DeFi Kredisi Nasıl Çalışır?

DeFi'nin yükselişi, finansal uygulamaların geliştirilmesinde blok zinciri uygulaması beklentilerini güçlendirdi. DeFi veya merkezi olmayan finans, çeşitli işletmeler için büyük miktarlarda sermaye topladığı için son zamanlarda büyük ilgi gördü.

DeFi protokollerinde neredeyse 20,46 milyar doların kilitli olduğunu ve DeFi uygulamalarının popülaritesinin önemli bir marja yükseldiğini kanıtladığını öğrenince şaşıracaksınız. Bu, DeFi kredilerinin büyümesini etkiledi. DeFi kredileri, kripto para ekosisteminin yükselen parçalarından biridir. Bu tür krediler artık kripto sahiplerinin varlıklarını ödünç vermelerine ve kazançlı faizler kazanmalarına izin veriyor.

Basit bir deyişle, DeFi kredisi tamamen merkezi olmayan bir platformda kripto kredileri sunmakla ilgilidir. Tüm merkezi olmayan uygulamalar (Dapps) arasında DeFi, küresel olarak en yüksek kredi büyüme oranına sahip. Kripto varlıklarını kilitlemek için kullanılan önde gelen katkıda bulunanlardan biridir.

DeFi Kredisi Nasıl Çalışır?

Şimdiye kadar, DeFi kredilerinin şeffaf, izinsiz ve açık kaynaklı bir finansal hizmet ortamı sunmayı amaçladığını biliyorsunuz.

Şimdi sık sorulan “DeFi kredisi nasıl çalışır” sorusunu tartışmaya geçelim.

DeFi kredisi veya merkezi olmayan finans kredisi, P2P merkezi olmayan uygulamalar (DApp'ler) tarafından sunulması dışında, bankalar tarafından sunulan geleneksel kredi hizmetine oldukça benzer. DeFi ödünç verme platformları, insanların kripto sahiplerinin önemli bir gelir elde etmelerini sağlayan fonları ödünç almasına ve ödünç vermesine yardımcı olur.

DeFi ödünç verme süreci basittir. Güvensiz bir yaklaşımla kripto kredileri sunmaya odaklanır. Bu, kullanıcıların aracılar hakkında endişelenmeden kripto varlıklarını DeFi ödünç verme platformunda kolayca kilitleyebilecekleri anlamına gelir. Borç alanlar, P2P kredisi yardımıyla merkezi olmayan platformdan doğrudan kredi seçebilirler.

Buna ek olarak, DeFi borç verme protokolü, borç verenlerin kripto varlıklarından faiz kazanmalarına yardımcı olur. Bankaların geleneksel kredi işleme sistemi ile karşılaştırıldığında, DeFi kredilendirme, bireylerin tıpkı bir banka gibi borç veren olmalarını sağlar. Bir kişi, varlıklarını başkalarına kolayca ödünç verebilir ve bu krediye faiz tahakkuk ettirebilir. Tıpkı geleneksel bankalardaki kredi ofisleri gibi, DeFi kredilendirme de esas olarak kullanıcıların varlıklarını kredi havuzuna ekleyebilecekleri ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla kredi alanlar arasında hızlı dağıtım sağlayabilecekleri kredi havuzlarına dayanır.

Yatırımcılara faiz tahsisi için çeşitli mekanizmalar ile, borç verenlerin faiz türünü belirlemesi çok önemlidir. Her havuzun farklı bir borçlanma yaklaşımı olduğundan, borçluların da kredi havuzları üzerinde araştırma yapmaları gerekir.

DeFi Kredisinin Geleneksel Krediden Farkı Nedir?

Geleneksel finansal sistem, borçlanma, borç verme, marj ticareti ve spot ticaret sağlar. Ancak DeFi ekosistemi buna uyum sağladı ve benzer finansal hizmetler sunabilir.

DeFi ve geleneksel kredi arasındaki en önemli farklardan biri, geleneksel bankacılığın, müşterinin durumunu sürekli kontrol etmenin yanı sıra zaman alıcı bir süreç içermesidir. DeFi ise kişi tüm teminat şartlarını yerine getirdiği sürece daha hızlı kredi veriyor.

Akıllı sözleşmeler, tüm inceleme sürecini hallederek hem borçlu hem de borç veren için işleri kolaylaştırır. DeFi kredisi, geleneksel kredi piyasalarına kıyasla tipik olarak daha iyi getiri sağlar.

Bonus Okuma - DeFi Sigorta Nedir? İş Fırsatlarını ve Kullanım Durumlarını Belirleme

DeFi Kredilendirme Kullanıcılarına Ne Tür Avantajlar Sağlar?

DeFi kredisi, temel olarak, katılımcıları faizle para yatırarak fon katkısı sağlamaya teşvik ederek çalışır. Bu faiz oranları, geleneksel bankaların sunduğu oranlardan daha kazançlıdır. Bunun dışında, geleneksel borç verme sistemine kıyasla DeFi borç vermenin birçok faydası vardır. Bunlar şunları içerir:

Hesap verebilirlik

Hesap verebilirlik, DeFi kredilerinin en büyük faydalarından biridir. Blockchain, tüm DeFi kredilerinin talep üzerine kayıtlarını, bu krediyi veren politikalar ve kurallarla birlikte sunabilen bir halka açık defterdir. Halka açık defter, belirli bir DeFi kredisi verildiğinde, esas olarak tüm finansal işlemlerin kanıtı olarak hizmet eder.

Kredi Analizi

Borç verme için eksiksiz bir dijital sürece sahip olmak, temel olarak borçlanma ve borç verme piyasasının değerlendirilmesine ve izlenmesine yardımcı olur. Borç verme analitiği, DeFi borç verme sürecinin bir diğer önemli faydasıdır. Borç verme analitiği, fonları optimize etmek için kullanılabilir. Ayrıca, çeşitli DeFi kredi platformlarının, kredi performansını iyileştirmelerine yardımcı olabilecek kredi kaynakları hakkında bilgi edinmelerini sağlar.

Hız

DeFi kredileri hızlı bir şekilde işlenir ve kredi onaylandıktan sonra kredi tutarı anında kullanılabilir. DeFi kredileri daha hızlı işlenir çünkü DeFi kredi platformları, herhangi bir dolandırıcılık ve diğer DeFi kredi risklerini belirlemeye yardımcı olan bulut hizmetleri tarafından desteklenir.

Değişmezlik ve Şeffaflık

Blockchain, ağda bulunan herhangi bir kullanıcı tarafından kolayca doğrulanabilir. DeFi kredisi, blok zincirinin merkezi olmayan yapısı esas olarak tüm işlemlerin gerçek olmasını sağladığından şeffaflık sağlar.

izinsiz

Merkezi olmayan borç verme, DeFi kripto kredi cüzdanı olan herkese izinsiz ve açık erişim sunar. Fonlarının veya coğrafi konumlarının varlığından bağımsız olarak blok zinciri ağları üzerine kurulu DeFi uygulamalarına kolayca erişilebilir.

Birlikte Çalışabilirlik ve Programlanabilirlik

Birbirine bağlı yazılım yığınını kullanarak, DeFi ödünç verme protokollerinin birbirini tamamlaması ve entegre etmesi sağlanabilir. Ayrıca, akıllı sözleşmeler son derece programlanabilirdir ve finansal araçların ve dijital varlıkların geliştirilmesine olanak tanır.

Varlık Yönetimi

Metamask, Gnosis Safe ve Argent gibi kripto cüzdanları ve DeFi ödünç verme protokolleri, kullanıcıların kripto varlıklarının tek sorumlusu olmalarını sağlar. Ayrıca, kullanıcıların merkezi olmayan uygulamalarla güvenli bir şekilde etkileşime girmesine ve satış, satın alma, yatırımlardan faiz kazanma ve kripto aktarma hizmetlerinden yararlanmasına olanak tanır.

tasarruf

DeFi kredi platformu şimdi tasarruf yönetimi için yenilikçi yollar sunuyor. Kullanıcılar, farklı borç verme platformlarına bağlanarak kazançlarını en üst düzeye çıkarabilir ve faiz getiren hesapların hizmetlerinden yararlanabilir.

Merkezi Olmayan Kredilendirmedeki Kısıtlamalar

Merkezi olmayan finansla ilgili öne çıkan birkaç tartışma, büyük ölçüde DeFi kredilendirmesinin faydalarına odaklanıyor. Bununla birlikte, potansiyelini etkili bir şekilde analiz etmek için eksilerini vurgulamak da aynı derecede önemlidir. DeFi kredisini kabul ettikten hemen sonra karşılaşabileceğiniz kritik aksaklıkların listesi:

Belirsizlik

Bir DeFi kredisinde bir blok zinciri barındırırken herhangi bir istikrarsızlık varsa, süreç otomatik olarak kararsızlığı doğrudan ana bilgisayar blok zincirinden devralabilir. Şu anda, Ethereum blok zinciri çeşitli değişikliklerden geçiyor. Örneğin, yeni Ethereum 2.0 POS sistemine PoW konsensüs geçişi sırasında yapılan hatalar riske yol açabilir.

ölçeklenebilirlik

DeFi kredisi, çeşitli yönlerden ana bilgisayar blok zinciri için ölçeklenebilirliği korumada zorluklarla karşılaşabilir. Örneğin, DeFi işlemleri onay için daha fazla zaman gerektirir. Aynı zamanda, tıkanıklık döneminde DeFi protokolü işlemleri biraz pahalı hale gelebilir. Genel olarak bu, tüm ölçeklenebilirliği etkiler.

Ortak sorumluluk

Tüm dezavantajlar arasında, paylaşılan sorumluluk faktörü, kullanıcılar için tamamen tersi çalışır. Sizin tarafınızdan bir hata varsa DeFi projeleri sorumluluk kabul etmez. Tek yaptıkları aracıları ortadan kaldırmak, böylece varlıklarından ve fonlarından yalnızca kullanıcı sorumlu olur. Bu nedenle, DeFi ödünç verme süreci, insan hatası veya hata olasılığını önleyebilecek araçlar gerektirir.

Likidite

Likidite, blok zinciri protokollerinde ve DeFi tabanlı kredilerde bir diğer önemli faktördür. Haziran 2022 itibariyle, DeFi projesinde kilitlenen toplam değer 77,29 milyar ABD doları civarındaydı. DeFi pazarının mevcut TVL'sini daha iyi anlamak için aşağıdaki bilgi grafiğine bakın:

DeFi'nin piyasa değeri, Haziran 2022'den bu yana 80 milyar ABD dolarının altına düştü. Bu önemli değişiklikler, DeFi pazarının, 22 Mayıs'ta Terra (LUNA) ve istikrarlı parası Terra USD'nin (UST) çöküşünden büyük ölçüde etkilenmesine neden oldu. USDD gibi madeni paralar ABD doları karşısında sabitlendi.

Bunun dışında, azalan bir kripto piyasası da DeFi kredi verme sürecini etkiledi. Dolayısıyla DeFi pazarının geleneksel finansal sistemler kadar güvenilir ve büyük olmadığı ortada. Dolayısıyla likidite endişesi olan bir sektöre güvenmek zor olabilir.

En İyi DeFi Borç Verme Platformları

DeFi kredi platformları, aracı olmadan işletmelere veya halka kredi sunar. DeFi borç verme protokolleri, insanların kripto para birimine ilgi duymasını ve sabit para tedarik etmesini sağlar. İşte en iyi DeFi kredi platformlarının listesi:

Birleştirmek

Bileşik, açık finansal uygulamalar için kullanılan bir tür özerk faizli DeFi borç verme oranları protokolüdür. Kullanıcılar, kripto para birimini borçlanarak ve faizle kripto para yatırarak doğrudan pasif bir gelir elde edebilirler.

Bileşik, sahiplerine platformu teknik olarak yükseltmek ve yeni varlıklar eklemek gibi belirli kararlarda oy kullanma hakkı verir. Bir kripto borç veren olarak, likidite havuzuna sağladıkları miktara göre bir CToken alacaksınız. Bir CToken, likidite havuzunda sağlanan dijital varlıklara özeldir. Bu tokenlar, likidite havuzunun ilgili faiz oranına göre faiz kazanacaktır. Bileşikteki ilk 3 pazar USDC, ETH ve DAI'dir.

aave

Aave, 2020'de piyasaya sürülen bir başka popüler DeFi borç verme platformudur. Gözaltına alınmaz ve açık kaynaklı bir likidite protokolüdür. Aave, kullanıcılarının kısa süre sonra aynı miktarda AToken alacakları likidite havuzuna kripto para yatırmalarına izin veriyor.

Faiz oranları, gömülü bir algoritma ile belirli bir likidite havuzunda mevcut talep ve arza göre ayarlanmaktadır. Faiz tanımlı borç verme oranları, daha fazla AToken sahibi ile artar. Blockchain'de varlık tokenizasyonu hakkında daha fazla bilgi için bu blogu okuyun.

YouHodler

YouHodler, sabit paralar ve fiat krediler ile kripto destekli kredi sağlayan başka bir hibrit platformdur. YouHodler'ın misyonu, insanların pasif tutmayı (satın al ve tut stratejisi) durdurmalarına ve kripto varlıklarını tamamen kullanmalarına yardımcı olmaktır. İsviçre merkezli YouHodler, aynı zamanda bir değişim politikası da sunuyor.

Borsa fiat, kripto ve sabit paraları destekler. YouHodler, diğer kredi platformlarına kıyasla daha iyi faiz oranları sunar. Mevcut faiz oranı %12,3 olup kripto.com, Binance, Celsius Network ve BlockFi gibi diğer borç verme platformlarından daha iyidir.

Bonus Okuma - Coinbase gibi bir Cryptocurrency Exchange Uygulaması Geliştirmenin Maliyeti Ne Kadar?

değiştir

Ethereum ağı üzerine inşa edilen Uniswap, merkezi olmayan bir kripto borsasıdır. Bu platformun en büyük avantajlarından biri, kullanıcıların akıllı sözleşme alışverişi ile fonlarını tam olarak kontrol edebilmeleridir.

Ayrıca, bir fabrika akıllı sözleşmesi yardımıyla yeni paralar borsada kolayca listelenebilir. Kullanıcılar, Uniswap'tan yararlanarak ERC-20 jetonlarını kolayca değiştirebilir.

YapıcıDAO

MakerDAO, yalnızca DAI tokenlerini ödünç alabileceğiniz merkezi olmayan bir borç verme platformudur. DAI, ABD dolarına sabitlenmiş bir tür sabit paradır. BAT veya ETH gibi teminatlar sunarken DAI'yi Maker aracılığıyla kolayca ödünç alabilirsiniz.

MakerDAO kullanıcıları, yalnızca ağ için faiz oranları olan operasyonel kazançlara katılmaya teşvik edilir. Kullanıcılar, teminat değerinin %66'sına kadar DAI ödünç alabilirler.

DeFi Kredilerinin Geleceği Nedir?

DeFi kredisi, son birkaç yılda yıldız büyümesi gördü. 2023 yılının yeni zorluklar getirmesi muhtemel olsa da, mükemmel fırsatlar da var. DeFi'ye dayalı birkaç proje, daha fazla yatırımcı birinci sınıf finansal teknolojilere yatırım yaptıkça ivme kazanıyor. Flaş kredilerin popülaritesi de giderek artıyor ve önümüzdeki günlerde yükselişe geçmesi bekleniyor.

Ancak, şüpheli ve hileli faaliyetlere daha yatkın olduğu için, son zamanlarda flaş kredilerle ilgili birkaç sorun fark edildi. Tüm teknolojik avantajlara rağmen, DeFi kredi işlemleri finansal ihlaller ve güvenlik sorunları açısından hala gecikmektedir.

Gelecekte, yükseltilmesi ve iyileştirilmesi bekleniyor.

Finansal sistem şu anda deneysel, yeni ve özellikle ölçeklenebilirlik ve güvenlikle ilgili sorunları var. Ama yine de en iyisinin henüz gelmediğine inanıyoruz. DeFi endüstrisi, Ethereum 2.0'da bir çözüm bulabilir. Ethereum 2.0, Sharding olarak bilinen bir kavram aracılığıyla ağın ölçeklenebilirliğini geliştirme olanağına sahiptir.

Sharding, veritabanını müşterilerin kullanması için daha uygun parçalara bölmenin bir yoludur. DeFi kredilendirme müşterilerine finansal özgürlük ve kullanıcı dostu sistemler sağlamaya devam ederken, kuruluşların ve bireylerin bilgileri nasıl paylaştığı, etkileşim kurduğu ve finansal seçenekleri nasıl kullandığı en son teknolojik gelişmelerle devrim yaratmaya devam edecek.

Appinevntiv gibi bir blockchain geliştirme şirketinin benzersiz merkezi olmayan finans geliştirme hizmetlerinden yararlanın ve işinizdeki değişimi deneyimlemeye hazırlanın. Bugün uzmanlarımızdan DeFi ekosistemi ve DeFi ödünç vermenin nasıl çalıştığı hakkında daha fazla bilgi edinin!

SSS

S. DeFi kredileriyle ilgili herhangi bir risk var mı?

C. DeFi borç vermenin ne kadar faydalı olabileceğine dair net bir izlenim edinerek, DeFi borç verme risklerini tartışmaya geçelim. DeFi kredisi, düşündüğünüz kadar basit değil. İlk olarak, DeFi ödünç verme protokollerinin güvenli olup olmadığını ve tüm güvenlik seviyelerini karşılayıp karşılamadığını kontrol etmeniz gerekir. Aksi takdirde, bilgisayar korsanlarının kullanıcıların varlıklarını çalarak DeFi protokollerindeki güvenlik açıklarından yararlanmaları daha kolay hale gelir.

İşte 3 tür DeFi kredi riski:

1. DeFi halı çekme: Kendinizi bir halının üzerinde durduğunuzu ve birinin onu tüm gücüyle çektiğini hayal edin. DeFi halı çekişleri buna çok benzer bir şey. DeFi oldukça umut verici görünse de, ekosistem için net bir düzenleme yok.

Bu nedenle yatırımcılar, token satın almak veya varlıklarını ödünç vermek istedikleri platformlara güvenmelidir. Bununla birlikte, yatırımcılar, halı çekme şemaları şeklindeki siber ihlallere de düşebilirler.

2. Kalıcı kayıp: Kripto tokenlerinin değişken doğası, kalıcı kaybın arkasındaki ana nedendir. DeFi kredilendirme sürecinde yatırımcıların varlıklarını likidite havuzlarına kilitlemeleri istenmekte ve havuza yatırıldıktan sonra varlık fiyatının değişmesi kalıcı bir kayıp yaratmaktadır.

Kalıcı kayıp, DeFi havuzlarının, havuzdaki token fiyatlarını mevcut piyasa değeriyle hizalamak için büyük ölçüde arbitraj tüccarlarına bağlı olmasından da kaynaklanabilir.

3. Hızlı kredi saldırıları: Hızlı krediler, DeFi alanında herhangi bir teminat gerektirmeyen yeni bir kredi türüdür. Buna teminatsız DeFi kredisi de denilmektedir. Geleneksel bankacılık alanında teminatlı ve teminatsız krediler şeklinde iki farklı DeFi kripto kredisi türü bulabilirsiniz. Teminatlı krediler daha büyüktür ve mülk, yatırım, araba veya diğer büyük varlıklar gibi belirli teminatlar gerektirir. Bankalar daha sonra tüm kredi sürecinde kredi raporları ve puanlar gibi araçlar kullanarak müşterinin kredibilitesini değerlendirir.

Öte yandan, teminatsız krediler, esas olarak, teminatsız DeFi kredisi anlamına gelen daha az miktarda paranın ödenmesini içerir. Flaş krediler, kötü niyetli saldırılar olabileceğinden DeFi kredilerinde zorlu bir risk sunabilir. Birkaç temsilci, savunma protokollerini kendi kişisel çıkarları için kullanmak için flaş krediler de kullanabilir.

S. DeFi ödünç verme protokollerinden bazıları nelerdir?

C. DeFi ödünç verme protokolleri, kullanıcıların bir DeFi kredisini güvence altına almalarını sağlayan DeFi ödünç verme platformları olarak da bilinir. Kredi, platformdaki herhangi bir kripto para birimi biçiminde olabilir. Bir DeFi kredisini güvence altına almak için, borçlunun genellikle %150 ila %200 kredi değeri civarında bir teminat türü yatırması gerekir.

S. DeFi'den nasıl kredi alınabilir?

C. Herkes DeFi kredisine başvurabilir ve kredi alabilir. Borçlunun Compound veya Aave gibi bir DeFi ödünç verme platformu kullanması gerekir. Borçlunun ayrıca, bir DeFi kripto kredisini güvence altına almak için başka bir kripto para birimi türü olan teminat yatırması gerekecektir.

S. Ethereum bir tür DeFi parası mı?

A. DeFi şu anda farklı türde karmaşık finansal işlemlere giriyor. Temel olarak "dapps" olarak bilinen merkezi olmayan uygulamalar veya "protokoller" adı verilen diğer programlar tarafından desteklenmektedir. Dapp'ler ve protokoller birlikte, iki ana kripto para birimi olan Ethereum (ETH) ve Bitcoin (BTC) içindeki ana işlemleri gerçekleştirir.

S. DeFi dApp nedir?

A. DeFi, esas olarak finansal akıllı sözleşme, DApp'ler (merkezi olmayan uygulamalar) ve blok zinciri üzerine kurulu diğer tüm finansal protokol türlerini ifade eden 'Merkezi Olmayan Finans' teriminin kısa biçimidir. Tipik olarak, borç verme ve borçlanma, türevler, dex (merkezi olmayan borsa), varlıklar ve ödemeleri içeren 5 ana DeFi kategorisi vardır.

S. DeFi ve NFT arasındaki temel fark nedir?

C. DeFi ve NFT arasındaki temel fark, DeFi'nin internet tabanlı finansal sistemle, NFT'nin ise bireysel dijital varlıklarla ilgili olmasıdır.