszelkiego rodzaju rzeczy są znacznie droższe niż to, za co otrzymujesz pożyczkę SBA. Więc tak się dzieje.

Chodzi mi o to, że pożyczki SBA są zwykle przeznaczone do wszelkiego rodzaju zastosowań wpływów, znacznie szerszych niż, powiedziałbym, zwykłe tradycyjne pożyczki. Więc programem markizy SBA jest SBA7A, i to jest ten program. Możesz zrobić prawie każdy cel pożyczki biznesowej, co oznacza, że ​​możesz kupić inną firmę.

Przejęcia firm są często finansowane pożyczką SBA7A, do 5 mln USD. Możesz przeprowadzić konsolidację zadłużenia firmy, o której mówiłem wcześniej, możesz pozyskać kapitał obrotowy i możesz wykupić partnera, a także uzyskać finansowanie sprzętu, finansowanie nieruchomości komercyjnych, jeśli jest zajmowane przez właściciela lub obsługiwane dla firmy – po prostu różne rodzaje finansowania franczyzowego, ulepszenia dzierżawy, wszelkiego rodzaju rzeczy.

Shawn Hessinger : Jakie są niektóre z głównych powodów, dla których ludzie skłaniają się ku pożyczkom wspieranym przez SBA?

Chris Hurn: Cóż, pierwszą z nich jest, jak mówiliśmy wcześniej, w trudnych ekonomicznie czasach, są one jedną z ostatnich opcji. Ale największym powodem, dla którego ludzie mają tendencję do ich poszukiwania, nawet w czasach dobrej koniunktury gospodarczej, jest to, że będą mieli znacznie niższą zaliczkę, gdy zaciągną wiele takich pożyczek biznesowych.

Często jest to połowa, a może nawet jedna trzecia tego, co można zobaczyć gdzie indziej. Często są też znacznie dłuższe terminy spłaty. A to naprawdę ważne z punktu widzenia miesięcznych przepływów pieniężnych. Więc zamiast trzy- lub pięcioletniego okresu w zwykłych bankach, możesz mieć dziesięcioletni okres z tą pożyczką SBA. Albo jeśli kupujesz nieruchomość zamiast 15, a może nawet 20-letniej amortyzacji, będziesz miał 25-letnią sytuację z pożyczką SBA.

Tak więc ma to duże znaczenie, ponieważ im dłuższy jest oczywiście okres spłaty, tym niższa miesięczna rata, co oznacza, że ​​masz większy przepływ gotówki. A to duża różnica dla rozwijających się małych firm.

Otrzymuj najnowsze nagłówki z Trendów dla małych firm. Śledź nas w Google News.