DeFi vs CeFi: Comparando os recursos e diferenças

Publicados: 2022-08-01

Bitcoin e outras moedas digitais criaram um ecossistema inteiro em torno do blockchain. Tanto que o mundo começou a argumentar que as soluções descentralizadas vão substituir os serviços financeiros tradicionais no futuro.

Se isso vai acontecer ou não é algo que só o futuro dirá, mas o que estamos vendo acontecer hoje é uma nova competição se formando dentro do ecossistema blockchain. A competição, intitulada “DeFi vs CeFi” ou “criptomoeda centralizada vs descentralizada”.

Embora por algum tempo o CeFi tenha sido o principal modo de negociação de criptomoedas, o DeFi agora está ganhando popularidade entre os investidores que estão mostrando resistência da autoridade, uniformidade e controle das exchanges centralizadas. Mas isso significa que o CeFi vai perder seu charme para o DeFi? Vamos descobrir a resposta através de sua comparação.

O que é DeFi (Finanças Descentralizadas)?

DeFi é um sistema financeiro global e aberto que traz transparência e acessibilidade no mercado global de blockchain. Por meio do DeFi, você pode autogerenciar serviços como negociação, seguro, empréstimo, emissão de dinheiro, staking, pagamentos, dados financeiros, negociação de balcão (OTC), gerenciamento de ativos e muito mais.

O que é vantajoso em trabalhar em blockchains DeFi é a ausência de uma autoridade central que aprovaria ou negaria o acesso. Em vez disso, as criptomoedas DeFi permitem transações ponto a ponto sem a necessidade de envolver terceiros.

Recursos do DeFi (Finanças Descentralizadas)

Sem permissão – Qualquer pessoa de qualquer lugar pode usar as blockchains DeFi sem buscar nenhuma aprovação ou aceitação. Além disso, as plataformas financeiras descentralizadas oferecem maior acessibilidade e chance de interação com a comunidade.

Trustless – A maior vantagem das criptomoedas DeFi reside no fato de serem confiáveis. Você pode facilmente auditar o código e usar ferramentas como o Etherscan para verificar se sua transação foi concluída e garantir que os serviços DeFi estejam funcionando com eficiência.

Inovação contínua – A lista de criptografia DeFi está repleta de exemplos em que recursos estão sendo desenvolvidos e novos estão sendo testados. O ecossistema como um todo está repleto de uma gama de serviços financeiros inovadores.

Exemplos de DeFi

DeFi examples

Totle

Um agregador de liquidez descentralizada com otimização automática de preços.

Áugure

É um mercado de previsões descentralizado.

Kyber

Uma troca descentralizada.

MakerDAO

Uma ferramenta descentralizada para empréstimos e cunhagem de stablecoin.

bZx

É uma plataforma descentralizada de negociação e empréstimo de margem.

O que é CeFi (Finanças Centralizadas)?

CeFi ou Centralized Finance é onde você confia em empresas centralizadas, como plataformas de troca de criptomoedas, para armazenar seus fundos e gerenciar serviços.

A maioria dos provedores de serviços CeFi tem uma política de Conheça seu Cliente (KYC) e de Combate à Lavagem de Dinheiro (AML) para cumprir as regras das jurisdições. Isso significa que você deve compartilhar suas informações pessoais com eles e garantir que seus fundos não sejam provenientes ou sejam usados ​​para qualquer atividade ilegal.

Agora, enquanto as plataformas de criptografia CeFi tiram a carga do gerenciamento de criptografia de suas mãos, elas vêm com limitações, como você não ter autoridade, uniformidade e controle sobre suas criptomoedas.

Características do CeFi (Finanças Centralizadas)

Suporte ao cliente perfeito – Dentro de cada Centralized Exchange, há uma conta interna para gerenciar os fundos dos usuários. Além disso, grandes empresas CeFi cuidam dos dados dos usuários e prestam assistência aos clientes por meio de uma equipe dedicada de suporte ao cliente, aumentando assim o nível de confiança.

Conversão flexível – CeFi facilita o processo de conversão da moeda fiduciária em criptomoeda. A facilidade que as plataformas oferecem, levam a uma maior integração de clientes – um exemplo disso pode ser visto na Coinbase e seus 89 milhões de usuários globais.

Interoperabilidade – O CeFi permite empréstimos, negociações, empréstimos e serviços baseados em pagamentos fáceis usando fundos que estão sob custódia de várias cadeias.

Serviços para swaps de cadeia cruzada – As finanças centralizadas permitem a negociação de criptomoedas com base em plataformas blockchain independentes. Enquanto o DeFi fica aquém devido à complexidade e atrasos na realização de trocas entre cadeias, a CeFi obtém a custódia de ativos de várias cadeias.

Centralized Exchange (CEX) – Usando a exchange centralizada, você pode lidar com o portfólio por meio de uma conta interna e evitar taxas de transação de blockchain. Além disso, como os fundos estão na bolsa, você não precisa se preocupar com a parte de gerenciamento.

Exemplos CeFi

CeFi examples

Coinbase

Uma troca de criptomoedas que facilita a negociação, empréstimos, negociação de margem, stablecoin nativa, empréstimos, pagamentos e muito mais.

BlockFi

É uma plataforma de empréstimo e empréstimo de moedas fiduciárias e criptográficas.

Celsius

Uma plataforma para emprestar e emprestar criptomoedas.

Ledn

Uma plataforma de empréstimo e empréstimo que lida com Bitcoin segurado para DAI.

Libra

Uma camada universal de criptomoeda e infraestrutura financeira.

Let us help

Agora que analisamos os conceitos básicos de DeFi versus CeFi (ou criptomoeda centralizada versus descentralizada) em termos do que são e suas ofertas de recursos, é hora de mergulhar nas diferenças entre finanças centralizadas e finanças descentralizadas.

DeFi vs CeFi: as principais diferenças

Embora as finanças centralizadas e as finanças descentralizadas se concentrem na mesma coisa – aumentar a adoção do blockchain no mundo, existem algumas diferenças cruciais entre ambas. Vejamos quais são essas diferenças.

DeFi vs CeFi: The key differences

Verificação pública

Mesmo que o código DeFi nem sempre seja de código aberto, sua execução deve ser publicamente verificável para ser chamada de DeFi não custodial. Assim, diferentemente do CeFI, todo usuário do DeFi pode observar e verificar a execução das mudanças de estado do DeFi.

Atomicidade

Uma transação blockchain permite que ações sequenciais sejam executadas. Essas ações podem se tornar atômicas, o que significa que as transações seriam concluídas com todas as atividades ou falhariam juntas. Este elemento de atomicidade programável não está presente no CeFi.

Desenvolvimento anônimo

O financiamento centralizado dá menos anonimato aos usuários do que aqueles que obteriam por meio do financiamento descentralizado. A maioria dos projetos DeFi são tratados por grupos não identificados de indivíduos.

Custódia

Ao contrário do CeFi, o DeFi oferece a seus clientes controle total sobre seus ativos. No entanto, isso vem com um desafio que os usuários são obrigados a enfrentar todos os riscos técnicos. É aqui que o CeFi é mais benéfico. As plataformas financeiras centralizadas atuam como custodiantes e são vistas como uma escolha popular para gerenciar ativos de criptomoedas.

Maleabilidade da ordem de execução

Os usuários que trabalham em blockchain sem permissão tendem a compartilhar as transações que desejam concluir em uma rede P2P. Por causa dessa maleabilidade de pedidos, a DeFi vê várias táticas de manipulação de mercado. Comparado a isso, o CeFi possui um requisito regulatório rigoroso que não deixa margem para manipulação de mercado.

Custo de transação

Cobrar taxas de transação no DeFi é muito comum. Pelo contrário, como o CeFi executa uma verificação difícil de KYC e AML, as instituições do CeFi oferecem transações sem custo extra.

Serviços de cadeia cruzada

A maioria das criptomoedas é frequentemente negociada em finanças centralizadas. As finanças descentralizadas geralmente não suportam esses tokens, pois são complexos e causam atraso na conclusão da troca entre cadeias.

Flexibilidade de conversão Fiat

Como uma plataforma CeFi funciona em um modelo em que a moeda fiduciária está envolvida para troca, fica mais fácil para os usuários negociarem no CeFi em comparação com o DeFi.

Segurança

Embora o CeFi faça o possível para manter a segurança completa, houve vários casos de violação em torno das plataformas de troca de criptomoedas baseadas no CeFi. Por outro lado, no caso do DeFi, a única coisa com que os usuários precisam se preocupar é prestar atenção ao código e ao algoritmo de consenso usado no projeto financeiro descentralizado.

Parâmetros DeFi CeFi
Serviços Empréstimos, Empréstimos, Negociação, Pagamentos Pagamentos, Empréstimos, Negociação, Empréstimo, Fiat-to-crypto
Verificação pública A execução deve ser publicamente verificável Não é obrigatório verificar publicamente
Elemento de atomicidade Presente Não presente
Desenvolvimento anônimo Mais anonimato Menos anonimato
Custódia Dá aos clientes controle total sobre os ativos Atua como guardiões
Maleabilidade da ordem de execução Múltiplas táticas de manipulação de mercado possíveis Requisito regulatório rigoroso que não deixa margem para manipulação de mercado
Custo de transação Cobra taxa de transação Oferece transações sem custo extra
Serviços de cadeia cruzada Atraso na conclusão da troca de cadeia cruzada A maioria das criptomoedas são negociadas com frequência
Flexibilidade de conversão Fiat Sem flexibilidade de conversão fiduciária Moeda Fiat está envolvida para troca
Segurança Mais seguro Menos seguro

Agora, embora existam algumas diferenças cruciais entre finanças centralizadas e finanças descentralizadas, é difícil pensar em um cenário em que apenas uma arquitetura existiria.

O que a Appinventiv pensa sobre a diferença entre DeFi e CeFi?

Em meio às muitas diferenças em que consistem ambos os modelos, o que não pode ser ignorado são as semelhanças.

O CeFi e o DeFi trabalham em torno dos mesmos serviços financeiros - negociação, seguro, empréstimo, emissão de dinheiro, staking, pagamentos, dados financeiros, negociação de balcão (OTC), gerenciamento de ativos e muito mais. Além disso, o usuário final nem tende a perceber se seu serviço de criptografia é baseado na infraestrutura CeFi ou DeFi.

O que nossos especialistas em serviços de blockchain veem acontecendo é uma fusão de ambos, onde ambas as infraestruturas se complementam.

Exemplos disso podem ser vistos em:

  • Oráculos como Chainlink transportam dados CeFi para DeFi
  • Synthetix permite que os usuários negociem seus elementos financeiros CeFi como derivativos DeFi.
  • Grayscale Bitcoin Trust permite que seus usuários negociem Bitcoin em um CeFiover no mercado de balcão.

Além disso, a DeFi está otimizando continuamente o CeFi para atender às ofertas exclusivas do blockchain. Por exemplo, o mecanismo de câmbio das finanças descentralizadas chamado Automated Market Makers (AMM) inspirou a arquitetura over-book da CeFi.

Observando todos esses fatores, acreditamos que DeFi e CeFi têm um lugar no espaço blockchain. Para um novo empreendedor de blockchain, é importante saber qual a diferença que ambos têm e as áreas em que podem aprender com os outros. Somente quando você tiver uma compreensão desse nível, poderá decidir a melhor arquitetura para o seu projeto.

Get in touch

Em resumo: o CeFi vem com a promessa de segurança de fundos e comércio justo. Além disso, os investidores com moeda fiduciária também podem fazer parte da negociação de criptomoedas com o apoio de uma equipe ativa de suporte ao cliente. O DeFi, por outro lado, visa tornar o espaço blockchain intermediário e livre de intrusões.

Ambos os modelos vêm com seu próprio conjunto de benefícios e limitações. Se privacidade e transparência são importantes para você, vá com DeFi e se quiser maior flexibilidade, compartilhe riscos com outras pessoas na rede blockchain, escolha CeFi.

Perguntas frequentes sobre DeFi vs CeFi

P. Qual é a diferença entre DeFi e criptografia?

R. Embora a criptomoeda DeFi seja Ethereum, há muito poucos elementos na discussão DeFi vs Crypto.

As criptomoedas armazenam valor, assim como sua contraparte em moeda fiduciária. DeFi é uma plataforma/arquitetura que permite emprestar criptomoedas comerciais.

P. Por que o DeFi é mais do que o CeFi?

R. A razão pela qual os entusiastas do blockchain acreditam que o DeFi dominaria o CeFi é por causa de sua natureza. As finanças descentralizadas são verdadeiramente de código aberto, os usuários não precisam entregar o controle de seus ativos a uma autoridade central. Além disso, o DeFi desempenha um papel incrível na manutenção do anonimato dos usuários, algo que passa despercebido no CeFi devido às rigorosas conformidades regulatórias.

P. Qual modelo devo escolher para iniciar meu negócio?

R. Se você deseja manter o controle do sistema blockchain em suas mãos sem entregá-lo a nenhum órgão regulador, opte por um modelo DeFi. No entanto, se você deseja criar um sistema em que seus usuários tenham a garantia de que uma autoridade centralizada está examinando suas criptomoedas e dados, vá com o CeFi.