อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางมีผลต่อสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กอย่างไร

เมื่อเร็ว ๆ นี้คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 75 คะแนนพื้นฐาน การตัดสินใจนี้อาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อผู้ที่ยื่นขอสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก

Chris Hurn ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Fountainhead Commercial Capital กลับมาที่โครงการอีกครั้งเพื่อพูดคุยเกี่ยวกับสิ่งที่อาจมีความหมายสำหรับการปล่อยสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก

ดูบันทึกการแก้ไขของ Small Biz ตอนล่าสุดใน 15 นาที ดูการแสดงแบบเต็มด้านบนและดูเครื่องเล่น SoundCloud ของเราด้านล่างเพื่อฟังที่นั่น

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธุรกิจขนาดเล็ก

Shawn Hessinger: ให้ฉันเริ่มต้นด้วยการถามถึงสิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับธุรกิจขนาดเล็กในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา และเพราะเหตุใด

Chris Hurn: Federal Reserve เพิ่มอัตราข้ามคืนอีกครั้ง 75 คะแนนพื้นฐาน ดังนั้นมันจึงเพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่เมื่อหกเดือนก่อน และเหตุผลที่สำคัญก็คือ พวกมันเป็นตัวกำหนดจังหวะสำหรับดัชนีอื่นๆ ทั้งหมดที่กำหนดอัตราดอกเบี้ย ไม่ว่าจะเป็นผู้บริโภค ธุรกิจ หรืออย่างอื่น

ดังนั้น ทุกอย่างจึงสอดคล้องกับสิ่งที่เฟดทำ ตัวอย่างเช่น เราเห็นว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้น…เราเคยเห็น SOFR ซึ่งตอนนี้เป็นดัชนีอัตราดอกเบี้ย LIBOR ใหม่… สินเชื่อธุรกิจจำนวนมากมีราคาปิดอยู่ และแน่นอน ดัชนีไพร์มของ The Wall Street Journal ก็อยู่ในแนวเดียวกันและเพิ่มขึ้นเฉพาะเมื่อ Fed Reserve เพิ่มขึ้น และทั้งหมดนี้หมายความว่าต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอย่างมาก

Shawn Hessinger: สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กโดยเฉพาะอย่างไร?

Chris Hurn: การให้ยืมธุรกิจขนาดเล็กส่วนใหญ่ หรืออย่างน้อย การให้กู้ยืมเพื่อการบริหารธุรกิจขนาดเล็กนั้นอิงจาก Prime ดังนั้น Prime ได้เพิ่มขึ้นจากสามและหนึ่งในสี่เป็นหกในสี่ในเวลาประมาณหกเดือนในปีนี้ นั่นคือการเคลื่อนไหวของจุดพื้นฐาน 300 – 3% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปในต้นทุนการกู้ยืมของเงินกู้ SBA ทั่วไป

ดังนั้นจึงเพิ่มขึ้นอย่างมากและเกือบสองเท่าในช่วงเวลานั้น และในขณะที่เจ้าของธุรกิจส่วนใหญ่อาจรับมือได้เล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากคุณได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อของเจ้าของธุรกิจที่เพิ่มราคาผลิตภัณฑ์และบริการของตนด้วยเช่นกัน ประเด็นนี้ก็คือความสมดุลที่ละเอียดอ่อน

และยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น โอกาสที่จะผิดนัดก็จะยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งสร้างปัญหาให้กับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กในแง่ของความสามารถในการชำระหนี้รายเดือน

อย่ารอช้าที่จะดูตัวเลือกทางการเงินของคุณ

Shawn Hessinger: สำหรับใครก็ตามที่ดูรายการนี้ คุณจะแนะนำอะไรเป็นหลัก?

Chris Hurn: สิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ฉันพูดกับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กเสมอคืออย่ารอที่จะดูสิ่งนี้เมื่อมันสายเกินไป มีตัวเลือกทางการเงินมากมายสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กทั่วไป

ไม่ใช่ทุกคนที่มีเงินกู้จากธนาคาร ไม่ใช่ทุกคนที่มีเงินกู้ SBA บางคนคำนึงถึงลูกหนี้ บางคนมีเงินสดล่วงหน้าที่เข้มงวด บางคนมีสินเชื่อเงินยาก แต่อะไรก็ตามที่สูงกว่าราคาปกติ ดังนั้นในสามหลังนี้ควรเป็นสิ่งที่เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กทั่วไปมองว่าการรีไฟแนนซ์ตอนนี้... แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น แต่คุณจะรู้สึกมากขึ้นด้วยตัวเลือกที่มีราคาสูงกว่าเหล่านั้น

ดังนั้น ถ้าคุณสามารถดูการรีไฟแนนซ์อัตราดอกเบี้ยของคุณ คุณก็รู้ว่ามันอาจจะสูงกว่าบางอัตราดอกเบี้ย แต่คุณอาจจะสามารถลดต้นทุนการกู้ยืมที่มีประสิทธิภาพได้ และคุณจะต้องตัดจำหน่ายหนี้ใหม่ด้วย ซึ่งหมายความว่าการชำระเงินรายเดือนของคุณควรลดลง และนั่นคือสิ่งที่จะช่วยให้กระแสเงินสดรายเดือนสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กทั่วไป

อีกสิ่งหนึ่งที่ฉันจะบอกคุณ ชอว์น คือช่วงเวลาเช่นนี้ เมื่อตัวเลือกการให้กู้ยืมแบบธรรมดาจำนวนมากเลิกรากันไป ธนาคาร สหภาพเครดิต พวกเขากังวลมากเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งชัดเจนว่า Fed พยายามทำอะไรที่นี่ เพราะการชะลอตัวของเศรษฐกิจจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง

Shawn Hessinger: อัตราดอกเบี้ยเกี่ยวข้องโดยตรงกับการปล่อยสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กอย่างไร? สิ่งนั้นส่งผลต่อประเภทของเงินกู้ที่คุณได้รับอย่างไร? เงินกู้ประเภทใดที่คุณควรมองหาผลกระทบดังกล่าว?

Chris Hurn: ส่วนใหญ่ส่งผลกระทบโดยตรงในแง่ของราคา เงินกู้ธุรกิจทุกรายการมักจะกำหนดราคาตามดัชนีอัตราดอกเบี้ย เช่น Prime หรือ SOFR หรือผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี หรืออะไรทำนองนั้น บวกด้วยสเปรด

และนั่นคือวิธีที่คุณได้รับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ผู้กู้จ่าย อย่างที่คุณบอกได้ ทุกครั้งที่คุณเพิ่มดัชนี แม้ว่าคุณจะไม่ได้เปลี่ยนสเปรดเหนือดัชนีเหล่านั้น คุณก็จะมีต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

ชอว์น เฮสซิงเกอร์: คุณคาดว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อจำนวนเงินกู้ธุรกิจขนาดเล็กที่ได้รับการอนุมัติหรือจำนวนที่นำมาใช้หรือไม่?

Chris Hurn: ฉันไม่คิดว่าความต้องการจะลดลง เห็นได้ชัดว่าจะมีขึ้นหากเฟดยังคงเดินหน้าต่อไปในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว แต่ฉันไม่คิดว่าเรายังอยู่ที่นั่น

และแม้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเติบโตช้าลง คุณก็มักจะต้องการเงินกู้จากชุมชนธุรกิจ ตรงไปตรงมา ที่ซึ่งเราเป็นเศรษฐกิจ คุณรู้ไหม โลกทั้งใบสร้างจากเครดิต ดังนั้นจะไม่หายไปในเร็ว ๆ นี้ แต่แหล่งที่มาของเครดิตนั้นคือสิ่งที่กำลังจะเปลี่ยนแปลง

ดังนั้น จำนวนธุรกิจที่ได้รับการอนุมัติเงินกู้จากแหล่งแบบดั้งเดิมจะลดลง เนื่องจากคนจำนวนมากที่ผมกำลังพูดถึงก่อนหน้านี้ ผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม เช่น ธนาคารและสหภาพเครดิต มักจะกระชับสิ่งที่พวกเขาจะทำหรือชนะ' อนุมัติในช่วงเวลาเช่นนี้ และนั่นเป็นสาเหตุที่เจ้าของธุรกิจเหล่านี้บางรายถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังผู้ให้กู้ SBA เช่นเรา เนื่องจากเรายังคงค่อนข้างก้าวร้าวในช่วงเวลาเหล่านี้

คุณรู้ไหม SBA ให้การค้ำประกันจากรัฐบาลหรือคิดว่ามันเหมือนกับการประกันเงินกู้เชิงพาณิชย์ที่เราทำ ดังนั้นเราจึงมีกล่องเครดิตที่กว้างขึ้นสำหรับสิ่งที่เราอนุมัติหรือไม่อนุมัติ และอีกครั้ง ฉันกำลังสร้างภาพรวมบางส่วนที่นี่ เพราะความจริงของเรื่องนี้คือผู้ให้กู้ SBA ที่กระตือรือร้นที่สุดบางรายคือธนาคาร และพวกเขามีแผนก SBA

แต่ในฐานะผู้ให้กู้ SBA ที่ไม่ใช่ธนาคาร มีพวกเราค่อนข้างน้อย เรามักจะดำเนินการตามความตั้งใจของ SBA ดังนั้นเราจึงไม่ได้ให้สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์แบบดั้งเดิม เราไม่มีอะไรนอกจากนโยบายเครดิต SBA ของเราที่จะให้แนวทางของเราเกี่ยวกับเครดิตที่จะอนุมัติหรือไม่ คุณจะเห็นการเคลื่อนไหวไปสู่ผู้ให้กู้ SBA อย่างแน่นอน

ข้อดีของสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจาก SBA

Shawn Hessinger: บางทีเราควรอธิบายอีกครั้งเมื่อเราพูดถึงสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจาก SBA สิ่งที่พวกเขาเป็นและบางทีทำไมพวกเขาถึงได้เปรียบ

Chris Hurn: ดังนั้น ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดคืออาจเป็นหนึ่งในตัวเลือกไม่กี่ตัวที่มีให้คุณในอัตราดอกเบี้ยที่มีราคาสมเหตุสมผล คุณรู้ไหม คุณยังมีทางเลือกอื่นๆ ที่ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ สินเชื่อเงินด่วนและการเบิกเงินสดล่วงหน้าที่เกิดขึ้นใหม่ ลูกหนี้โรงงาน บัตรเครดิตธุรกิจ ทุกสิ่งมีราคาสูงกว่าสิ่งที่คุณได้รับเงินกู้ SBA นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้น

ฉันหมายถึง การให้ยืม SBA มีแนวโน้มที่จะใช้เงินได้ทุกประเภท กว้างกว่าที่ฉันจะพูด การให้กู้ยืมแบบทั่วไป ดังนั้นโปรแกรมปะรำของ SBA คือ SBA7A และมันคือโปรแกรมนั้น คุณสามารถทำเพื่อวัตถุประสงค์ในการกู้ยืมเพื่อธุรกิจใดๆ ก็ได้ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อธุรกิจอื่นได้

การเข้าซื้อกิจการธุรกิจมักได้รับเงินกู้จาก SBA7A สูงสุด 5 ล้านดอลลาร์ คุณสามารถรวมหนี้ธุรกิจที่ฉันกำลังพูดถึงก่อนหน้านี้ คุณสามารถหาเงินทุนหมุนเวียนและซื้อหุ้นส่วนได้ และคุณสามารถจัดไฟแนนซ์อุปกรณ์ การจัดหาเงินทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์หากเจ้าของครอบครองหรือดำเนินการเพื่อธุรกิจ การจัดหาเงินทุนแฟรนไชส์ที่หลากหลาย การปรับปรุงสิทธิการเช่า ทุกสิ่ง

Shawn Hessinger : อะไรคือเหตุผลสำคัญที่ทำให้ผู้คนหันมาสนใจเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจาก SBA?

Chris Hurn: อย่างแรกคืออย่างที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้ ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ พวกเขามักจะเป็นหนึ่งในตัวเลือกสุดท้ายที่มีอยู่ แต่เหตุผลที่ใหญ่ที่สุดที่ผู้คนมักจะแสวงหาพวกเขา แม้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจดี ก็คือพวกเขาจะได้รับเงินดาวน์ที่ต่ำกว่ามากเมื่อทำการกู้ยืมเพื่อธุรกิจจำนวนมากเหล่านี้

มักจะเป็นครึ่งหนึ่ง หรือแม้แต่หนึ่งในสามของสิ่งที่คุณเห็นในที่อื่น มักจะมีเงื่อนไขการชำระคืนที่ยาวนานกว่ามากเช่นกัน และนั่นสำคัญมากจากมุมมองของกระแสเงินสดรายเดือน ดังนั้นแทนที่จะมีระยะเวลาสามหรือห้าปีกับธนาคารทั่วไป คุณอาจมีระยะเวลา 10 ปีกับเงินกู้ SBA นั้น หรือหากคุณกำลังซื้ออสังหาริมทรัพย์แทนที่จะมี 15 หรือแม้กระทั่งค่าตัดจำหน่าย 20 ปี คุณจะมีสถานการณ์ 25 ปีกับเงินกู้ SBA

ดังนั้นจึงสร้างความแตกต่างอย่างมากเพราะยิ่งระยะเวลาการชำระคืนนานขึ้นเท่าใด การชำระเงินรายเดือนก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น ซึ่งหมายความว่ากระแสเงินสดของคุณจะเป็นบวกมากขึ้น และนั่นคือความแตกต่างอย่างมากสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่กำลังเติบโต

รับพาดหัวข่าวล่าสุดจาก Small Business Trends ติดตามเราบน Google ข่าวสาร