DeFi vs CeFi: การเปรียบเทียบคุณสมบัติและความแตกต่าง

Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ได้สร้างระบบนิเวศทั้งหมดรอบบล็อกเชน มากเสียจนโลกเริ่มโต้เถียงว่าโซลูชันแบบกระจายอำนาจกำลังจะมาแทนที่บริการทางการเงินแบบเดิมในอนาคตอันใกล้

ไม่ว่ามันจะเกิดขึ้นหรือไม่นั้นเป็นสิ่งที่มีเพียงอนาคตเท่านั้นที่จะบอกได้ แต่สิ่งที่เราเห็นกำลังเกิดขึ้นในวันนี้คือการแข่งขันครั้งใหม่ที่เกิดขึ้นภายในระบบนิเวศบล็อคเชน การแข่งขันในหัวข้อ “DeFi vs CeFi” หรือ “centralized vs decentralized cryptocurrency”

ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง CeFi เป็นโหมดหลักของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ตอนนี้ DeFi กำลังได้รับความนิยมจากนักลงทุนที่แสดงการต่อต้านจากผู้มีอำนาจ ความสม่ำเสมอ และการควบคุมการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แต่มันหมายความว่า CeFi จะสูญเสียเสน่ห์ให้กับ DeFi หรือไม่? มาหาคำตอบจากการเปรียบเทียบกัน

DeFi (Decentralized Finance) คืออะไร?

DeFi เป็นระบบการเงินระดับโลกที่เปิดกว้างซึ่งนำความโปร่งใสและการเข้าถึงในตลาดบล็อกเชนทั่วโลก ผ่าน DeFi คุณสามารถจัดการบริการต่างๆ ได้ด้วยตนเอง เช่น การซื้อขาย ประกันภัย การให้ยืม การออกเงิน การปักหลัก การชำระเงิน ข้อมูลทางการเงิน การซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) การจัดการสินทรัพย์ และอื่นๆ

ข้อดีของการทำงานกับ DeFi blockchains คือการไม่มีอำนาจจากส่วนกลางที่จะอนุมัติหรือปฏิเสธการเข้าถึง แทน DeFi cryptos เปิดใช้งานการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer โดยไม่จำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับบุคคลที่สาม

คุณสมบัติของ DeFi (การกระจายอำนาจทางการเงิน)

ไม่ ได้รับอนุญาต – ทุกคนจากทุกที่สามารถใช้ DeFi blockchains ได้โดยไม่ต้องขออนุมัติหรือยอมรับ นอกจากนี้ แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายศูนย์ยังช่วยให้เข้าถึงได้มากขึ้นและมีโอกาสโต้ตอบกับชุมชนมากขึ้น

ไม่น่าเชื่อถือ – ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของ DeFi cryptos อยู่ที่ความจริงที่ว่ามันไม่น่าเชื่อถือ คุณสามารถตรวจสอบรหัสและใช้เครื่องมืออย่าง Etherscan เพื่อตรวจสอบว่าธุรกรรมของคุณเสร็จสมบูรณ์หรือไม่ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริการ DeFi ทำงานอย่างมีประสิทธิภาพ

นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง – รายการ DeFi crypto นั้นเต็มไปด้วยตัวอย่างที่มีการพัฒนาความสามารถและกำลังทดสอบความสามารถใหม่ๆ ระบบนิเวศโดยรวมเต็มไปด้วยบริการทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ๆ

ตัวอย่าง DeFi

Totle

ผู้รวบรวมสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์พร้อมการปรับราคาให้เหมาะสมอัตโนมัติ

Augur

เป็นตลาดการคาดการณ์แบบกระจายอำนาจ

Kyber

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

MakerDAO

เครื่องมือกระจายอำนาจสำหรับการปล่อยสินเชื่อและการทำเหรียญ stablecoin

bZx

เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายและให้ยืมมาร์จิ้นแบบกระจายอำนาจ

CeFi (การเงินแบบรวมศูนย์) คืออะไร?

CeFi หรือ Centralized Finance เป็นที่ที่คุณไว้วางใจบริษัทที่รวมศูนย์ เช่น แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน crypto เพื่อเก็บเงินของคุณและจัดการบริการ

ผู้ให้บริการ CeFi ส่วนใหญ่มีนโยบาย Know Your Customer (KYC) และ Anti Money Laundering (AML) เพื่อให้สอดคล้องกับกฎของเขตอำนาจศาล หมายความว่าคุณต้องแบ่งปันข้อมูลส่วนบุคคลของคุณกับพวกเขา และตรวจสอบให้แน่ใจว่าเงินของคุณไม่ได้มาจากหรือจะถูกนำไปใช้สำหรับกิจกรรมที่ผิดกฎหมายใดๆ

ขณะนี้ ในขณะที่แพลตฟอร์ม CeFi crypto ช่วยให้คุณจัดการ crypto ได้ แต่ก็มีข้อจำกัดเช่นคุณไม่มีอำนาจ ความสม่ำเสมอ และการควบคุม cryptos ของคุณ

คุณสมบัติของ CeFi (การเงินแบบรวมศูนย์)

การสนับสนุนลูกค้าที่ราบรื่น – ภายใน Centralized Exchange ทุกแห่ง จะมีบัญชีภายในสำหรับจัดการเงินของผู้ใช้ นอกจากนี้ บริษัท CeFi ขนาดใหญ่ยังดูแลข้อมูลของผู้ใช้และให้ความช่วยเหลือลูกค้าผ่านทีมสนับสนุนลูกค้าโดยเฉพาะ ซึ่งจะทำให้ระดับความไว้วางใจดีขึ้น

การแปลงที่ยืดหยุ่น – CeFi ทำให้กระบวนการแปลงสกุลเงินคำสั่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลง่ายขึ้น ความสะดวกที่แพลตฟอร์มนำเสนอ นำไปสู่การปฐมนิเทศลูกค้ามากขึ้น ตัวอย่างที่เห็นได้ใน Coinbase และผู้ใช้ทั่วโลก 89 ล้านคน

การทำงานร่วมกัน – CeFi ช่วยให้การกู้ยืม การค้า การยืม และการชำระเงินเป็นเรื่องง่าย โดยใช้เงินทุนที่อยู่ในความดูแลจากหลายเครือข่าย

บริการสำหรับการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่ – การเงินแบบรวมศูนย์ทำให้สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้โดยใช้แพลตฟอร์มบล็อกเชนอิสระ ในขณะที่ DeFi ขาดตลาดเนื่องจากความซับซ้อนและความล่าช้าในการดำเนินการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่ CeFi ได้รับการดูแลทรัพย์สินจากหลายเครือข่าย

การ แลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) – การใช้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ คุณสามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอผ่านบัญชีภายในและหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบล็อคเชน นอกจากนี้ เนื่องจากเงินทุนอยู่ในการแลกเปลี่ยน คุณไม่ต้องกังวลกับส่วนการจัดการของเงิน

ตัวอย่าง CeFi

Coinbase

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่อำนวยความสะดวกในการซื้อขาย การยืม การซื้อขายมาร์จิ้น สกุลเงินดิจิทัล การให้ยืม การชำระเงิน และอื่นๆ

BlockFi

เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมและยืมเงินแบบ fiat และ cryptocurrency

เซลเซียส

แพลตฟอร์มสำหรับการยืมและให้ยืม cryptocurrencies

เลดน์

แพลตฟอร์มการให้ยืมและการยืมที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ของผู้ประกันตนกับ DAI

ราศีตุลย์

เลเยอร์สกุลเงินดิจิทัลสากลและโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน

ตอนนี้เราได้พิจารณาพื้นฐานของ DeFi กับ CeFi (หรือ cryptocurrency แบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ) ในแง่ของสิ่งที่พวกเขาเป็นและคุณลักษณะที่นำเสนอ ถึงเวลาแล้วที่จะเจาะลึกถึงความแตกต่างระหว่างการเงินแบบรวมศูนย์และการเงินแบบกระจายอำนาจ

DeFi vs CeFi: ความแตกต่างที่สำคัญ

แม้ว่าการเงินแบบรวมศูนย์และการเงินแบบกระจายอำนาจจะมุ่งเน้นไปที่สิ่งเดียวกัน – การเพิ่มการนำบล็อคเชนมาใช้ในโลก มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการที่อยู่ระหว่างทั้งสอง ให้เราดูว่าความแตกต่างเหล่านั้นคืออะไร

การตรวจสอบสาธารณะ

แม้ว่าโค้ด DeFi อาจไม่ใช่โอเพ่นซอร์สเสมอไป แต่การดำเนินการควรตรวจสอบได้ต่อสาธารณะเพื่อเรียกว่า DeFi ที่ไม่ใช่การคุมขัง ดังนั้น ไม่เหมือนกับ CeFI ผู้ใช้ DeFi ทุกคนสามารถสังเกตและตรวจสอบการดำเนินการของการเปลี่ยนแปลงสถานะ DeFi ได้

ปรมาณู

ธุรกรรม blockchain ช่วยให้สามารถดำเนินการตามลำดับได้ การกระทำเหล่านี้สามารถทำแบบปรมาณู ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์ด้วยกิจกรรมทั้งหมดหรือล้มเหลวร่วมกัน องค์ประกอบอะตอมมิกที่ตั้งโปรแกรมได้นี้ไม่มีอยู่ใน CeFi

การพัฒนาที่ไม่ระบุชื่อ

การเงินแบบรวมศูนย์ทำให้ผู้ใช้ไม่เปิดเผยตัวตนน้อยกว่าที่พวกเขาจะได้รับผ่านการเงินแบบกระจายอำนาจ โครงการ DeFi ส่วนใหญ่ได้รับการจัดการโดยกลุ่มบุคคลที่ไม่ปรากฏชื่อ

การดูแล

DeFi ต่างจาก CeFi ตรงที่ให้ลูกค้าควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มาพร้อมกับความท้าทายที่ผู้ใช้ต้องเผชิญกับอันตรายทางเทคนิคทั้งหมด นี่คือจุดที่ CeFi มีประโยชน์มากกว่า แพลตฟอร์มการเงินแบบรวมศูนย์ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและถูกมองว่าเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับการจัดการสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล

ความอ่อนของคำสั่งดำเนินการ

ผู้ใช้ที่ทำงานบนบล็อกเชนที่ไม่ได้รับอนุญาตมักจะแชร์ธุรกรรมที่พวกเขาต้องการทำให้เสร็จในเครือข่าย P2P เนื่องจากความอ่อนไหวของคำสั่งนี้ DeFi จึงเห็นกลยุทธ์การจัดการตลาดที่หลากหลาย เมื่อเทียบกับสิ่งนี้ CeFi มีข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดซึ่งไม่มีขอบเขตสำหรับการจัดการตลาด

ต้นทุนการทำธุรกรรม

การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใน DeFi เป็นเรื่องปกติมาก ในทางตรงกันข้าม เนื่องจาก CeFi ดำเนินการตรวจสอบ KYC และ AML ที่เข้มงวด สถาบันใน CeFi จึงเสนอธุรกรรมโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

บริการข้ามสายโซ่

สกุลเงินดิจิตอลส่วนใหญ่มักซื้อขายด้วยการเงินแบบรวมศูนย์ การเงินแบบกระจายอำนาจโดยทั่วไปไม่สนับสนุนโทเค็นเหล่านี้เนื่องจากมีความซับซ้อนและทำให้การแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่ล่าช้า

ความยืดหยุ่นในการแปลงคำสั่ง

เนื่องจากแพลตฟอร์ม CeFi ทำงานบนโมเดลที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ผู้ใช้จึงซื้อขาย CeFi ได้ง่ายขึ้นเมื่อเทียบกับ DeFi

ความปลอดภัย

แม้ว่า CeFi จะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อรักษาความปลอดภัยให้สมบูรณ์ แต่ก็มีการละเมิดหลายครั้งในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้ CeFi ในทางกลับกัน ในกรณีของ DeFi สิ่งเดียวที่ผู้ใช้ต้องใส่ใจคือให้ความสนใจกับโค้ดและอัลกอริธึมฉันทามติที่ใช้ในโครงการการเงินแบบกระจายอำนาจ

แม้ว่าจะมีความแตกต่างที่สำคัญบางประการในด้านการเงินแบบรวมศูนย์และการเงินแบบกระจายอำนาจ แต่ก็ยากที่จะนึกถึงสถานการณ์ที่จะมีสถาปัตยกรรมเพียงแห่งเดียว

Appinventiv คิดอย่างไรเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง DeFi และ CeFi

ท่ามกลางความแตกต่างมากมายที่ทั้งสองรุ่นประกอบด้วย สิ่งที่ไม่สามารถละเลยได้คือความคล้ายคลึงกัน

CeFi และ DeFi ต่างก็ทำงานเกี่ยวกับบริการทางการเงินเดียวกัน เช่น การซื้อขาย ประกันภัย การให้ยืม การออกเงิน การปักหลัก การชำระเงิน ข้อมูลทางการเงิน การซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) การจัดการสินทรัพย์ และอื่นๆ นอกจากนี้ ผู้ใช้ปลายทางไม่แม้แต่จะสังเกตว่าบริการเข้ารหัสลับของพวกเขานั้นใช้โครงสร้างพื้นฐาน CeFi หรือ DeFi

สิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญด้านบริการบล็อกเชนของเราเห็นว่าเกิดขึ้นคือการควบรวมกิจการของทั้งสองเข้าด้วยกัน โดยที่โครงสร้างพื้นฐานทั้งสองจะเสริมซึ่งกันและกัน

ตัวอย่างของสิ่งเหล่านี้สามารถเห็นได้ใน:

• Oracle เช่น Chainlink ขนส่งข้อมูล CeFi ไปยัง DeFi
• Synthetix ช่วยให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนองค์ประกอบทางการเงิน CeFi เป็นอนุพันธ์ของ DeFi
• Grayscale Bitcoin Trust อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยน Bitcoin บน CeFiover ที่ตลาดเคาน์เตอร์

นอกจากนี้ DeFi ยังเพิ่มประสิทธิภาพ CeFi อย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองข้อเสนอเฉพาะของบล็อคเชน ตัวอย่างเช่น กลไกการแลกเปลี่ยนทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่เรียกว่า Automated Market Maker (AMM) ได้สร้างแรงบันดาลใจให้กับสถาปัตยกรรมแบบจองเกินของ CeFi

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ เราเชื่อว่าทั้ง DeFi และ CeFi ต่างก็มีที่ในแวดวงบล็อกเชน สำหรับผู้ประกอบการบล็อคเชนรายใหม่ สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าพวกเขาทั้งสองมีความแตกต่างกันอย่างไรและด้านใดบ้างที่พวกเขาสามารถเรียนรู้จากผู้อื่นได้ เมื่อคุณมีความเข้าใจในระดับนั้นแล้วเท่านั้น คุณจะสามารถตัดสินใจเลือกสถาปัตยกรรมที่ดีที่สุดสำหรับโครงการของคุณได้

โดยสรุป CeFi มาพร้อมกับคำมั่นสัญญาเรื่องความมั่นคงของกองทุนและการค้าที่เป็นธรรม นอกจากนี้ นักลงทุนที่มีสกุลเงิน fiat ยังสามารถเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขาย crypto โดยได้รับการสนับสนุนจากทีมสนับสนุนลูกค้าที่กระตือรือร้น ในทางกลับกัน DeFi ตั้งเป้าที่จะทำให้ชายกลางในอวกาศบล็อคเชนและปราศจากการบุกรุก

ทั้งสองรุ่นมาพร้อมกับข้อดีและข้อจำกัดที่แตกต่างกันไป หากความเป็นส่วนตัวและความโปร่งใสเป็นสิ่งสำคัญสำหรับคุณ ให้ไปที่ DeFi และหากคุณต้องการความยืดหยุ่นที่มากขึ้น แบ่งปันความเสี่ยงกับผู้อื่นในเครือข่ายบล็อคเชน ให้เลือก CeFi

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ DeFi vs CeFi

ถาม: DeFi และ crypto แตกต่างกันอย่างไร

A. แม้ว่า DeFi cryptocurrency จะเป็น Ethereum แต่ก็มีองค์ประกอบน้อยมากในการอภิปราย DeFi vs Crypto

Cryptocurrencies เก็บมูลค่าเช่นเดียวกับสกุลเงินทั่วไป DeFi เป็นแพลตฟอร์ม/สถาปัตยกรรมที่ให้คุณยืมสกุลเงินดิจิทัลเพื่อการค้า

ถาม: เหตุใด DeFi จึงอยู่เหนือ CeFi

A. เหตุผลที่ผู้ที่ชื่นชอบบล็อคเชนเชื่อว่า DeFi จะปกครอง CeFi นั้นเป็นเพราะธรรมชาติของมัน การเงินแบบกระจายอำนาจเป็นโอเพ่นซอร์สอย่างแท้จริง ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องให้การควบคุมทรัพย์สินของตนแก่ผู้มีอำนาจส่วนกลาง นอกจากนี้ DeFi ยังมีบทบาทที่น่าทึ่งในการไม่เปิดเผยตัวตนของผู้ใช้ ซึ่งเป็นสิ่งที่พลาดไปใน CeFi เนื่องจากการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวด

ถาม: ฉันควรเลือกรูปแบบใดในการเริ่มต้นธุรกิจ

A. หากคุณต้องการควบคุมระบบบล็อคเชนไว้ในมือโดยไม่ต้องให้หน่วยงานกำกับดูแลใดๆ ให้เลือกโมเดล DeFi อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการสร้างระบบที่ผู้ใช้ของคุณจะได้รับการรับประกันว่าหน่วยงานส่วนกลางกำลังตรวจสอบการเข้ารหัสและข้อมูลของพวกเขา ให้ไปกับ CeFi