Cum afectează ratele dobânzilor federale împrumuturile pentru întreprinderile mici

Recent, Federal Open Market Committee a majorat ratele dobânzilor cu 75 de puncte de bază. Decizia ar putea avea un impact uriaș asupra celor care solicită împrumuturi pentru întreprinderi mici.

Chris Hurn, fondator și CEO al Fountainhead Commercial Capital, revine la program pentru a vorbi despre ce ar putea însemna acest lucru pentru împrumuturile pentru întreprinderile mici.

Consultați transcrierea editată a acestui ultim episod din Small Biz în :15. Urmărește emisiunea completă de mai sus și verifică playerul nostru SoundCloud de mai jos pentru a asculta acolo.

Împrumuturile pentru întreprinderi mici se schimbă ratele dobânzii

Shawn Hessinger: Permiteți-mi să încep prin a întreba ce s-a schimbat cu ratele dobânzii la împrumuturile pentru întreprinderile mici în ultimele două săptămâni și de ce?

Chris Hurn: Rezerva Federală și-a majorat din nou ratele overnight cu 75 de puncte de bază. Deci, a crescut considerabil încă de acum șase luni. Și motivul pentru care este important este că ei sunt pionerii pentru toți ceilalți indici de acolo care determină ratele dobânzilor, fie că sunt consumatori, de afaceri sau de altă natură.

Deci, totul se potrivește cu ceea ce face Fed. De exemplu, am văzut randamentele trezoreriei crescând... am văzut SOFR, care este acum noul indice al ratei dobânzii LIBOR... o mulțime de împrumuturi de afaceri au prețuri de la asta. Și, evident, indicii prime The Wall Street Journal se încadrează și ei în linie și cresc exact în momentul în care crește Rezerva Fed. Și toate acestea înseamnă că costurile îndatorării cresc considerabil.

Shawn Hessinger: Cum afectează acest lucru în mod specific împrumuturile pentru întreprinderile mici?

Chris Hurn: Ei bine, majoritatea împrumuturilor pentru întreprinderile mici, sau cel puțin împrumuturile de la Small Business Administration, se bazează pe Prime. Și astfel Prime a trecut de la trei și un sfert la șase într-un sfert în aproximativ șase luni deja anul acesta. Deci, aceasta este o mișcare de 300 de puncte de bază – 3% au fost adăugate la costurile de împrumut ale unui împrumut tipic SBA.

Deci, a crescut considerabil și aproape sa dublat în acel interval de timp. Și, în timp ce majoritatea proprietarilor de afaceri se pot descurca, probabil, puțin, mai ales pentru că ați avut și acest efect ondulatoriu al inflației proprietarilor de afaceri care își cresc prețurile pentru produsele și serviciile lor, problema va fi un echilibru delicat.

Și cu cât ratele dobânzilor sunt mai mari, cu atât există mai multe șanse de neplată, ceea ce cauzează cu adevărat probleme proprietarului unei mici afaceri în ceea ce privește capacitatea de a-și onora obligațiile lunare ale datoriei.

Nu așteptați să vă uitați la opțiunile dvs. de finanțare

Shawn Hessinger: Pentru oricine urmărește emisiunea, care ar fi sfatul tău principal?

Chris Hurn: Cel mai mare lucru pe care îl spun întotdeauna proprietarilor de afaceri mici este să nu aștepte să se uite la asta când este prea târziu. Există o mulțime de opțiuni de finanțare diferite pentru proprietarul tipic de afaceri mici.

Nu toată lumea are un împrumut bancar, nu toată lumea are un împrumut SBA. Unii oameni iau în calcul creanțele, alții au avansuri de numerar rigide, alții au împrumuturi cu bani grei, dar orice este peste prețurile convenționale – așa că oricare dintre aceste trei din urmă ar trebui să fie lucruri pe care un proprietar obișnuit de afaceri mici le privește acum la refinanțare... chiar dacă tarifele cresc, veți simți mult mai mult cu acele opțiuni la prețuri mai mari.

Deci, dacă puteți arunca o privire la refinanțarea ratelor dobânzilor, știți că va fi probabil mai mare decât unele dintre ele. Dar, probabil, veți putea, de asemenea, să vă reduceți costurile efective de împrumut. Și veți re-amortiza și datoria, ceea ce înseamnă că plata dvs. lunară ar trebui să scadă. Și acesta este ceva care va ajuta cu adevărat fluxul de numerar lunar pentru un proprietar tipic de afaceri mici.

Celălalt lucru pe care ți-l spun, Shawn, este că momentele ca acestea sunt când multe dintre opțiunile convenționale de împrumut sunt cam la margine; băncile, uniunile de credit, devin foarte nervoase când economia încetinește, ceea ce este clar ceea ce Fed încearcă să facă aici – pentru că, în încetinirea economiei, va reduce inflația.

Shawn Hessinger: Cum se leagă în mod direct ratele dobânzilor de creditarea întreprinderilor mici? Cum afectează asta ce fel de împrumut obțineți? Ce fel de împrumut ar trebui să cauți pentru un astfel de impact?

Chris Hurn: Cel mai mult îl afectează direct în ceea ce privește prețul. Fiecare împrumut de afaceri va fi evaluat de obicei pe un indice al ratei dobânzii, cum ar fi Prime sau SOFR sau, știți, randamentele Trezoreriei pe cinci ani sau ceva de genul acesta, plus un spread.

Și așa se ajunge la ratele efective ale dobânzii pe care împrumutatul le plătește. Deci, după cum vă puteți da seama, de fiecare dată când creșteți indicii, chiar dacă nu modificați spread-ul asupra acelor indici, veți avea costuri mai mari de împrumut.

Shawn Hessinger: Vă așteptați ca creșterea ratelor dobânzilor să aibă un impact major asupra numărului de împrumuturi pentru întreprinderi mici aprobate sau chiar asupra numărului pentru care se solicită?

Chris Hurn: Nu cred că există încă o scădere a cererii. Evident, va exista dacă Fed continuă să avanseze pe această creștere agresivă a unui ritm de creștere a ratei. Dar nu cred că am ajuns încă acolo.

Și chiar și în perioadele de creștere economică mai lentă, aveți întotdeauna cerere pentru împrumuturi de la comunitatea de afaceri, sincer, unde suntem o economie. Știi, întregul glob este construit din credit. Deci asta nu va dispărea prea curând. Dar sursele pentru acel credit sunt cele care se vor schimba.

Deci, numărul de afaceri care pot fi aprobate pentru un împrumut din surse tradiționale se va micșora, deoarece mulți dintre acei oameni despre care vorbeam înainte, creditorii tradiționali, cum ar fi băncile și uniunile de credit, tind să înăsprească ceea ce vor sau vor câștiga. nu aprob în momente ca acestea. Și de aceea, unii dintre acești proprietari de afaceri ajung să fie redirecționați către creditori SBA, ca noi, pentru că încă avem tendința de a fi destul de agresivi în aceste vremuri.

Știți, SBA oferă o garanție guvernamentală sau gândiți-vă la aceasta ca la o asigurare pentru împrumuturile comerciale pe care le acordăm. Prin urmare, avem o casetă de credit mai largă a ceea ce putem aproba sau nu. Și din nou, fac niște generalizări aici, deoarece adevărul este că unii dintre cei mai activi creditori SBA sunt bănci și se întâmplă să aibă un departament SBA.

Dar, în calitate de creditor SBA nebancar, suntem relativ puțini. Avem tendința de a funcționa pe baza intenției SBA. Deci nu facem împrumuturi comerciale tradiționale convenționale. Nu avem altceva decât politica noastră de credit SBA care să ne ofere liniile directoare despre ce credite să aprobăm sau nu. Veți vedea o mișcare către creditorii SBA, cu siguranță.

Avantajele împrumuturilor garantate de SBA

Shawn Hessinger: Poate ar trebui să explicăm din nou când vorbim despre împrumuturile garantate de SBA, cum sunt acestea și poate de ce au un avantaj.

Chris Hurn: Deci, cel mai mare avantaj este că poate fi una dintre puținele opțiuni disponibile la o rată a dobânzii la un preț rezonabil. Știi, mai ai acele alte opțiuni pe care le-am menționat mai devreme, împrumuturi cu bani grei și avansuri în numerar emergente, creanțe din fabrică, cărți de credit de afaceri; tot felul de lucruri au un preț mult mai mare decât ceea ce obțineți un împrumut SBA. Deci asta se întâmplă.

Adică, împrumuturile SBA tind să fie pentru tot felul de utilizări ale veniturilor, mult mai ample decât, aș spune, împrumuturile tradiționale obișnuite. Deci, programul marca SBA este SBA7A și ei sunt acel program. Puteți face aproape orice scop de împrumut pentru afaceri, ceea ce înseamnă că puteți cumpăra o altă afacere.

Achizițiile de afaceri sunt adesea finanțate cu un împrumut SBA7A, de până la 5 milioane de dolari. Puteți face consolidarea datoriilor de afaceri despre care vorbeam mai devreme, puteți obține capital de lucru și puteți cumpăra un partener și puteți obține finanțare pentru echipamente, finanțare imobiliară comercială dacă este ocupată de proprietar sau operată pentru afacere - doar un varietate de finanțare în franciză, îmbunătățiri ale locațiilor, tot felul de lucruri.

Shawn Hessinger : Care sunt principalele motive pentru care oamenii gravitează spre împrumuturile garantate de SBA?

Chris Hurn: Ei bine, prima este, așa cum am vorbit mai devreme, în vremuri economice dificile, acestea tind să fie una dintre ultimele opțiuni rămase. Dar cel mai mare motiv pentru care oamenii tind să-i caute, chiar și în vremuri economice bune, este că vor avea un avans mult mai mic atunci când fac multe dintre aceste împrumuturi pentru afaceri.

Adesea este jumătate, poate chiar o treime din ceea ce ai vedea în altă parte. Adesea, există și termene de rambursare mult mai lungi. Și asta este foarte important din punct de vedere al fluxului de numerar lunar. Deci, în loc să aveți un termen de trei sau cinci ani cu băncile obișnuite, ați putea avea un termen de zece ani cu acel împrumut SBA. Sau dacă cumpărați imobile în loc să aveți o amortizare de 15 sau poate chiar 20 de ani, veți avea o situație de 25 de ani cu un împrumut SBA.

Deci, face o mare diferență, deoarece cu cât termenul de rambursare este mai lung, evident, cu atât plata lunară este mai mică, ceea ce înseamnă că fluxul de numerar este mai pozitiv. Și aceasta este o mare diferență pentru întreprinderile mici în creștere.

Obțineți cele mai recente titluri de la Small Business Trends. Urmărește-ne pe Știri Google.