Stok Finansmanı

giriiş

Perakende e-ticaret işletmeleri her zaman sermayeye açtır. Bunun nedeni, kaynakların çoğunluğunun daha sorunsuz bir teslimat işlemi için envanter düzeylerini korumaya harcanmasıdır. Envanter finansmanı ile artık en büyük borcunuzu bir varlığa dönüştürme olanağına sahipsiniz.

Envantere karşı kısa vadeli krediler, işletmenize nakit akışını artırmanıza ve daha fazla işletme sermayesi elde etmenize olanak tanır. Envanter finansman seçeneğiyle finanse edilen büyük bir imparatorluğun hayallerini çizmeye başlamadan önce, aşağıdaki ayrıntılı blogu okuyun. Yöntemi kullanmadan önce her artısını ve eksisini anlayabilmeniz için konseptin her yönünü ele aldık.

Stok Finansmanı Nedir?

Stok finansmanı, satın alınacak stokların veya mevcut stokların teminat olarak kullanılarak işletme sermayesi elde edilmesi yöntemidir. Genellikle bir kredi limiti veya doğrudan kredi şeklinde alınan bu finansman yöntemi, genellikle finans kurumlarında normal kredi kriterlerini karşılamayan daha yeni ve daha küçük şirketler tarafından kullanılır.

Bu yöntemle elde edilen sermaye, operasyonel tedarik zincirine taze nakit enjekte etmek için kullanılır. Bu, işletmelerin sermaye eksikliği nedeniyle kendilerini engellemeden pazardaki talebi karşılamalarına olanak tanır. Bazı işletmeler, acil operasyonel ve satın alma gereksinimlerini finanse etmek için mevcut envanter seviyelerine bağlanan sermayeyi serbest bırakmak için de bu yöntemi kullanır.

Faiz oranları nispeten yüksek olmakla birlikte, bu yöntem sezonluk işletmeler için oldukça etkilidir. Bu işletmeler yıl boyunca aynı talep ve nakit akışına sahip olmadıklarından, stoklarını işletmelerine ek nakit akışı sağlamak için bir varlık olarak kullanabilirler. Bununla birlikte, arz-talep dalgalanmalarında işletmelerin hızlı nakit bulmasına da yardımcı olur.

2 Temel Stok Finansmanı Türü

Stok finansmanı kavramına dalmadan önce, envanter finansmanının sınıflandırılmasını anlayalım. Bu sınıflandırma, pazardaki seçeneklerinizi anlamanızı ve işletmeniz için doğru seçimi yapmanızı sağlayacaktır.

1. Envanter Kredisi

Bu tür envanter finansmanı sayesinde, envanterinizin piyasa değeri kadar kredi kullanabileceksiniz. Geri ödeme koşulları da dahil olmak üzere diğer koşullar, standart bir kredininkine benzer olacaktır. Ancak, teminat envanterinin değerinde dalgalanma olabileceği ve kredinizi temerrüde düşürmeniz durumunda satmanın zor olabileceği göz önüne alındığında, kurumlar daha yüksek bir faiz oranı talep edebilir. Geri ödeme aylık taksitler halinde veya ipotekli envanterin satışından sonra toplu ödeme şeklinde olabilir.

2. Stok Kredi Limiti

Bu tür envanter finansmanında, kurum size mevcut/gelecekteki envanterinizin değeri kadar bir kredi limiti verir. Bir kredi limiti ile bir kredi arasındaki temel fark, kredi limitinin şirketlerin yaptırım uygulanan tutar için dönen sermayeye erişmesini sağlamasıdır. Bu, işletmelerin sözleşmede beyan edilen ödeme koşulları yerine getirildiği sürece yaptırım uygulanan tutar için sermayeye erişmeye devam edebilecekleri anlamına gelir. Satın alma siparişlerini finanse etmek için sermayeye düzenli erişime ihtiyaç duyan veya daha uzun ödeme vadeleri olan.

Stok Finansmanı Nasıl Çalışır?

Stok Finansmanı, bir işletmeye yeni veya ek nakit akışı sağlamak için kullanılan bir yöntemdir. Toplanan sermaye, öngörülebilir gelecekte satış için stok oluşturmak üzere envanter / hammadde satın almak için kullanılabilir.

Özel şirketler, varlıkları veya hisseleri karşılığında borç almak yerine, mevcut veya gelecekteki stok seviyelerini sermaye için teminat olarak kullanmayı tercih ederler. Bu, nispeten küçük veya gerekli miktarda kredi almaya hak kazanmak için yeterli nakit akışına sahip olmayan şirketler için faydalıdır.

Şirketler, bu yöntemle sermaye artırımı yaparken, amaçlanan veya mevcut envanter seviyelerini borç verene sunmak zorundadır. Borç veren daha sonra çeşitli riskleri ve potansiyel piyasa dalgalanmalarını hesaba kattıktan sonra envanterin değerini hesaplar. Bu değer için para toplamı daha sonra ödeme koşulları ve faiz oranları ile birlikte işletmeye bir kredi veya kredi limiti şeklinde sunulur.

Envanter satıldıktan sonra işletmeler, sözleşmede belirtilen şartlara göre bankaya/borç verene geri ödeme yapacaktır. Temerrüt durumunda, envanter borç verene kredi miktarını geri ödemek için kullanılacaktır.

Stok Finansmanında Faiz Oranlarını Belirleyen 5 Faktör

Artık finansman yönteminin tüm ayrıntılarını anladığınıza göre, başvurmadan önce göz önünde bulundurmanız gereken bazı etkili faktörlere bir göz atalım. Bu faktörler esas olarak onay olasılığını, faiz oranını ve ayrıca kredi koşullarındaki esnekliği belirleyecektir.

1. Envanterin Yeniden Satış Değeri

Ürünün perakende değeri ile yeniden satış değeri her zaman farklı olacaktır. Envanter, kredi tutarının teminatı olduğundan, ürünün yeniden satış değeri, yaptırım tutarının ve kredinin vadelerinin belirlenmesinde önem kazanmaktadır.

2. Bozulabilirlik

Bozulan ürünün borç verene ne faydası var? Bu nedenle, özellikle hızlı tüketim malları ve İlaç sektöründe ürünlerin bozulabilirliği dikkate alınan çok önemli bir faktördür. Bununla birlikte kurumlar, ürünlerin piyasada belirli bir süre boyunca yaşayabilirliğini kontrol edecekler. Örneğin, bir trend nedeniyle talebi artan bir ürün bozulabilir olarak kabul edilebilir.

3. Lojistik Kısıtlamalar

Tüm ürünler geçiş dostu değildir. Envanter doğası gereği hacimli veya ağırsa, envanterin yeniden satış değeri ve yeniden satış olasılığı etkilenir. Kurumlar, temerrüde düşme durumunda envanteri satmanın zor olabileceğini görürlerse, bunu bir yükümlülük olarak kabul edebilir ve faiz oranını artırabilirler.

4. Amortisman/ Takdir

Ürününüzün amortisman veya değer kazanma oranı, envanterinize karşı onaylanan sermaye tutarını belirlemede çok önemli bir faktördür. Amortisman faktörü aynı zamanda faiz oranını ve ödeme vadelerini de etkileyebilir çünkü bankalar sürekli değerini kaybeden bir şeyi elde tutmak istemeyecektir.

5. Satış Kaydı/Performans Geçmişi

Envanterin değeri ve diğer faktörler önemli olsa da, satış siciliniz muhtemelen en önemli faktördür. Envanterin değerine ve niteliğine rağmen, borç veren, envanteri satabileceğinize inanıyorsa, faiz oranı ve ödeme koşulları konusunda esnekliğe sahip olma olasılığı daha yüksektir.

Stok Finansmanının 5 Avantajı

1. Daha Kısa Süreler İçin İşletme Sermayesi Elde Edin

Çoğu tüketici odaklı işletme için, başlangıç ​​sermayelerinin çoğu envanter seviyelerine bağlıdır. Bununla birlikte, bir girişime başlarken bir sürü başka masraf vardır. Envanter finansmanı, daha kısa zaman dilimleri için envanter seviyelerinize göre işletme sermayesi elde etmenizi sağlar, böylece sermaye eksikliği nedeniyle operasyonlarınızı aksatmak zorunda kalmazsınız.

2. Daha iyi arz-talep yönetimi sağlayın

Sezonluk işletmeler, sezon dışında her zaman nakit sıkışıklığıyla karşı karşıya kalır. Sezonluk işletmeler, gelecekteki envanter seviyelerine göre finansman sağlayarak sezona kolaylıkla hazırlanabilirler. Bu aynı zamanda işletmelerin sermayelerinden çok pazardaki taleplerine göre envanter elde etmelerini sağlar.

3. KOBİ Sektörü İçin Faydalıdır

MKOBİ sektörü herhangi bir ekonominin bel kemiği olmasına rağmen, bankalar ve finans kurumları varlık eksikliği nedeniyle borç vermemektedir. Bu nedenle stok finansmanı, ihtiyaçları doğrultusunda borçlanabildikleri için büyümelerinde etkili olmaktadır.

4. Fonların Etkin Kullanımı

Borç verenin kullanımını kısıtlaması durumunda, bir işletme ödünç alınan sermayeden tam değeri çıkaramaz. Envanter finansmanı durumunda, edinilen fonları envanter veya hammadde satın almak, maaş ödemek veya kira veya kamu hizmetleri için ödeme yapmak için kullanabilirsiniz.

5. Daha Kolay Erişim

Kredi almak veya yatırımcı bulmak sıkıcı ve zahmetli olabilir. Öte yandan, bu düzenleme ile küçük işletmelerin kısa vadeli kredilere erişimi kolaylaştırılmıştır. Bu, iş planınıza göre büyüyebilmeniz için envanteri çok daha hızlı almanıza ve satmanıza olanak tanır.

4 Stok Finansmanının Dezavantajları

1. Hizmet Sektörü İçin Kullanılamaz

Hizmet sektörünün, finansmanın karşılanabileceği bir teminat envanteri neredeyse yoktur. Dolayısıyla, bu finansman yöntemi her tür hizmet işletmesi için kullanılamaz hale gelir. Bu, SaaS, Hukuk Büroları vb. gibi günümüzün modern işletmelerini de içerir.

2. Genişleme Planları için Pratik Değil

Stok finansmanı, ipotekli envanter tükenene kadar bir işletmeye verilen bir kredi veya kredi limitidir. Esasen, kısa vadeli bir kredi düzenlemesi haline gelir. Bu nedenle, işletme sermayesini artırmanın etkili bir yolu olsa da, bu sermaye genişleme planlarını beslemek için kullanılamaz.

3. Daha Yüksek Faiz Oranları

Ödünç alınan sermayeye karşı teminat doğası gereği değişkendir. İlgili riskler göz önüne alındığında, finansal kurumların ve borç verenlerin daha yüksek faiz oranları uygulama olasılığı daha yüksektir. Örneğin, bir bankadan alacağınız işletme kredisinin faiz oranı %6-10 arasında olacaktır. Aksine, envanter kredisinin faiz oranları, envanterin niteliğine ve işin oynaklığına bağlı olarak %11-30 arasında değişebilir.

4. Yeni Şirketlerin Büyümesini Engeller

Kârlılığın azalmasıyla, işletmelerin satış döngüsüne yatırım yapacak kadar sermayesi kalmayacaktır. İşletmeler, faaliyetlerini genişletmek veya üretkenliklerini ve kârlılıklarını artırmak için yeterli nakde sahip olmayacak. Bu, sürekli bir nakit sıkıntısı döngüsüne atılan yeni işletmeleri engeller.

Çözüm

Envanter Finansmanının tam potansiyelini değerlendirebilmeniz için yeterince ayrıntı verdiğinizi umuyoruz. Yöntem, yeni işletmeler için başlangıç ​​sermayesi ve işletme sermayesi elde etmek için kullanılabilir. Buna karşılık, yüksek faiz nedeniyle kar marjlarını düşürürken, özkaynaklarını ellerinde tutabiliyorlar. Gelecekte genişleme planları için para toplamak istediğinizde bu öz sermaye işinize yarayacaktır.

SSS

1) Stok finansmanının diğer alternatifleri nelerdir?

Stok finansmanının iki ana alternatifi Satıcı Kredisi ve İşletme Kredisidir. Envanteri satıcıdan krediyle temin etmek, uzun süreli bir ilişkinin olmasını gerektirir. Alternatif olarak, bir işletme kredisini güvence altına almak, güçlü bir kredi geçmişi ve teminat olarak varlıklar gerektirir.

2) Envanteri değerlendirmek için standart yöntemler var mı?

Evet, borç veren, envanterinizi değerlendirmek için ideal olarak üç standart yöntemden birini kullanacaktır - FIFO (İlk Giren, İlk Çıkar), LIFO (Son Giren, İlk Çıkar) ve WAC (Ağırlık Ortalama Maliyeti).