DeFi vs CeFi:比较特征和差异
已发表: 2022-08-01比特币和其他数字货币围绕区块链创建了一个完整的生态系统。 以至于全世界开始争论去中心化解决方案将在未来取代传统的金融服务。
它是否会发生只有未来才能证明,但我们今天看到的是区块链生态系统内正在酝酿的新竞争。 这场比赛的标题是“DeFi vs CeFi”或“中心化 vs 去中心化加密货币”。
虽然一段时间以来,CeFi 一直是加密货币交易的主要模式,但 DeFi 现在越来越受到投资者的欢迎,这些投资者对中心化交易所的权威性、统一性和控制力表现出抵制。 但这是否意味着 CeFi 将失去对 DeFi 的魅力? 让我们通过他们的比较找出答案。
什么是 DeFi(去中心化金融)?
DeFi 是一个全球开放的金融系统,为全球区块链市场带来透明度和可访问性。 通过 DeFi,您可以自行管理交易、保险、借贷、货币发行、质押、支付、财务数据、场外交易 (OTC) 交易、资产管理等服务。
在 DeFi 区块链上工作的优势在于没有中央机构来批准或拒绝访问。 相反,DeFi 加密货币无需第三方参与即可实现点对点交易。
DeFi(去中心化金融)的特点
无许可——任何地方的任何人都可以使用 DeFi 区块链,而无需寻求任何批准或接受。 此外,去中心化金融平台提供了更大的可访问性和社区互动的机会。
无需信任——DeFi 加密的最大优势在于它是无需信任的。 您可以轻松审核代码并使用 Etherscan 等工具检查您的交易是否已完成,并确保 DeFi 服务高效运行。
持续创新——DeFi 加密列表中充满了正在开发功能和测试新功能的示例。 整个生态系统充满了一系列创新的金融服务。
DeFi 示例
总动员
具有自动价格优化功能的去中心化流动性聚合器。
占卜师
这是一个去中心化的预测市场。
凯伯
去中心化的交易所。
创客道
用于借贷和稳定币铸造的去中心化工具。
bZx
它是一个去中心化的保证金交易和借贷平台。
什么是 CeFi(集中式金融)?
CeFi 或 Centralized Finance 是您信任加密交换平台等中心化公司来存储您的资金和管理服务的地方。
大多数 CeFi 服务提供商都有了解您的客户 (KYC) 和反洗钱 (AML) 政策,以遵守司法管辖区的规则。 这意味着您必须与他们分享您的个人信息,并确保您的资金不会来自或将用于任何非法活动。
现在,虽然 CeFi 加密平台可以减轻您对加密管理的负担,但它们也有一些限制,例如您没有权限、统一性和对您的加密的控制。
CeFi(中心化金融)的特点
无缝的客户支持——在每个集中式交易所中,都有一个用于管理用户资金的内部帐户。 此外,大型 CeFi 公司通过专门的客户支持团队照顾用户的数据并为客户提供帮助,从而提高了信任度。
灵活的转换——CeFi 使将法定货币转换为加密货币的过程更容易。 这些平台提供的便利性导致了更多的客户入职——在 Coinbase 及其 8900 万全球用户中可以看到一个例子。
互操作性——CeFi 通过使用来自多个链的托管资金,实现轻松的借贷、交易、借贷和基于支付的服务。
跨链掉期服务——中心化金融支持基于独立区块链平台的加密货币交易。 虽然 DeFi 由于执行跨链交换的复杂性和延迟而不足,但 CeFi 从多个链获得资产托管。
中心化交易所(CEX)——使用中心化交易所,您可以通过内部账户处理投资组合,避免区块链交易费用。 此外,由于资金在交易所,你不必担心它的管理部分。
CeFi 示例
币库
一种促进交易、借贷、保证金交易、本地稳定币、借贷、支付等的加密货币交易所。
BlockFi
这是一个法定和加密货币借贷平台。
摄氏度
借贷加密货币的平台。
领导
一个借贷平台,将投保的比特币交易到 DAI。
天秤座
通用加密货币层和金融基础设施。
既然我们已经从 DeFi 与 CeFi(或中心化与去中心化加密货币)的本质及其功能产品的角度研究了它们的基础知识,现在是时候深入研究中心化金融和去中心化金融之间的差异了。
DeFi 与 CeFi:主要区别
尽管中心化金融和去中心化金融专注于同一件事——在世界范围内增加区块链的采用,但两者之间存在一些关键差异。 让我们看看这些差异是什么。
公开验证
尽管 DeFi 代码可能并不总是开源的,但它的执行应该是可公开验证的,才能被称为非托管 DeFi。 因此,与 CeFI 不同的是,每个 DeFi 用户都可以观察并验证 DeFi 状态变化的执行情况。
原子性
区块链事务可以执行顺序操作。 这些操作可以是原子的,这意味着事务要么完成所有活动,要么一起失败。 CeFi 中不存在这种可编程原子性元素。
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匿名开发
与去中心化金融相比,中心化金融为用户提供的匿名性更少。 大多数 DeFi 项目由身份不明的个人团体处理。
保管
与 CeFi 不同,DeFi 让客户可以完全控制他们的资产。 然而,这带来了一个挑战,即用户必须面对所有的技术风险。 这是 CeFi 更有利的地方。 集中式金融平台充当保管人,被视为管理加密货币资产的流行选择。
执行订单的延展性
在无许可区块链上工作的用户倾向于共享他们希望在 P2P 网络上完成的交易。 由于这种订单延展性,DeFi 看到了多种市场操纵策略。 与此相比,CeFi 有严格的监管要求,没有任何市场操纵的余地。
交易成本
在 DeFi 中收取交易费用非常普遍。 相反,由于 CeFi 运行严格的 KYC 和 AML 检查,CeFi 中的机构免费提供交易。
跨链服务
大多数加密货币经常在中心化金融上交易。 去中心化金融一般不支持这些代币,因为它们很复杂,会导致完成跨链交换的延迟。
菲亚特转换灵活性
由于 CeFi 平台工作在涉及法定货币进行兑换的模型上,因此与 DeFi 相比,用户在 CeFi 中进行交易变得更容易。
安全
尽管 CeFi 尽最大努力维护完整的安全性,但围绕基于 CeFi 的加密货币交换平台发生了多起违规事件。 另一方面,在 DeFi 的情况下,用户唯一需要关心的是去中心化金融项目中使用的代码和共识算法。
参数 | 去中心化金融 | CeFi |
---|---|---|
服务 | 借贷、交易、支付 | 支付、借贷、交易、借贷、法定货币到加密货币 |
公开验证 | 执行应该是可公开验证的 | 不强制公开验证 |
原子性元素 | 当下 | 不存在 |
匿名开发 | 更多匿名 | 减少匿名性 |
保管 | 让客户完全控制资产 | 担任保管人 |
执行订单的延展性 | 多种市场操纵策略可能 | 严格的监管要求没有市场操纵的余地 |
交易成本 | 收取交易费 | 提供免费交易 |
跨链服务 | 延迟完成跨链交换 | 大多数加密货币交易频繁 |
菲亚特转换灵活性 | 没有法定转换灵活性 | 涉及法币兑换 |
安全 | 更安全 | 不太安全 |
现在,尽管中心化金融与去中心化金融存在一些关键差异,但很难想象只有一种架构存在的场景。
Appinventiv 如何看待 DeFi 和 CeFi 的区别?
在这两个模型包含的许多差异中,不可忽视的是相似之处。
CeFi 和 DeFi 都围绕相同的金融服务工作——交易、保险、借贷、货币发行、质押、支付、财务数据、场外交易 (OTC) 交易、资产管理等等。 此外,最终用户甚至不会注意到他们的加密服务是基于 CeFi 还是 DeFi 基础设施。
我们的区块链服务专家看到的是两者的合并,两种基础设施将相互补充。
这些示例可以在以下位置看到:
- 像 Chainlink 这样的预言机将 CeFi 数据传输到 DeFi
- Synthetix 使用户能够将他们的 CeFi 金融元素作为 DeFi 衍生品进行交易。
- Grayscale Bitcoin Trust 允许他们的用户在 CeFiover 柜台市场上交易比特币。
除此之外,DeFi 还在不断优化 CeFi 以满足区块链的独特产品需求。 例如,去中心化金融的交易机制称为自动做市商 (AMM) 启发了 CeFi 的超额预订架构。
注意到所有这些因素,我们认为 DeFi 和 CeFi 在区块链领域都占有一席之地。 对于一个新的区块链企业家来说,重要的是要知道他们都有什么不同以及他们可以向他人学习的领域。 只有了解了那个层次,才能决定适合自己项目的最佳架构。
总结: CeFi 带来了资金安全和公平交易的承诺。 此外,拥有法定货币的投资者也可以在活跃的客户支持团队的支持下参与加密交易。 另一方面,DeFi 旨在使区块链空间中间人和无入侵。
这两种模型都有各自的优势和局限性。 如果隐私和透明度对您很重要,请选择 DeFi,如果您想要更大的灵活性,与区块链网络中的其他人分担风险,请选择 CeFi。
围绕 DeFi 与 CeFi 的常见问题
Q. DeFi 和加密有什么区别?
A. 尽管 DeFi 加密货币是以太坊,但 DeFi vs Crypto 讨论中的元素很少。
加密货币存储价值,就像它们的法定货币对应物一样。 DeFi 是一个平台/架构,可让您借出交易加密货币。
问:为什么 DeFi 优于 CeFi?
A. 区块链爱好者之所以认为 DeFi 会统治 CeFi,是因为它的本质。 去中心化金融是真正的开源,用户不必将其资产的控制权交给中央机构。 此外,DeFi 在保持用户匿名性方面发挥了惊人的作用,由于严格的监管合规性,CeFi 忽略了这一点。
问:我应该选择哪种模式开展业务?
A. 如果你想将区块链系统的控制权掌握在自己手中而不交给任何监管机构,那就选择 DeFi 模式。 但是,如果您想创建一个系统,让您的用户可以确保中央机构正在查看他们的加密货币和数据,请选择 CeFi。