Finanțarea stocurilor

Introducere

Întreprinderile de comerț electronic cu amănuntul sunt mereu înfometate de capital. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea resurselor sunt cheltuite pentru menținerea nivelurilor de inventar pentru o operațiune de livrare mai ușoară. Cu finanțarea stocurilor, acum aveți capacitatea de a vă transforma cea mai mare datorie într-un activ.

Împrumuturile pe termen scurt împotriva stocurilor vă permit să creșteți fluxul de numerar în afacerea dvs. și să obțineți mai mult capital operațional. Înainte de a începe să schițați visele unui mare imperiu finanțat prin opțiunea de finanțare a inventarului, citiți blogul detaliat de mai jos. Am acoperit fiecare aspect al conceptului, astfel încât să puteți înțelege fiecare pro și dezavantaj al metodei înainte de a o folosi.

Ce este finanțarea stocurilor?

Finanțarea stocurilor este o metodă de a ridica capital de lucru prin utilizarea stocurilor care urmează să fie cumpărate sau a stocurilor existente ca garanție. De obicei luată sub forma unei linii de credit sau a unui împrumut direct, această metodă de finanțare este utilizată de obicei de companiile mai noi și mai mici care nu îndeplinesc criteriile pentru un împrumut normal la instituțiile financiare.

Capitalul dobândit prin această metodă este utilizat pentru a injecta numerar proaspăt în lanțul de aprovizionare operațional. Acest lucru permite întreprinderilor să răspundă cererii de pe piață fără a fi nevoite să se handicapeze din cauza lipsei de capital. Unele companii folosesc, de asemenea, această metodă pentru a elibera capitalul care este legat de nivelurile de inventar existente pentru a finanța cerințele operaționale și de achiziție imediate.

În timp ce ratele dobânzilor sunt relativ ridicate, această metodă este destul de eficientă pentru afacerile sezoniere. Deoarece aceste companii nu se bucură de aceeași cerere și de același flux de numerar pe tot parcursul anului, își pot folosi stocul ca activ pentru a introduce un flux de numerar suplimentar în afacerile lor. Pe lângă aceasta, ajută și companiile să strângă numerar rapid în cazul fluctuațiilor cererii-oferta.

2 Tipuri primare de finanțare a stocurilor

Înainte de a ne aprofunda în conceptul de finanțare a stocurilor, să înțelegem clasificarea finanțării stocurilor. Această clasificare vă va permite să înțelegeți opțiunile dvs. de pe piață și să faceți alegerea potrivită pentru afacerea dvs.

1. Împrumut de inventar

Prin acest tip de finanțare a stocurilor, veți putea beneficia de un împrumut pentru valoarea de piață a inventarului dumneavoastră. Ceilalți termeni, inclusiv termenii de rambursare, vor fi similari cu cel al unui împrumut standard. Cu toate acestea, instituțiile pot percepe o rată a dobânzii mai mare, având în vedere că stocul de garanții poate fluctua în valoare și poate fi o bătaie de cap să vindeți în cazul în care nu vă plătiți împrumutul. Rambursarea poate fi fie în rate lunare, fie o plată forfetară după vânzarea inventarului ipotecat.

2. Linia de credit de inventar

În acest tip de finanțare a stocurilor, instituția vă eliberează o linie de credit pentru valoarea stocului dumneavoastră curent/viitor. Principala diferență dintre o linie de credit și un împrumut este că linia de credit permite companiilor să aibă acces la capital rulant pentru suma sancționată. Aceasta înseamnă că întreprinderile pot continua să aibă acces la capital pentru suma sancționată atâta timp cât termenele de plată declarate în contract sunt îndeplinite. care au nevoie de acces regulat la capital pentru a-și finanța ordinele de cumpărare sau au termene de plată mai lungi.

Cum funcționează finanțarea stocurilor?

Finanțarea stocurilor este o metodă folosită pentru a introduce un flux de numerar proaspăt sau suplimentar într-o afacere. Capitalul strâns poate fi folosit pentru achiziționarea de stocuri / materii prime pentru a genera stocuri de vânzare în viitorul apropiat.

În loc să împrumute bani pentru activele sau acțiunile lor, companiile private preferă să folosească nivelurile de stoc existente sau viitoare ca garanție pentru capital. Acest lucru este benefic pentru companiile care sunt relativ mici sau nu au suficient flux de numerar pentru a se califica pentru un împrumut pentru suma necesară.

Atunci când strâng capital prin această metodă, companiile trebuie să prezinte împrumutătorului nivelurile de inventar prevăzute sau existente. Împrumutătorul calculează apoi valoarea inventarului după ce a luat în considerare diferitele riscuri și potențialele fluctuații ale pieței. Suma de bani pentru acea valoare este apoi oferită afacerii sub forma unui împrumut sau a unei linii de credit, împreună cu termenele de plată și ratele dobânzii.

Odată ce inventarul a fost vândut, companiile vor rambursa băncii/creditorului conform termenilor stipulati în contract. În caz de nerambursare, inventarul va fi utilizat pentru a rambursa împrumutătorului suma împrumutului.

5 factori care dictează ratele dobânzii în finanțarea stocurilor

Acum că ați înțeles dezavantajele metodei de finanțare, să aruncăm o privire la câțiva factori influenți pe care ar trebui să îi luați în considerare înainte de a aplica. Acești factori vor dicta în esență probabilitatea de aprobare, rata dobânzii, precum și flexibilitatea în termeni de împrumut.

1. Valoarea de revânzare a inventarului

Valoarea de vânzare cu amănuntul a articolului și valoarea de revânzare a articolului vor fi întotdeauna diferite. Întrucât inventarul este garanția pentru suma împrumutului, valoarea de revânzare a produsului devine crucială în determinarea sumei sancționate și a termenilor împrumutului.

2. Perisabilitate

La ce bun produsul stricat unui creditor? Prin urmare, perisabilitatea produselor, în special în sectorul FMCG și farmaceutic, este un factor crucial care este luat în considerare. Odată cu aceasta, instituțiile vor verifica și viabilitatea produselor pe o perioadă de timp pe piață. De exemplu, un produs care a crescut în cerere din cauza unei tendințe poate fi considerat perisabil.

3. Restricții logistice

Nu toate produsele sunt prietenoase cu tranzitul. Dacă stocul este de natură voluminoasă sau grea, valoarea de revânzare a inventarului, precum și probabilitatea de revânzare sunt afectate. Dacă instituțiile văd că stocul poate fi dificil de vândut în caz de nerambursare, atunci pot să-l considere o datorie și să crească rata dobânzii.

4. Depreciere/ Apreciere

Rata de depreciere sau apreciere pentru produsul dvs. este un factor crucial în determinarea sumei de capital aprobată în raport cu stocul dumneavoastră. Factorul de amortizare poate afecta, de asemenea, rata dobânzii și condițiile de plată, deoarece băncile nu vor dori să păstreze ceva care își pierde continuu din valoare.

5. Înregistrarea vânzărilor/ Istoricul performanței

În timp ce valoarea inventarului și alți factori sunt importanți, înregistrarea dvs. de vânzări este probabil cel mai important factor dintre toți. În ciuda valorii și naturii inventarului, dacă creditorul crede în capacitatea dumneavoastră de a vinde inventarul, este mai probabil să aibă flexibilitate în ceea ce privește rata dobânzii și termenii de plată.

5 Avantajele finanțării stocurilor

1. Achiziționați capital operațional pentru perioade de timp mai scurte

Pentru majoritatea întreprinderilor axate pe consumatori, cea mai mare parte a capitalului lor de pornire este legată de nivelurile de stoc. Cu toate acestea, există o hoardă de alte cheltuieli atunci când începeți o afacere. Finanțarea stocurilor vă permite să achiziționați capital operațional în raport cu nivelurile dvs. de stoc pentru perioade de timp mai scurte, astfel încât să nu fiți nevoit să vă handicapați operațiunile din cauza lipsei de capital.

2. Permiteți o mai bună gestionare a cererii și ofertei

Afacerile sezoniere trebuie întotdeauna să se confrunte cu o criză de numerar în extrasezon. Procurând finanțare pentru nivelurile viitoare de inventar, companiile sezoniere se pot pregăti cu ușurință pentru sezonul lor. Acest lucru permite, de asemenea, întreprinderilor să achiziționeze stocuri în funcție de cererea lor de pe piață, mai degrabă decât de capitalul lor.

3. Benefic pentru sectorul IMM-urilor

Chiar dacă sectorul IMM-urilor este coloana vertebrală a oricărei economii, băncile și instituțiile financiare nu împrumută capital din cauza lipsei de active. Prin urmare, finanțarea stocurilor este esențială în creșterea lor, deoarece pot împrumuta capital în funcție de nevoile lor.

4. Utilizarea eficientă a fondurilor

O afacere nu poate extrage valoarea completă din capitalul împrumutat dacă împrumutătorul restricționează utilizarea acestuia. In cazul finantarii inventarului, puteti folosi fondurile dobandite pentru achizitionarea de stocuri sau materii prime, platirea salariilor sau plata chiriei sau utilitatilor.

5. Acces mai ușor

Obținerea unui împrumut sau găsirea unui investitor poate fi obositoare și laborioasă. Pe de altă parte, prin acest aranjament, împrumuturile pe termen scurt devin accesibile întreprinderilor mai mici. Acest lucru vă va permite să achiziționați și să vindeți inventar într-un ritm mult mai rapid, astfel încât să puteți crește conform planului dvs. de afaceri.

4 Dezavantaje ale finanțării stocurilor

1. Indisponibil pentru industria de servicii

Sectorul de servicii nu are practic niciun inventar de garanții pentru care să poată fi achiziționate finanțare. Prin urmare, această metodă de finanțare devine indisponibilă pentru toate tipurile de întreprinderi de servicii. Aceasta include și afacerile moderne, cum ar fi SaaS, firme de avocatură etc.

2. Impractic pentru planurile de extindere

Finanțarea stocurilor este un împrumut sau o linie de credit acordată unei afaceri până când stocul ipotecat este epuizat. În esență, devine un acord de împrumut pe termen scurt. Prin urmare, deși este o modalitate eficientă de a ridica capital de lucru, acest capital nu poate fi folosit pentru a alimenta planurile de expansiune.

3. Dobânzi mai mari

Garanția împotriva capitalului împrumutat este de natură volatilă. Având în vedere riscurile implicate, instituțiile financiare și creditorii sunt mai susceptibile de a percepe dobânzi mai mari. De exemplu, un împrumut de afaceri de la o bancă va avea o rată a dobânzii între 6-10%. Dimpotrivă, ratele dobânzii la împrumutul pentru stocuri pot varia între 11-30%, în funcție de natura inventarului și de volatilitatea afacerii.

4. Îngreunează creșterea companiilor mai noi

Cu profitabilitate redusă, afacerile nu vor mai avea atât de mult capital de investit în ciclul de vânzări. Afacerile nu vor avea suficienți numerar pentru a-și extinde operațiunile sau pentru a-și crește productivitatea și profitabilitatea. Acest lucru handicapează afacerile mai noi, deoarece acestea sunt aruncate într-un ciclu constant de criză de numerar.

Concluzie

Sperăm că ați oferit suficiente detalii pentru a putea lua în considerare întregul potențial al finanțării stocurilor. Metoda poate fi folosită pentru a obține capitalul de pornire și capitalul de lucru pentru afaceri mai noi. În schimb, deși își scad marjele de profit din cauza dobânzilor mai mari, ajung să-și păstreze capitalul propriu. Acest capital va fi util atunci când doriți să strângeți fonduri în viitor pentru planuri de extindere.

Întrebări frecvente

1) Care sunt celelalte alternative la finanțarea stocurilor?

Cele două alternative principale la finanțarea stocurilor sunt creditul pentru furnizor și împrumutul pentru afaceri. Achiziționarea stocului pe credit de la vânzător presupune să aveți o relație de lungă durată. În mod alternativ, asigurarea unui împrumut de afaceri necesită un istoric solid de credit și active drept garanție.

2) Există metode standard de evaluare a inventarului?

Da, creditorul va folosi în mod ideal una dintre cele trei metode standard pentru a vă evalua inventarul - FIFO ( First In, First Out), LIFO (Last In, First Out) și WAC (Weight Average Cost).