Financiamento de Inventário

Introdução

As empresas de comércio eletrônico de varejo estão sempre famintas por capital. Isso ocorre porque a maioria dos recursos é gasta na manutenção dos níveis de estoque para uma operação de entrega mais tranquila. Com o financiamento de estoque, agora você pode transformar seu maior passivo em um ativo.

Empréstimos de curto prazo contra estoque permitem que você aumente o fluxo de caixa em seu negócio e adquira mais capital operacional. Antes de esboçar os sonhos de um grande império financiado pela opção de financiamento de estoque, leia o blog detalhado abaixo. Cobrimos todos os aspectos do conceito para que você possa entender todos os prós e contras do método antes de usá-lo.

O que é Financiamento de Estoques?

O financiamento de estoque é um método para aumentar o capital de giro usando o estoque a ser comprado ou o estoque existente como garantia. Normalmente assumido na forma de uma linha de crédito ou empréstimo direto, esse método de financiamento é normalmente usado por empresas mais novas e menores que não atendem aos critérios de um empréstimo normal em instituições financeiras.

O capital adquirido por meio desse método é usado para injetar dinheiro novo na cadeia de suprimentos operacional. Isso permite que as empresas atendam à demanda do mercado sem se prejudicar por falta de capital. Algumas empresas também usam esse método para liberar o capital que está preso nos níveis de estoque existentes para financiar necessidades operacionais e de compras imediatas.

Embora as taxas de juros sejam comparativamente altas, esse método é bastante eficaz para negócios sazonais. Como esses negócios não têm a mesma demanda e fluxo de caixa ao longo do ano, eles podem usar seu estoque como um ativo para introduzir fluxo de caixa adicional em seus negócios. Junto com isso, também ajuda as empresas a levantar dinheiro rapidamente em caso de flutuações de oferta e demanda.

2 Tipos Primários de Financiamento de Inventário

Antes de mergulharmos no conceito de financiamento de estoque, vamos entender a classificação do financiamento de estoque. Essa classificação permitirá que você entenda suas opções no mercado e faça a escolha certa para o seu negócio.

1. Empréstimo de Inventário

Por meio desse tipo de financiamento de estoque, você poderá obter um empréstimo pelo valor de mercado de seu estoque. As outras condições, incluindo as condições de reembolso, serão semelhantes às de um empréstimo padrão. No entanto, as instituições podem cobrar uma taxa de juros mais alta, uma vez que o estoque de garantia pode flutuar em valor, bem como pode ser um aborrecimento para vender caso você não pague seu empréstimo. O reembolso pode ser em parcelas mensais ou um pagamento fixo após a venda do estoque hipotecado.

2. Linha de crédito de estoque

Nesse tipo de financiamento de estoque, a instituição emite uma linha de crédito para o valor do seu estoque atual/futuro. A principal diferença entre uma linha de crédito e um empréstimo é que a linha de crédito permite que as empresas tenham acesso ao capital de giro pelo valor sancionado. Isso significa que as empresas podem continuar tendo acesso ao capital pelo valor sancionado, desde que as condições de pagamento declaradas no contrato sejam cumpridas. que precisam de acesso regular a capital para financiar seus pedidos de compra ou têm prazos de pagamento mais longos.

Como funciona o financiamento de estoque?

Financiamento de estoque é um método usado para introduzir fluxo de caixa novo ou adicional em um negócio. O capital levantado pode ser usado para comprar estoques/matérias-primas para gerar estoque para venda no futuro previsível.

Em vez de tomar dinheiro emprestado contra seus ativos ou ações, as empresas privadas preferem usar os níveis de estoque existentes ou futuros como garantia para o capital. Isso é benéfico para empresas relativamente pequenas ou que não têm fluxo de caixa suficiente para se qualificar para um empréstimo no valor necessário.

Ao levantar capital por meio desse método, as empresas devem apresentar os níveis de estoque pretendidos ou existentes ao credor. O credor então calcula o valor do estoque após levar em consideração vários riscos e possíveis flutuações do mercado. A quantia em dinheiro por esse valor é então oferecida ao negócio na forma de um empréstimo ou linha de crédito, juntamente com as condições de pagamento e taxas de juros.

Depois que o estoque for vendido, as empresas reembolsarão o banco/credor de acordo com os termos estipulados no contrato. Em caso de inadimplência, o estoque será utilizado para reembolsar o credor pelo valor do empréstimo.

5 fatores que ditam as taxas de juros no financiamento de estoque

Agora que você entendeu os meandros do método de financiamento, vamos dar uma olhada em alguns fatores influentes que você deve considerar antes de aplicar. Esses fatores ditarão essencialmente a probabilidade de aprovação, a taxa de juros, bem como a flexibilidade nos termos do empréstimo.

1. Valor de revenda do estoque

O valor de varejo do item e o valor de revenda do item sempre serão diferentes. Como o estoque é a garantia do valor do empréstimo, o valor de revenda do produto torna-se crucial para determinar o valor sancionado e os termos do empréstimo.

2. Perecibilidade

De que serve o produto estragado para um credor? Por isso, a perecibilidade dos produtos, principalmente no FMCG e no setor Farma, é um fator crucial a ser considerado. Junto com isso, as instituições vão verificar a viabilidade dos produtos ao longo do tempo no mercado. Por exemplo, um produto cuja demanda aumentou devido a uma tendência pode ser considerado perecível.

3. Restrições Logísticas

Nem todos os produtos são compatíveis com o trânsito. Se o estoque for volumoso ou pesado por natureza, o valor de revenda do estoque, bem como a probabilidade de revenda, serão afetados. Se as instituições perceberem que o estoque pode ser difícil de vender em caso de inadimplência, elas podem considerá-lo um passivo e aumentar a taxa de juros.

4. Depreciação/Apreciação

A taxa de depreciação ou valorização do seu produto é um fator crucial na determinação da soma de capital aprovada contra o seu estoque. O fator de depreciação também pode impactar a taxa de juros e os prazos de pagamento, pois os bancos não vão querer segurar algo que está continuamente perdendo seu valor.

5. Registro de Vendas/Histórico de Desempenho

Embora o valor do estoque e outros fatores sejam importantes, seu registro de vendas é provavelmente o fator mais importante de todos. Apesar do valor e da natureza do estoque, se o credor acreditar na sua capacidade de vender o estoque, é mais provável que ele tenha flexibilidade em relação à taxa de juros e aos prazos de pagamento.

5 Vantagens do Financiamento de Estoque

1. Adquirir capital operacional para prazos mais curtos

Para a maioria das empresas focadas no consumidor, a maior parte de seu capital inicial está vinculada aos níveis de estoque. No entanto, há uma horda de outras despesas ao iniciar um empreendimento. O financiamento de estoque permite que você adquira capital operacional contra seus níveis de estoque por prazos mais curtos, para que você não precise prejudicar suas operações devido à falta de capital.

2. Permita um melhor gerenciamento de oferta e demanda

As empresas sazonais sempre enfrentam uma crise de caixa no período de entressafra. Ao obter financiamento com base em seus níveis de estoque futuros, as empresas sazonais podem se preparar para a temporada com facilidade. Isso também permite que as empresas adquiram estoque de acordo com sua demanda no mercado, e não com seu capital.

3. Benéfico para o setor de MPME

Embora o setor das MPME seja a espinha dorsal de qualquer economia, os bancos e as instituições financeiras não emprestam capital por falta de ativos. Portanto, o financiamento de estoque é fundamental para seu crescimento, pois eles podem emprestar capital de acordo com suas necessidades.

4. Uso Eficaz dos Fundos

Uma empresa não pode extrair o valor total do capital emprestado se o credor restringir seu uso. No caso de financiamento de estoque, você pode usar os fundos adquiridos para comprar estoque ou matérias-primas, pagar salários ou pagar aluguel ou serviços públicos.

5. Acesso mais fácil

Conseguir um empréstimo ou encontrar um investidor pode ser tedioso e trabalhoso. Por outro lado, por meio desse arranjo, empréstimos de curto prazo tornam-se acessíveis a empresas menores. Isso permitirá que você adquira e venda estoque em um ritmo muito mais rápido, para que possa crescer de acordo com seu plano de negócios.

4 Desvantagens do Financiamento de Inventário

1. Indisponível para o setor de serviços

O setor de serviços praticamente não possui estoque de garantia contra o qual o financiamento possa ser adquirido. Portanto, este método de financiamento torna-se indisponível para todos os tipos de empresas de serviços. Isso também inclui empresas modernas, como SaaS, escritórios de advocacia, etc.

2. Impraticável para Planos de Expansão

O financiamento de estoque é um empréstimo ou linha de crédito estendido a uma empresa até que o estoque hipotecado seja vendido. Essencialmente, torna-se um acordo de empréstimo de curto prazo. Portanto, embora seja uma forma eficaz de levantar capital de giro, esse capital não pode ser usado para alimentar planos de expansão.

3. Taxas de juros mais altas

A garantia contra o capital emprestado é de natureza volátil. Considerando os riscos envolvidos, as instituições financeiras e os credores são mais propensos a cobrar taxas de juros mais altas. Por exemplo, um empréstimo comercial de um banco terá uma taxa de juros entre 6 e 10%. Pelo contrário, as taxas de juros sobre o empréstimo de estoque podem variar entre 11 e 30%, dependendo da natureza do estoque e da volatilidade do negócio.

4. Dificulta o crescimento de empresas mais novas

Com a lucratividade reduzida, os negócios não terão tanto capital sobrando para investir no ciclo de vendas. As empresas não terão caixa suficiente para expandir suas operações ou aumentar sua produtividade e lucratividade. Isso prejudica os negócios mais novos, pois eles são lançados em um ciclo constante de crise de caixa.

Conclusão

Esperamos que você tenha fornecido detalhes suficientes para poder considerar todo o potencial do Financiamento de Inventário. O método pode ser usado para obter capital inicial e capital de giro para empresas mais novas. Em troca, embora diminuam suas margens de lucro devido a juros mais altos, eles conseguem manter seu patrimônio. Esse patrimônio será útil quando você quiser levantar fundos no futuro para planos de expansão.

perguntas frequentes

1) Quais são as outras alternativas para o financiamento de estoque?

As duas principais alternativas para o financiamento de estoque são o Vendor Credit e o Business Loan. A aquisição do estoque a crédito do fornecedor exige que você tenha um relacionamento duradouro. Alternativamente, garantir um empréstimo comercial requer um forte histórico de crédito e ativos como garantia.

2) Existem métodos padrão para avaliar o inventário?

Sim, o credor usará idealmente um dos três métodos padrão para avaliar seu estoque - FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair), LIFO (último a entrar, primeiro a sair) e WAC (custo médio de peso).