DeFi против CeFi: сравнение особенностей и различий
Опубликовано: 2022-08-01Биткойн и другие цифровые валюты создали целую экосистему вокруг блокчейна. Настолько, что мир начал утверждать, что децентрализованные решения заменят традиционные финансовые услуги в будущем.
Произойдет это или нет, покажет только будущее, но то, что мы наблюдаем сегодня, — это новая конкуренция, назревающая прямо внутри экосистемы блокчейна. Соревнование под названием «DeFi vs CeFi» или «централизованная криптовалюта против децентрализованной».
Хотя в течение некоторого времени CeFi был основным способом торговли криптовалютой, DeFi в настоящее время набирает популярность среди инвесторов, которые демонстрируют сопротивление авторитету, единообразию и контролю централизованных бирж. Но значит ли это, что CeFi потеряет свое очарование в пользу DeFi? Давайте узнаем ответ через их сравнение.
Что такое DeFi (децентрализованные финансы)?
DeFi — это глобальная и открытая финансовая система, обеспечивающая прозрачность и доступность на глобальном рынке блокчейнов. С помощью DeFi вы можете самостоятельно управлять такими услугами, как торговля, страхование, кредитование, выдача денег, размещение ставок, платежи, финансовые данные, внебиржевая (OTC) торговля, управление активами и многое другое.
Что выгодно в работе с блокчейнами DeFi, так это отсутствие центрального органа, который бы одобрял или запрещал доступ. Вместо этого криптовалюты DeFi позволяют проводить одноранговые транзакции без необходимости привлечения третьей стороны.
Особенности DeFi (децентрализованные финансы)
Без разрешения — любой из любого места может использовать блокчейны DeFi без какого-либо одобрения или принятия. Более того, децентрализованные финансовые платформы предлагают большую доступность и возможность взаимодействия с сообществом.
Безнадежность . Самое большое преимущество криптографии DeFi заключается в том, что она ненадежна. Вы можете легко проверить код и использовать такие инструменты, как Etherscan, чтобы проверить, была ли ваша транзакция завершена, и убедиться, что службы DeFi работают эффективно.
Непрерывные инновации . Список криптовалют DeFi полон примеров, когда разрабатываются возможности и тестируются новые. Экосистема в целом наполнена рядом инновационных финансовых услуг.
Примеры DeFi
Тотле
Агрегатор децентрализованной ликвидности с автоматической оптимизацией цен.
Авгур
Это децентрализованный рынок прогнозов.
Кибер
Децентрализованная биржа.
MakerDAO
Децентрализованный инструмент для кредитования и майнинга стейблкоинов.
бзх
Это децентрализованная платформа для маржинальной торговли и кредитования.
Что такое CeFi (централизованные финансы)?
CeFi или централизованные финансы — это место, где вы доверяете централизованным компаниям, таким как платформы криптообмена, для хранения ваших средств и управления услугами.
Большинство поставщиков услуг CeFi имеют политику «Знай своего клиента» (KYC) и политику борьбы с отмыванием денег (AML) в соответствии с правилами юрисдикции. Это означает, что вы должны поделиться с ними своей личной информацией и убедиться, что ваши средства не поступают и не будут использоваться для какой-либо незаконной деятельности.
Теперь, хотя криптоплатформы CeFi снимают с вас бремя управления криптовалютой, они имеют ограничения, такие как отсутствие у вас полномочий, единообразия и контроля над вашими криптовалютами.
Особенности CeFi (централизованные финансы)
Полная поддержка клиентов . В каждой централизованной бирже есть внутренняя учетная запись для управления средствами пользователей. Кроме того, крупные компании CeFi заботятся о данных пользователей и оказывают помощь клиентам через специальную группу поддержки клиентов, тем самым повышая уровень доверия.
Гибкая конвертация — CeFi упрощает процесс конвертации фиатной валюты в криптовалюту. Простота, которую предлагают платформы, приводит к большему привлечению клиентов — пример этого можно увидеть в Coinbase и ее 89 миллионах пользователей по всему миру.
Функциональная совместимость — CeFi обеспечивает простое кредитование, торговлю, заимствование и услуги на основе платежей с использованием средств, находящихся на хранении в нескольких цепочках.
Услуги по межсетевым свопам . Централизованные финансы позволяют торговать криптовалютами на основе независимых блокчейн-платформ. В то время как DeFi терпит неудачу из-за сложности и задержек при выполнении межсетевых свопов, CeFi получает хранение активов от нескольких цепочек.
Централизованная биржа (CEX) . Используя централизованную биржу, вы можете управлять портфелем через внутреннюю учетную запись и избегать комиссий за транзакции в блокчейне. Более того, поскольку средства находятся на бирже, вам не нужно беспокоиться об их управленческой части.
Примеры CeFi
Коинбейс
Криптовалютная биржа, которая облегчает торговлю, заимствование, маржинальную торговлю, собственный стейблкоин, кредитование, платежи и многое другое.
БлокФай
Это платформа для кредитования и заимствования фиатных и криптовалютных средств.
Цельсия
Платформа для заимствования, кредитования криптовалют.
Ледн
Платформа кредитования и заимствования, которая занимается застрахованными биткойнами в DAI.
Весы
Универсальный слой криптовалюты и финансовая инфраструктура.
Теперь, когда мы рассмотрели основы DeFi и CeFi (или централизованной и децентрализованной криптовалюты) с точки зрения того, что они из себя представляют, и предлагаемых ими функций, пришло время углубиться в различия между централизованными финансами и децентрализованными финансами.
DeFi против CeFi: ключевые отличия
Хотя централизованные финансы и децентрализованные финансы сосредоточены на одном и том же — расширении внедрения блокчейна в мире, между ними есть некоторые важные различия. Давайте посмотрим, в чем заключаются эти различия.
Публичная проверка
Несмотря на то, что код DeFi не всегда может быть с открытым исходным кодом, его выполнение должно быть публично проверяемым, чтобы его можно было назвать некастодиальным DeFi. Таким образом, в отличие от CeFI, каждый пользователь DeFi может наблюдать, а затем проверять выполнение изменений состояния DeFi.
атомарность
Блокчейн-транзакция позволяет выполнять последовательные действия. Эти действия можно сделать атомарными, что означает, что транзакции либо завершатся со всеми действиями, либо завершатся вместе. Этот программируемый элемент атомарности отсутствует в CeFi.

Анонимная разработка
Централизованное финансирование дает пользователям меньшую анонимность, чем та, которую они получили бы при децентрализованном финансировании. Большинство проектов DeFi управляются неизвестными группами лиц.
Под стражей
В отличие от CeFi, DeFi дает своим клиентам полный контроль над своими активами. Однако это сопряжено с проблемой, с которой пользователи сталкиваются со всеми техническими опасностями. Вот где CeFi более выгоден. Централизованные финансовые платформы выступают в качестве хранителей и считаются популярным выбором для управления криптовалютными активами.
Гибкость исполнительного листа
Пользователи, работающие с блокчейном без разрешения, как правило, делятся транзакциями, которые они хотят выполнить, в сети P2P. Из-за такой гибкости ордера DeFi видит несколько тактик манипулирования рынком. По сравнению с этим, CeFi имеет строгие нормативные требования, которые не оставляют возможности для манипулирования рынком.
Стоимость сделки
Взимание комиссий за транзакции в DeFi очень распространено. Напротив, поскольку CeFi проводит жесткую проверку KYC и AML, учреждения CeFi предлагают транзакции без дополнительных затрат.
Межсетевые услуги
Большинство криптовалют часто торгуются в централизованных финансах. Децентрализованные финансы, как правило, не поддерживают эти токены, поскольку они сложны и вызывают задержку в завершении межсетевого обмена.
Гибкость конвертации фиата
Поскольку платформа CeFi работает по модели, в которой для обмена используется фиатная валюта, пользователям становится проще торговать в CeFi по сравнению с DeFi.
Безопасность
Несмотря на то, что CeFi делает все возможное для обеспечения полной безопасности, было несколько случаев взлома платформ обмена криптовалютами на базе CeFi. С другой стороны, в случае с DeFi единственное, о чем должны заботиться пользователи, — это обращать внимание на код и алгоритм консенсуса, используемые в проекте децентрализованных финансов.
Параметры | DeFi | CeFi |
---|---|---|
Услуги | Заимствование, Кредитование, Торговля, Платежи | Платежи, кредитование, торговля, заимствование, фиат-в-крипто |
Публичная проверка | Исполнение должно быть публично проверяемым | Не обязательно для публичной проверки |
Элемент атомарности | Подарок | Нет |
Анонимная разработка | Больше анонимности | Меньше анонимности |
Под стражей | Предоставляет клиентам полный контроль над активами | Выступает в роли хранителей |
Гибкость исполнительного листа | Возможны различные тактики манипулирования рынком | Строгие нормативные требования, не оставляющие возможности для манипулирования рынком |
Стоимость сделки | Взимает комиссию за транзакцию | Предлагает транзакции без дополнительных затрат |
Межсетевые услуги | Задержка в завершении межсетевого обмена | Большинство криптовалют торгуются часто |
Гибкость конвертации фиата | Нет гибкости конвертации фиата | Для обмена задействована фиатная валюта |
Безопасность | Более безопасный | Менее безопасный |
Теперь, несмотря на некоторые важные различия между централизованными финансами и децентрализованными финансами, трудно представить себе сценарий, в котором существовала бы только одна архитектура.
Что Appinventiv думает о разнице между DeFi и CeFi?
Среди множества различий, из которых состоят обе модели, нельзя игнорировать сходство.
CeFi и DeFi работают с одними и теми же финансовыми услугами — торговля, страхование, кредитование, выпуск денег, размещение ставок, платежи, финансовые данные, внебиржевая (OTC) торговля, управление активами и многое другое. Более того, конечный пользователь даже не замечает, основана ли его криптослужба на инфраструктуре CeFi или DeFi.
То, что видят наши эксперты по обслуживанию блокчейнов, — это слияние обеих инфраструктур, при котором обе инфраструктуры будут дополнять друг друга.
Их примеры можно увидеть в:
- Оракулы, такие как Chainlink, передают данные CeFi в DeFi
- Synthetix позволяет пользователям торговать своими финансовыми элементами CeFi в качестве деривативов DeFi.
- Grayscale Bitcoin Trust позволяет своим пользователям торговать биткойнами на CeFiover внебиржевой рынок.
В дополнение к этому DeFi постоянно оптимизирует CeFi, чтобы соответствовать уникальным предложениям блокчейна. Например, механизм обмена децентрализованными финансами под названием Automated Market Makers (AMM) вдохновил CeFi на архитектуру сверхбукинга.
Принимая во внимание все эти факторы, мы считаем, что и DeFi, и CeFi имеют место в пространстве блокчейна. Для начинающего блокчейн-предпринимателя важно знать, чем они оба отличаются друг от друга, и области, в которых они могут учиться у других. Только когда у вас есть понимание этого уровня, вы можете выбрать лучшую архитектуру для своего проекта.
Подводя итог: CeFi обещает безопасность средств и честную торговлю. Более того, инвесторы с фиатной валютой также могут участвовать в криптотрейдинге при поддержке активной службы поддержки клиентов. DeFi, с другой стороны, стремится сделать пространство блокчейнов свободным от посредников и вторжений.
Обе модели имеют свои преимущества и ограничения. Если для вас важны конфиденциальность и прозрачность, выберите DeFi, а если вам нужна большая гибкость, разделите риски с другими в сети блокчейна, выберите CeFi.
Часто задаваемые вопросы о DeFi против CeFi
В. В чем разница между DeFi и криптовалютой?
О. Несмотря на то, что криптовалютой DeFi является Ethereum, в обсуждении DeFi и Crypto очень мало элементов.
Криптовалюты хранят стоимость, как и их аналоги в фиатной валюте. DeFi — это платформа/архитектура, которая позволяет вам кредитовать торговлю криптовалютами.
В. Почему DeFi лучше CeFi?
О. Причина, по которой энтузиасты блокчейна считают, что DeFi будет править CeFi, заключается в его природе. Децентрализованные финансы — это действительно открытый исходный код, пользователям не нужно передавать контроль над своими активами центральному органу. Более того, DeFi играет удивительную роль в поддержании анонимности пользователей, чего не хватает в CeFi из-за строгих нормативных требований.
В. Какую модель выбрать для начала своего бизнеса?
О. Если вы хотите сохранить контроль над системой блокчейна в своих руках, не передавая его какому-либо регулирующему органу, выберите модель DeFi. Однако, если вы хотите создать систему, в которой ваши пользователи будут уверены, что централизованный орган просматривает их криптовалюту и данные, используйте CeFi.