联邦利率如何影响小企业贷款
已发表: 2022-10-12最近，联邦公开市场委员会将利率提高了 75 个基点。 该决定可能会对申请小企业贷款的人产生巨大影响。
Fountainhead Commercial Capital 的创始人兼首席执行官克里斯·赫恩 (Chris Hurn) 回到该计划，讨论这对小企业贷款可能意味着什么。
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小企业贷款利率变化
Shawn Hessinger：让我首先问一下过去几周小企业贷款利率发生了什么变化，为什么？
Chris Hurn：美联储再次将隔夜利率提高了 75 个基点。 因此，自六个月前以来，它已经大幅上涨。 重要的原因是它们是所有其他决定利率的指数的标杆，无论是消费者、企业还是其他方面。
因此，一切都与美联储的做法一致。 例如，我们看到美国国债收益率上升……我们看到了 SOFR，它现在是新的 LIBOR 利率指数……很多商业贷款的定价都以此为基础。 很明显，华尔街日报的主要指数也随着美联储增加而下降。 所有这一切都意味着借贷成本正在大幅上升。
Shawn Hessinger：这对小企业贷款有何影响？
Chris Hurn：嗯，大多数小企业贷款，或者至少是小企业管理局贷款，都是基于 Prime 的。 因此，在今年大约六个月的时间里，Prime 已经从三个又一个季度增加到一个季度六个。 所以这是一个 300 个基点的变动——典型 SBA 贷款的借贷成本增加了 3%。
因此，它在那个时间范围内大幅上涨，几乎翻了一番。 虽然大多数企业主可能会稍微处理一下，特别是因为企业主的通货膨胀也会增加其产品和服务价格的连锁反应，但问题将是一个微妙的平衡。
而且利率越高，违约的可能性就越大，这确实给小企业主在履行每月债务义务方面带来了麻烦。
不要等着看你的融资选择
Shawn Hessinger：对于任何观看该节目的人，您的主要建议是什么？
克里斯赫恩：我总是对小企业主说的最重要的事情是，当为时已晚时，不要等着看这个。 对于典型的小企业主来说，有很多不同的融资选择。
不是每个人都有银行贷款，也不是每个人都有 SBA 贷款。 有些人考虑应收账款，有些人有刚性现金垫款，有些人有硬通货贷款，但任何高于传统定价的东西——所以后三者中的任何一个都应该是典型的小企业主现在考虑再融资的东西……即使利率在上涨，但对于那些价格更高的期权，您会更加感受到这一点。
所以，如果你可以看看再融资你的利率，你知道它可能会比其中一些更高。 但您也可能能够降低您的有效借贷成本。 而且您还将重新摊销债务，这意味着您的每月付款应该减少。 这将真正有助于典型小企业主的每月现金流量。
肖恩，我要告诉你的另一件事是，在这样的时代，许多传统的贷款选择都处于观望状态。 银行、信用合作社，当经济放缓时他们会非常紧张，这显然是美联储在这里试图做的——因为在放缓经济的同时，它会降低通货膨胀。
Shawn Hessinger：利率如何与小企业贷款直接相关？ 这对你获得什么样的贷款有什么影响？ 你应该寻找什么样的贷款来获得这种影响？
Chris Hurn：它主要直接影响定价。 每笔商业贷款通常都会根据利率指数定价，例如 Prime 或 SOFR，或者，你知道的，五年期国债收益率或类似的东西，加上利差。
这就是您获得借款人支付的有效利率的方式。 因此，正如您所知，任何时候您增加指数，即使您不改变这些指数的利差，您也会有更高的借贷成本。
Shawn Hessinger：您认为利率的提高会对批准的小企业贷款数量或什至申请的数量产生重大影响吗？
Chris Hurn：我认为需求还没有减少。 显然，如果美联储继续推进这种激进的加息步伐，将会有。 但我认为我们还没有完全做到这一点。
坦率地说，即使在经济增长放缓的时期，你也总是需要从商界借一些钱，坦率地说，我们所在的经济体。 你知道，整个地球都是建立在信用之上的。 所以这不会很快消失。 但该信用的来源将发生变化。
因此，可以从传统来源获得贷款批准的企业数量将会减少，因为我之前谈到的很多人，传统的贷方，如银行和信用合作社，往往会收紧他们将或将获得的贷款。在这样的时候批准。 这也是为什么这些企业主中的一些最终被转移到像我们这样的 SBA 贷方的原因，因为在这些时期我们仍然倾向于非常激进。
您知道，SBA 提供政府担保，或者将其视为我们提供的商业贷款的保险。 因此，对于我们可以批准或不批准的内容，我们有一个更广泛的信用框。 再说一次，这是我在这里做一些概括，因为事情的真相是一些最活跃的 SBA 贷方是银行，而且他们恰好有一个 SBA 部门。
但作为非银行 SBA 贷方，我们中的人相对较少。 我们倾向于根据 SBA 的意图进行操作。 因此，我们不提供传统的传统商业贷款。 除了我们的 SBA 信用政策之外，我们没有其他任何东西可以为我们提供关于批准或不批准哪些信用的指导方针。 你肯定会看到向 SBA 贷方发展的趋势。
SBA 支持贷款的优势
Shawn Hessinger：当我们谈论 SBA 支持的贷款时，也许我们应该再次解释一下它们是什么以及它们为什么具有优势。
克里斯赫恩：所以，最大的优势是它可能是您可以以合理定价的利率获得的少数选择之一。 你知道，你还有我之前提到的其他选择，硬通货贷款和新兴的现金垫款、工厂应收账款、商业信用卡； 各种东西的价格都比您获得 SBA 贷款的价格高得多。 所以这就是发生的事情。
我的意思是，SBA 贷款往往用于各种收益用途，比我想说的普通传统贷款要广泛得多。 所以 SBA 的主要项目是 SBA7A，他们就是那个项目。 您几乎可以做任何商业贷款目的，这意味着您可以购买另一家企业。
企业收购通常通过 SBA7A 贷款融资，最高可达 500 万美元。 你可以进行我之前谈到的商业债务合并，你可以获得营运资金，你可以买下一个合作伙伴，你可以获得设备融资，如果它是自住或为企业经营的商业房地产融资——只是一个各种不同的特许经营融资，租赁权改善，各种各样的事情。
Shawn Hessinger ：人们倾向于 SBA 支持的贷款的主要原因有哪些？
克里斯赫恩：嗯，第一个是，正如我们之前谈到的，在经济困难时期，他们往往是最后的选择之一。 但是，即使在经济繁荣时期，人们也倾向于寻找他们的最大原因是，在进行大量此类商业贷款时，他们的首付会低得多。
通常它是你在其他地方看到的一半，甚至是三分之一。 通常，还款期限也更长。 从每月现金流的角度来看，这非常重要。 因此，与普通银行的三年或五年期限不同，您可能对 SBA 贷款有十年期限。 或者，如果您购买房地产而不是 15 年甚至 20 年的摊销，那么您将有 25 年的 SBA 贷款情况。
所以，它有很大的不同，因为还款期限越长，显然每月还款越低，这意味着你的现金流越正。 这对于成长中的小企业来说是一个很大的不同。
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