DeFi vs CeFi：比較特徵和差異

比特幣和其他數字貨幣圍繞區塊鏈創建了一個完整的生態系統。 以至於全世界開始爭論去中心化解決方案將在未來取代傳統的金融服務。

它是否會發生只有未來才能證明，但我們今天看到的是區塊鏈生態系統內正在醞釀的新競爭。 這場比賽的標題是“DeFi vs CeFi”或“中心化 vs 去中心化加密貨幣”。

雖然一段時間以來，CeFi 一直是加密貨幣交易的主要模式，但 DeFi 現在越來越受到投資者的歡迎，這些投資者對中心化交易所的權威性、統一性和控制力表現出抵制。 但這是否意味著 CeFi 將失去對 DeFi 的魅力？ 讓我們通過他們的比較找出答案。

什麼是 DeFi（去中心化金融）？

DeFi 是一個全球開放的金融系統，為全球區塊鏈市場帶來透明度和可訪問性。 通過 DeFi，您可以自行管理交易、保險、借貸、貨幣發行、質押、支付、財務數據、場外交易 (OTC) 交易、資產管理等服務。

在 DeFi 區塊鏈上工作的優勢在於沒有中央機構來批准或拒絕訪問。 相反，DeFi 加密貨幣無需第三方參與即可實現點對點交易。

DeFi（去中心化金融）的特點

無許可——任何地方的任何人都可以使用 DeFi 區塊鏈，而無需尋求任何批准或接受。 此外，去中心化金融平台提供了更大的可訪問性和社區互動的機會。

無需信任——DeFi 加密的最大優勢在於它是無需信任的。 您可以輕鬆審核代碼並使用 Etherscan 等工具檢查您的交易是否已完成，並確保 DeFi 服務高效運行。

持續創新——DeFi 加密列表中充滿了正在開發功能和測試新功能的示例。 整個生態系統充滿了一系列創新的金融服務。

DeFi 示例

總動員

具有自動價格優化功能的去中心化流動性聚合器。

占卜師

這是一個去中心化的預測市場。

凱伯

去中心化的交易所。

創客道

用於借貸和穩定幣鑄造的去中心化工具。

bZx

它是一個去中心化的保證金交易和借貸平台。

什麼是 CeFi（集中式金融）？

CeFi 或 Centralized Finance 是您信任加密交換平台等中心化公司來存儲您的資金和管理服務的地方。

大多數 CeFi 服務提供商都有了解您的客戶 (KYC) 和反洗錢 (AML) 政策，以遵守司法管轄區的規則。 這意味著您必須與他們分享您的個人信息，並確保您的資金不會來自或將用於任何非法活動。

現在，雖然 CeFi 加密平台可以減輕您對加密管理的負擔，但它們也有一些限制，例如您沒有權限、統一性和對您的加密的控制。

CeFi（中心化金融）的特點

無縫的客戶支持——在每個集中式交易所中，都有一個用於管理用戶資金的內部帳戶。 此外，大型 CeFi 公司通過專門的客戶支持團隊照顧用戶的數據並為客戶提供幫助，從而提高了信任度。

靈活的轉換——CeFi 使將法定貨幣轉換為加密貨幣的過程更容易。 這些平台提供的便利性導致了更多的客戶入職——在 Coinbase 及其 8900 萬全球用戶中可以看到一個例子。

互操作性——CeFi 通過使用來自多個鏈的託管資金，實現輕鬆的借貸、交易、借貸和基於支付的服務。

跨鏈掉期服務——中心化金融支持基於獨立區塊鏈平台的加密貨幣交易。 雖然 DeFi 由於執行跨鏈交換的複雜性和延遲而不足，但 CeFi 從多個鏈獲得資產託管。

中心化交易所（CEX）——使用中心化交易所，您可以通過內部賬戶處理投資組合，避免區塊鏈交易費用。 此外，由於資金在交易所，你不必擔心它的管理部分。

CeFi 示例

幣庫

一種促進交易、借貸、保證金交易、本地穩定幣、借貸、支付等的加密貨幣交易所。

BlockFi

這是一個法定和加密貨幣借貸平台。

攝氏度

借貸加密貨幣的平台。

領導

一個借貸平台，將投保的比特幣交易到 DAI。

天秤座

通用加密貨幣層和金融基礎設施。

既然我們已經從 DeFi 與 CeFi（或中心化與去中心化加密貨幣）的本質及其功能產品的角度研究了它們的基礎知識，現在是時候深入研究中心化金融和去中心化金融之間的差異了。

DeFi 與 CeFi：主要區別

儘管中心化金融和去中心化金融專注於同一件事——在世界範圍內增加區塊鏈的採用，但兩者之間存在一些關鍵差異。 讓我們看看這些差異是什麼。

公開驗證

儘管 DeFi 代碼可能並不總是開源的，但它的執行應該是可公開驗證的，才能被稱為非託管 DeFi。 因此，與 CeFI 不同的是，每個 DeFi 用戶都可以觀察並驗證 DeFi 狀態變化的執行情況。

原子性

區塊鏈事務可以執行順序操作。 這些操作可以是原子的，這意味著事務要么完成所有活動，要么一起失敗。 CeFi 中不存在這種可編程原子性元素。

匿名開發

與去中心化金融相比，中心化金融為用戶提供的匿名性更少。 大多數 DeFi 項目由身份不明的個人團體處理。

保管

與 CeFi 不同，DeFi 讓客戶可以完全控制他們的資產。 然而，這帶來了一個挑戰，即用戶必鬚麵對所有的技術風險。 這是 CeFi 更有利的地方。 集中式金融平台充當保管人，被視為管理加密貨幣資產的流行選擇。

執行訂單的延展性

在無許可區塊鏈上工作的用戶傾向於共享他們希望在 P2P 網絡上完成的交易。 由於這種訂單延展性，DeFi 看到了多種市場操縱策略。 與此相比，CeFi 有嚴格的監管要求，沒有任何市場操縱的餘地。

交易成本

在 DeFi 中收取交易費用非常普遍。 相反，由於 CeFi 運行嚴格的 KYC 和 AML 檢查，CeFi 中的機構免費提供交易。

跨鏈服務

大多數加密貨幣經常在中心化金融上交易。 去中心化金融一般不支持這些代幣，因為它們很複雜，會導致完成跨鏈交換的延遲。

菲亞特轉換靈活性

由於 CeFi 平台工作在涉及法定貨幣進行兌換的模型上，因此與 DeFi 相比，用戶在 CeFi 中進行交易變得更容易。

安全

儘管 CeFi 盡最大努力維護完整的安全性，但圍繞基於 CeFi 的加密貨幣交換平台發生了多起違規事件。 另一方面，在 DeFi 的情況下，用戶唯一需要關心的是去中心化金融項目中使用的代碼和共識算法。

現在，儘管中心化金融與去中心化金融存在一些關鍵差異，但很難想像只有一種架構存在的場景。

Appinventiv 如何看待 DeFi 和 CeFi 的區別？

在這兩個模型包含的許多差異中，不可忽視的是相似之處。

CeFi 和 DeFi 都圍繞相同的金融服務工作——交易、保險、借貸、貨幣發行、質押、支付、財務數據、場外交易 (OTC) 交易、資產管理等等。 此外，最終用戶甚至不會注意到他們的加密服務是基於 CeFi 還是 DeFi 基礎設施。

我們的區塊鏈服務專家看到的是兩者的合併，兩種基礎設施將相互補充。

這些示例可以在以下位置看到：

• 像 Chainlink 這樣的預言機將 CeFi 數據傳輸到 DeFi
• Synthetix 使用戶能夠將他們的 CeFi 金融元素作為 DeFi 衍生品進行交易。
• Grayscale Bitcoin Trust 允許他們的用戶在 CeFiover 櫃檯市場上交易比特幣。

除此之外，DeFi 還在不斷優化 CeFi 以滿足區塊鏈的獨特產品需求。 例如，去中心化金融的交易機制稱為自動做市商 (AMM) 啟發了 CeFi 的超額預訂架構。

注意到所有這些因素，我們認為 DeFi 和 CeFi 在區塊鏈領域都佔有一席之地。 對於一個新的區塊鏈企業家來說，重要的是要知道他們都有什麼不同以及他們可以向他人學習的領域。 只有了解了那個層次，才能決定適合自己項目的最佳架構。

總結： CeFi 帶來了資金安全和公平交易的承諾。 此外，擁有法定貨幣的投資者也可以在活躍的客戶支持團隊的支持下參與加密交易。 另一方面，DeFi 旨在使區塊鏈空間中間人和無入侵。

這兩種模型都有各自的優勢和局限性。 如果隱私和透明度對您很重要，請選擇 DeFi，如果您想要更大的靈活性，與區塊鍊網絡中的其他人分擔風險，請選擇 CeFi。

圍繞 DeFi 與 CeFi 的常見問題

Q. DeFi 和加密有什麼區別？

A. 儘管 DeFi 加密貨幣是以太坊，但 DeFi vs Crypto 討論中的元素很少。

加密貨幣存儲價值，就像它們的法定貨幣對應物一樣。 DeFi 是一個平台/架構，可讓您借出交易加密貨幣。

問：為什麼 DeFi 優於 CeFi？

A. 區塊鏈愛好者之所以認為 DeFi 會統治 CeFi，是因為它的本質。 去中心化金融是真正的開源，用戶不必將其資產的控制權交給中央機構。 此外，DeFi 在保持用戶匿名性方面發揮了驚人的作用，由於嚴格的監管合規性，CeFi 忽略了這一點。

問：我應該選擇哪種模式開展業務？

A. 如果你想將區塊鏈系統的控制權掌握在自己手中而不交給任何監管機構，那就選擇 DeFi 模式。 但是，如果您想創建一個系統，讓您的用戶可以確保中央機構正在查看他們的加密貨幣和數據，請選擇 CeFi。